橡木谷银行 2025年季度报告

表10-Q ☒ 根据证券交易法案1934年第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2025年6月30日的季度 或 对于从 _______ 到 __________ 的过渡期佣金文件编号：001-34142☐ 根据证券交易法案1934年第13条或第15(d)条 ☐ 转折报告 橡谷银行公司 (其章程中指定的注册人确切名称) 加利福尼亚地 26-2326676 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记，表明注册人（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）是否已提交了依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）已电子提交了所有根据规则405 of S-T条例（本章§232.405）要求提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☒ 加速申报人 ☐ 较小规模报告公司 ☒ 新兴成长公司 ☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人未选择使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请勾选☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 仅适用于企业发行人 请列明发行人每类普通股的最新可行日期的流通股份数量：截至2025年8月7日，共有8,380,562股普通股流通。 橡谷银行 June 30, 2025 目录 第一部分——财务信息 第一项. 财务报表 截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月及六个月合并综合收益表（未经审计） 4截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月及六个月期间股东权益变动综合 condensed Consolidated Statements of Changes in Shareholders’ Equity for the three and six-month periods ended June 30, 2025 and June 30, 2024 (未经审计) 截至2025年6月30日止六个月期间简并现金流表52024年6月30日（未经审计） 第一部分——财务报表 2 注意 1 – 当前展示的基础 橡谷银行公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们的”）是橡谷社区银行（以下简称“银行”）的母公司控股企业，橡谷社区银行是一家加利福尼亚州特许银行。东方山脉社区银行作为橡谷社区银行的分支机构经营。合并财务报表包括母公司和其全资银行子公司的账目。除非另有说明，“公司”指合并实体橡谷银行公司，“银行”指橡谷社区银行。所有重大关联方交易已予以抵销。本季度报告10-Q表格中包含的中期合并财务报表未经审计，但反映了管理层认为为了公允反映所列中期财务状况和经营成果所必需的所有调整。所有此类调整均为正常重复性质。截至2025年6月30日止的三个月和六个月的经营成果不一定能预示全年的经营成果。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。重新分类对净收入或股东权益的影响与之前报告的影响相同。如需更多信息，请参阅公司2024年12月31日止年度经审计的合并财务报表及附注。 该公司于1990年5月31日根据加利福尼亚州法律成立，并于1991年5月28日在加利福尼亚州奥克戴尔开始营业。该公司在加利福尼亚州的奥克戴尔、索诺拉、布里奇波特、比尤斯、曼诺斯湖、莫德斯托、曼特卡、帕特森、图洛克、里普恩、斯托克顿、埃斯卡隆和萨克拉门托设有分支机构。布里奇波特、曼诺斯湖和比尤斯的分支机构作为独立部门，运营为东方山脉社区银行。该公司的主要收入来源是为以中端市场为主的客户提供贷款。 遵循美国 generally accepted accounting principles (“GAAP”) 编制的财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计和假设影响财务报表日资产和负债的列报金额以及报告期收入和费用的列报金额。反映在公司合并财务报表中的重大会计估计包括信用损失准备和公允价值计量。随着新事件的发生以及更多经验的积累，估计和假设可能会发生变化。 已获得，随着额外信息的获取以及公司经营环境的变化。实际结果可能与这些估计值有所不同，这是由于各种定性因素的不确定性。我们重要的会计政策的描述包含在注释1中。2024年10-K表格年度报告合并财务报表注释中会计政策摘要。 注意2——近期会计准则 2023年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-02号投资—权益法及合营企业（第323主题）：运用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计核算（新兴问题工作组达成共识）本更新中的修订允许报告实体在满足特定条件时，无论所得税抵免收入来自哪个项目，都选择使用比例摊销法对其税收股权投资进行核算。报告实体可以选择会计政策，按税抵免项目逐个应用比例摊销法，而不是在报告实体层面或对单个投资应用比例摊销法。此前，只有低收入住房税收抵免投资有资格应用比例摊销法。该会计准则更新于2024年1月1日生效。采用该会计准则更新对合并财务报表没有重大影响。 2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07，分部报告（主题 280）：可报告分部披露的改进(ASU 2023-07). 该更新要求加强披露重大部门费用、提高中期披露要求、阐明在何种情况下可以披露多个部门利润或亏损指标，以及其他旨在改进年度和中期报告中报告部门披露的要求。ASU 2023-07 于2024年1月1日开始的年度期间生效，并于2025年1月1日开始的各中期期间生效，并追溯应用于所有已报告的先前期间。由于该公司作为一个单一部门和报告单元运营，因此ASU 2023-07对披露没有重大影响。 2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进(ASU 2023-09).ASU 2023-09 要求增加年度披露，包括进一步细分利率调整中的信息、达到量化标准的调整项目的额外信息、缴纳的所得税的进一步细分以及其他要求的披露。ASU 2023-09 对公司自 2025 年 1 月 1 日起开始的年度期间有效，并以前瞻性为基础应用，允许早期采用和追溯应用。公司预计 ASU 2023-09 不会对公司所得税披露或财务报表产生重大影响。 目录 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了第2024-03号会计准则更新。利润表-报告综合收益-费用拆分披露（专题220-40）：利润表费用拆分，通过改进利润表中费用的披露，向投资者提供更多关于公共事业实体支出的决策有用信息。ASU中的修订仅适用于自2026年12月15日后开始的年度报告期间以及自2027年12月15日后开始的中间报告期间。公司预计该ASU不会对其财务报表产生重大影响。 注意 3 – 证券 股权证券 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司持有公允价值分别为3,292,000美元和3,169,000美元的股权证券。在截至2025年6月30日和2024年的三个和六个月期间内，未发生股权证券的出售。根据ASC 321，权益证券这些证券以公允价值计量，公允价值变动在简化的合并利润表中予以确认。 因此，公司在截至2025年6月30日的三个月和六个月期间分别确认了4000美元和64000美元的收益，而相比之下，在2024年同期则分别录得了24000美元和81000美元的亏损。 债务证券 债务证券已在财务报表中归类为可供出售。截至2025年6月30日，债务证券的摊余成本和估计公允价值如下： 下表详细列出了截至2025年6月30日，按投资类别汇总的债务工具的未实现总损失和公允价值，以及各单只证券处于连续未实现损失状况的时间长度。 若存在损失，则计算预期现金流的现值，并将其与相关证券的摊余成本进行比较，在摊余成本超过现值的程度上建立信用损失准备（“ACL”），但需注意，任何单个证券的储备最高金额为该证券的公允价值与摊余成本之间的差额。未通过ACL记录的任何未实现损失将在其他综合收益中确认。可供出售证券的应计利息收入截至2025年6月30日和2024年12月31日分别为5,071,000美元和4,888,000美元，不包括在本脚注表格内。 未实现的损失主要是由于市场收益率上升，而不是由于信用恶化。因此，截至2025年6月30日和2024年12月31日，已出售证券尚未建立ACL。公司无意出售这些证券，而且公司不太可能在预测的回收期或基础投资证券到期前的较早者之前被要求出售这些证券。 截至2025年6月30日，债务证券的摊销成本和估计公允价值，按合同到期日或赎回日划分，如下所示。预期到期日将与合同到期日不同，因为借款人可能有权在有或无赎回或提前还款罚金的情况下赎回或提前偿还义务。 截至2024年12月31日，债务证券的摊销成本和估计公允价值如下： 下表详细列出了截至2024年12月31日，按投资类别和个别证券处于连续未实现亏损状态的时间长度，对债务证券的汇总毛未实现亏损和公允价值。 在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，没有出售可供出售证券。在截至2024年6月30日的三个月内，出售了17份可供出售证券，账面价值为2630万美元，产生毛利25万美元；在截至2024年6月30日的六个月内，出售了18份可供出售证券，账面价值为2825.8万美元，产生毛利105万美元。此外，公司在截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，对召回证券确认了2万美元的收益，而相比之下，在可比的2024期间分别录得损失1万美元和9万美元。 截至2025年6月30日和2024年12月31日分别列示的301,282,000美元和288,199,000美元的债务证券被用于担保公共资金的存款。 注意 4 – 贷款 该公司的主要客户位于斯坦尼苏斯、桑乔阿基恩、图奥洛梅、因约和莫诺县。截至2025年6月30日，该公司约86%的贷款是商业房地产贷款，其中包括建设贷款。该公司约7%的贷款用于一般商业用途，包括专业、零售和小型企业。此外，该公司3%的贷款用于住宅房地产和其他消费者贷款。其余4%是农业贷款。截至2025年6月30日和2024年12月31日，贷款的应计利息应收分别为3,516,000美元和3,268,000美元，不计入本脚注内的表格。贷款总额如下： 贷款发起/风险管理公司制定了某些信贷政策和程序，旨在将贷款收入最大化在可接受的风险水平内。管理层定期审查和批准这些政策和程序。报告系统通过向管理层提供与贷款生产、贷款质量、信贷集中度、贷款逾期、不良贷款和潜在问题贷款相关的定期报告，补充审查流程。贷款组合的多元化是管理经济条件波动相关风险的一种方式。 商业和工业贷款在评估并了解借款人盈利经营和审慎扩展业务的能力之后进行承销。承销标准旨在促进关系银行而不是交易银行。一旦确定借款人的管理层具备良好的道德品质和扎实的商业头脑，公司管理层将审查当前的现金流量和预测的现金流量，以确定借款人履行还款义务的能力。商业和工业贷款主要基于借款人识别出的现金流量进行发放，次要基于借款人提供的抵押品。然而，借款人的现金流量可能不符合预期，而这些贷款的抵押品价值也可能波动。大多数商业和工业贷款由融资的资产或其他商业资产（如应收账款或库存）担保，并可能包含个人担保；但是，一些短期贷款可能是无担保的。在应收账款担保的贷款情况下，这些贷款还款的资金可用性可能很大程度上取决于借款人收回其客户欠款的能力。 商业地产贷款须遵循与工商业贷款类似、同时包含房地产贷款标准的承保标准和流程。这些贷款