SBC Medical Group Holdings Inc美股招股说明书(2025-08-15版)

SBC Medical Group Holdings Incorporated (SBC Holding) 是一家由 Pono Capital Two, Inc. 通过反向收购合并而成的公司，主要业务是向日本、越南和新加坡的医美治疗中心提供综合管理服务。公司通过其子公司 SBC Medical Group Co., Ltd. (SBC Japan) 与日本 252 家治疗中心签订特许经营协议和服务协议，提供包括广告营销、人员管理、客户预约、员工住房租赁、诊所建设和设计、医疗设备和耗材采购、化妆品销售、医疗技术专利和商标使用、IT 软件解决方案、客户奖励计划管理等服务。

2024 年 9 月 17 日，SBC Holding 完成了与 Pono Capital Two, Inc. 的反向收购合并，合并后公司更名为 SBC Medical Group Holdings Incorporated，并在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市。合并交易向 SBC Holding 带来了 1,170,741,700 美元的净现金，并承担了部分债务和费用。

截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有 1.0388 亿股普通股发行在外，总现金及现金等价物为 1.5274 亿美元，应收账款为 5137.1 万美元。公司的主要收入来源包括特许经营收入、采购服务收入、管理服务收入和租赁服务收入。2025 年第二季度，公司净收入为 2,439,852 美元，净亏损为 16,117,473 美元，主要原因是日元升值和业务重组带来的收入下降。

公司面临着多种风险因素，包括市场竞争、经济波动、监管变化、汇率风险等。公司计划通过债务融资、股权融资等方式筹集资金，以支持其全球业务发展。公司将继续利用其作为新兴成长公司和较小报告公司的优势，以减轻某些报告要求，并专注于投资与增长战略一致的投资机会。