上海瑞纽机械股份有限公司2025年半年度报告

证券代码：831203 证券简称：瑞纽机械 瑞纽机械NEEQ:831203 上海瑞纽机械股份有限公司（Shanghai Railnu Machinery Corp.） 半年度报告 2025 重要提示 一、公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司负责人焦洋、主管会计工作负责人钟燕及会计机构负责人（会计主管人员）钟燕保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。三、本半年度报告已经挂牌公司董事会审议通过，不存在未出席审议的董事。四、本半年度报告未经会计师事务所审计。 五、本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 六、本半年度报告已在“第二节会计数据和经营情况”之“七、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。 目录 第一节公司概况....................................................................................................................5第二节会计数据和经营情况.................................................................................................6第三节重大事件..................................................................................................................12第四节股份变动及股东情况...............................................................................................14第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.................................................16第六节财务会计报告...........................................................................................................18附件Ⅰ会计信息调整及差异情况...........................................................................................49附件Ⅱ融资情况......................................................................................................................49 释义 第一节公司概况 第二节会计数据和经营情况 一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司主要从事核电和铁路专用设备的研发、生产、销售、维修及技术服务。本年度，公司的商业模式较上年度并未发生重大变化。 根据行业标准、技术规范书、客户的要求以及设计院图纸进行生产加工，具体包括铁路大型专用设备、中小型养护设备、核电支撑板、阻尼器等产品，同时还为客户提供设备的维修配套服务。 1、采购模式 公司制造部根据市场部提供的市场需求进行库存排查，更新月度采购计划下达至采购部，由采购部按《供应商管理程序》对供应商的供货、资信、履约、价格及服务能力进行综合评估后，由采购员进行采购。目前公司已形成了较为完善的采购体系，具体包括采购合同签订、收货、检验、付款、入库等环节。 2、生产模式 公司提供的铁路中小型养护设备以库存生产为主；铁路大型专用设备、支撑板和阻尼器等产品通过投标或合同的方式获得订单，由制造部根据订单安排生产；其他核电产品通过投标或者合同方式获得订单，由制造部根据定制化的技术方案安排生产。 3、销售模式 公司提供的铁路中小型养护设备，以招投标或者电话采购的形式主要销往铁路总公司下属各铁路局的工务段；铁路大型专用设备以招投标形式或者合同方式销往铁路总公司下属的各铁路局焊轨段以及中铁工程公司；支撑板则根据蒸发器制造厂商的具体合同提供定制生产加工服务；阻尼器产品以招投标方式销往各大核电站或者总包单位；其他核电产品是根据合同为客户提供特制的产品。 4、委托加工模式 公司产品中的部分非核心零件或者特殊工艺零件，由采购部根据生产进度的安排寻找供应商进行委托加工。 公司以前年度的经营计划或目标未有延续到本报告期的，公司经营计划或目标的实施进度符合预期。 （二）行业情况 核电行业方面，受国家政策影响目前正处于明确的上升周期，中国核电政策从“谨慎发展”转向“积极有序”，明确核电为“双碳”目标下新型电力系统必不可少的部分，2022-2024年连续三年超10台核电机组核准，创历史新高。 铁路行业方面，国家规划明确表示将在2030年前基本建成“八纵八横”高速铁路网主骨架，同时推动普速铁路网络与城际铁路网络的深度融合，全国铁路固定资产投资近几年将持续增加。根据高铁的技术升级与智能化突破需要，铁路钢轨焊接成套设备研发和产品升级市场需求也不断增加，随着铁路总里程的不断提升，铁路养护市场规模也日趋变大。 因此，公司所处的核电和铁路两个行业均具有广阔的市场空间，将为公司带来稳定的业务增长。 （三）与创新属性相关的认定情况 二、主要会计数据和财务指标 三、财务状况分析 项目重大变动原因 1、货币资金同比减少992.71万元，主要是因为本期的经营现金净流量为负数，同时又派发了2024年度的现金红利造成的。2、应收票据、应收账款、应收账款融资、合同资产合计同比增长约2656.60万元，增长率30.60%，主要是由于本期销售收入增长71.01%造成。3、预付账款同比减少33.01万元，主要是由于期初预付款因交货已结转，且本期的采购预付金额较小造成的。4、应付票据、应付账款合计同比减少约968.31万元，下降率38.43%，主要是由于本期公司采购规模有所减少所致。5、其他流动负债同比增加155.87万元，主要是由于本期已背书未到期的信用等级较低的银行承兑汇票的金额有所增加所致。6、应付职工薪酬同比减少499.94万元，主要是由于期初余额包含上年度年终奖，本期奖金已大部分发放造成期末应付职工薪酬金额有所减少。7、一年内到期的非流动负债、长期借款金额变动主要系根据还款期限对银行借款进行重分类所致。 （二）经营情况分析 1、利润构成 项目重大变动原因 1、营业收入同比增加3632.49万元，营业成本同比增加1191.12万元；相比上年同期，本期营业收入结构有所变化，毛利率较高的核电产品收入占比提升，造成毛利率的增加。2、其他收益同比增加113.62万元，主要是由于本期政府补助项目有所增加造成的。3、信用减值损失同比增加215.01万元，主要是由于期末应收账款余额有所增加，应收账款的坏账计提准备相应增加所致。4、资产减值损失同比增加1.55万元，主要是由于本期根据合同资产进行坏账的计提，而上年同期未将合同资产单独列示造成的。 按产品分类分析 √适用□不适用 按区域分类分析 □适用√不适用 收入构成变动的原因 1、本期核电产品收入同比增加3785.94万元，主要是受国家核电行业的发展规划影响，核电项目数量有所增加，公司参与的核电项目及销售规模同步增长造成的。2、本期铁路产品收入同比减少153.45万元，主要是由于本期各铁路局小型机具的采购计划减少造成的。3、本期其他业务收入同比增加67.79万元，主要是由于主营业务规模增长，公司处置加工制造过程中产生的废料相应增加造成的。 （三）现金流量分析 单位：元 现金流量分析 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少约343.49万元，主要原因是虽然本期营业收入增加，但是项目的预收款大部分已在上年完成收款，本期预收款减少，因此本期经营活动现金流入同比减少约486.26万元（下降率5.88%）；同时本期经营活动现金流出同比只减少约142.74万元（下降率1.76%）。造成本期经营活动现金净流量大幅减少。 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加约958.36万元，主要原因是上期为保障核电项目的订单生产需求和交付能力，投入的固定资产金额较大，而本期固定资产投入有所减少造成的。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少约1634.01万元，主要原因是上年同期银行贷款从年初的4592.04万元增加到期末的5545.53万元，而本期首先是贷款规模没有增长，而且还分派了上一年度的股利780万元，所以造成筹资活动现金净流量大幅减少。 四、投资状况分析 (一)主要控股子公司、参股公司情况 □适用√不适用主要参股公司业务分析□适用√不适用报告期内取得和处置子公司的情况□适用√不适用 (二)理财产品投资情况□适用√不适用(三)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用 五、对关键审计事项的说明 □适用√不适用 六、企业社会责任 √适用□不适用 公司切实履行着社会责任，把企业社会责任作为提高竞争力的基础，将发展经济效益和履行社会责任有机的统一起来。在经营过程中遵纪守法、依法纳税。公司通过开展清洁生产、节能降耗的活动，与南汇工业园区合作的10MW光伏发电示范项目已投入使用，实现了“节能、降耗、减污、增效”的目标；公司积极维护职工权益，连续多年被评为“和谐劳动关系达标企业”；公司创建职工科技创新基地，参加或承办职工创新评比等活动，各类职工科技创新奖项以及市、区级五一劳动奖章在公司涌现。2025年上半年荣获浦东新区宣桥镇“2024年度经济工作杰出贡献企业”。 七、公司面临的重大风险分析 第三节重大事件 二、重大事件详情 （一）诉讼、仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 （二）股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三）报告期内公司发生的关联交易情况 单位：元 重大关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响 本期接受上海理工大学的劳务，需要支付费用114,926.70元。上述不构成重大关联交易，对公司未产生不利影响。 超期未履行完毕的承诺事项详细情况 无。 （五）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产权利受限事项对公司的影响 正常生产经营中的资产抵押冻结事项，对公司无影响。 第四节股份变动及股东情况 一、普通股股本情况 （一）普通股股本结构 股本结构变动情况 □适用√不适用 （二）普通股前十名股东情况 普通股前十名股东情况说明 □适用√不适用 二、控股股东、实际控制人变化情况 报告期内控股股东、实际控制人未发生变化 三、特别表决权安排情况 □适用√不适用 第五节董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系 1）公司董事、监事、高级管理人员相互间不存在关联关系。2）公司董事长程旺、董事张大伟、董事姜晨、监事会主席吕燕为实际控制人上海理工大学的员工。 （二）变动情况 报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况 √适用□不适用 程旺，经济学硕士，助理研究员。2000年7月至2025年2月，先后在上海理工大学担任基础学院思政辅导员、学校办公室行政秘书、百年校庆办公室副主任、校友会办公室副主任、校基金会办公室副主任、能源与动力工