除关注所谓的产业链“锁量”现象外，该现象背后可能带来的石英纤维需求增长亦值得关注。公司在六月底前瞻布局了电子布级石英纤维产品，当前市场对于“锁量”现象讨论较多，但“锁量”背后带来的石英纤维需求外溢亦较为可观。投资Q布产业不仅要关注远期市值空间的弹性，在当前产业从0-1的阶段也应该重点关注卡位的稀缺性以及技术的置信度。菲利华在原材料端的卡位高度稀缺，重视其全产业链布局优势带来的投资逻辑。菲利华最核心的投资逻辑在于其供给端的稀缺性以及需求端的确定性，自七月以来市场预期先后经历了如产能、格局、验证进展等诸多预期波动。石英纤维布的应用是一个确定性的产业趋势，同时材料的第一性原理也会衍生出更多下游应用场景。近期市场的边际信息亦是对于产业景气度以及菲利华自身产品力的侧面印证，符合下游企业“军备竞赛”特征。
