俄中相互贸易和运输物流趋势

俄中相互贸易和运输物流趋势 信息分析述评 2025年7月 1 目录 俄罗斯和中国的相互贸易2 相互贸易的趋势2 减少从中国对俄罗斯的关键进口4 扩大和稳定集装箱货物出口6 俄罗斯与中国贸易的物流领域7 铁路运输8 海上运输12 公路和航空运输16 总结19 俄罗斯和中国的相互贸易 相互贸易的趋势 1.制裁导致俄罗斯改变贸易方针因素耗尽 2022年特别军事行动启动后，西方国家实施的制裁已成为俄中贸易转型的决定性因素。俄罗斯开始迅速转向东方，尤其是中国。从2022年初到2024年初的两年时间里，贸易额增长了64%。贸易和经济联系的加强推动了迅速增长。中国已成为俄罗斯工业和消费品的主要供应国。与此同时，俄罗斯设法将其传统出口产品从欧洲重新定位到中国市场。 2024年年底，贸易增长逐渐放缓。出口额达1291亿美元。（比上年增长0.47%），进口增至1155亿美元。(+3.96%)。从俄罗斯方面来看，增长放缓的因素是经济适应新现实的时期结束，因此，企业重新转向包括中国在内的东方市场。就中国而言，这部分归因于包括制造业活动下降和市场过热在内的国内因素，影响了对俄罗斯出口商品的需求。 2025年初，相互贸易稳定在现有水平。2025年前四个月的交易额减少了7.5%（达711.2亿美元）：俄罗斯出口增长9%（达403.1亿美元），进口增长5.3%（达308.1亿美元）。在对华出口方面，石油、石油产品和天然气（-29%）、化肥（-16%）、食用油（-20%）和木材（-6%）板块跌幅居前。与此同时，铜（91%）、矿石（59%）和铝（50%）的出口大幅增长。汽车和零部件从中国进口下降（-60%），但在工业设备 （9%）、光学（14%）、黑色金属（26%）和有机化学（15%）方面有所增加。来自中国网店的出货量增长了80%。 鉴于俄罗斯对华出口主要是原材料，其动态的关键因素是中国经济状况和国际市场的状况。对华出口减少的主要原因在于世界能源价格下跌导致原材料出口（石油、煤炭、天然气）价值下降。此外，中国GDP增长率在2024年第四季度和2025年第一季度稳定在5.4%，这反映了中国经济向更适度增长转型的宏观趋势。这是由于经济模式从出口导向型转向国内消费导向的逐渐转变。 2.由于市场饱和和国内经济发展趋势，贸易稳定在目前水平 在经历了一段替代期后，俄罗斯经济的总体状况和消费情绪成为中国对俄罗斯进口的制约因素。到2025年底，相互贸易水平，大概率保持基本不变，但商品类别会出现个别波动。 对俄罗斯的进口反映了对西方企业及其产品退出所带来的需求增加的基本满足。汽车进口就是典型的例子。截至2025年3月，俄罗斯市场已被中国汽车过度饱和。连续50万台汽车仍未售出。另一个抑制因素是从2025年1月1日起，提高了报废费用，以及收紧了汽车的平行进口。同时，分析师预测将保持对在线商店消费品的持续需求，其中市场的基础是中国供应商。 俄罗斯的高关键利率给对中国商品的需求带来压力，限制了贷款能力。俄罗斯经济的总体状况将是一个重要的制约因素。2025年第一季度俄罗斯GDP自2022年以来首次下降0.6%。该国经济已进入冷静模式。 俄罗斯对中国的出口将取决于世界原料商品价格。由于预测2025年下半年国际牌价增长，煤炭出口价格大概率略有增长。 与此同时，在限制访问伦敦和芝加哥商品交易所，以及欧盟目前对铝进口的限额，俄罗斯对华的金属供应量增加。2025年1-5月底，对华出口供应增长1.5-2.5倍。 2021-2024年中国对俄罗斯联邦10种主要商品进口额动态，十亿美元。 20 15.2 11.7 5.4 4.14.24 3.3 2.92.93.2 3.8 2.7 3 2.7 2.6 1.51.7 1.5 2 1.41.4 2.42.2 1.7 1.71.5 0.5 0.07 10.91.3 1.4 1.41.4 0.4 0.9 1.1 0.5 0.81 15 10 5 乘用车 电话和通信设备 计算机和配件 拖拉机和牵引车 卡车 汽车配件 推土机、挖掘机、 道路机械 气动轮胎 电加热装置 截止阀 0 20212022 2023 2024 资料来源：作者根据“ITC”数据整理。 减少从中国对俄罗斯的关键进口 2025年，集装箱市场形势的主要影响是乘用车进口的减少。在2021- 2024年期间，增长了近十倍—从15亿美元增加到152亿美元。然而，2025年前五个月出现下降：汽车及零部件进口额从88亿美元下降至42亿美元。（截止2024年下降52.9%）。 与此同时，工业设备板块近年来出现了显着增长。拖拉机和牵引车的交付量从2021年的7000万美元增加到2024年的27亿美元，同期卡车的交付量从4亿美元增加到27亿美元。2025年，工业设备供应增长9%，达107亿美元，保持增长趋势。 其他商品类别表现出多向动态。电话和通信设备进口下降：从2021年的54亿美元下降到2024年的40亿美元；2025年1月至5月，整体电子板块又下降了4%。专家将市场进口量下降与关键利率高且难以向中国银行付款的因素联系在一起。 2021年至2024年期间，轮胎进口额从5亿美元增加到15亿美元，但 2025年1月至2月，显示降低8.5%；这表明市场在经历了一段时间的强劲增长后，已经过度饱和。 2021-2024年俄罗斯联邦对中国5种主要商品出口额动态(不考虑能源)，十亿美元。 4.03.9 3.54 3.2 32.99 2.8 2.9 2.26 1.84 1.78 1.58 1.3 1.29 1.3 1 0.78 0.50.428 2.652.6 3.0 2 1.0 0 铝锯材 精炼铜 有色金属矿石和精矿 冷冻鱼 20212022 2023 2024 资料来源：作者根据“ITC”数据整理。 扩大和稳定集装箱货物出口 至于集装箱货物，到2024年底，呈现多向趋势。 铝及其合金出口额从2022年的13.3亿美元增长到2024年的35.4亿美元：这是由于上海证券交易所在俄罗斯金属贸易中的作用增强。 与此同时，锯材和精炼铜的供应下降，而贵金属矿石和精矿的出口则相反，大幅增长（同比增长43.75%，达18.4亿美元）。 近年来，俄罗斯冷冻鱼的供应量在2022年达到17.8亿美元的峰值后，显着下降。(88.61万吨)。2024年，成本（13亿美元，到2023年为-21.5%）和实物量（100万吨，到2023年为-16%）均出现下降。中国的监管因素和世界市场的竞争，主要是与北美供应商的竞争，造成了这种情况。 2025年，铜和各种矿石的出口有可能保持增长，这主要是由于在与美国贸易战的背景下，中国对多样化供应的需求。中国增加原材料进口，以应对经济日益增长的需求，同时考虑到环境标准收紧。 因为欧盟的制裁限制和中国需求的稳步增长，俄罗斯对华铝出口也可以增长。主要驱动因素是绿色能源的发展、电动汽车产量的增长，以及中国铝冶炼产能的高装载率（约95%）。从长期来看，中国对铝的需求预计每年增长2-3%。 在2024年下降的背景下，锯材需求预计将复苏：2025年初，最大的生产商已经注意到中国市场商业活动的增长。增长的主要动力来自支持中国建筑业的措施。 俄罗斯与中国贸易的物流领域 从中国到俄罗斯的货物运输在路线选择上具有多样性。今天，运输通过海运、铁路、公路和航空运输实现。这些类型中的每一种方式都有自己的特点、时间和成本。据TeDo公司统计，2024年中俄中货物总周转量将超过2.9亿吨,其中，俄罗斯至中国贸易额达2.65亿吨，中国对俄罗斯贸易额达2600万吨。同时，集装箱周转量达300万标准箱。中俄方向运输180万标准箱，其中41%的货物通过海运运输，36%通过铁路过境，22%通过公路运输。俄罗斯对中国的出口量达120万标准箱：24%的货物通过海运，56%通过铁路，18%通过公路运输。据多家企业评估，2025年初，中国至俄罗斯的集装箱运输量将比去年同期下降8-9%。通过港口和陆地过境点的运输，也出现类似的下降。 此外，今年年初，利率降低严重。通过远东港口的运输成本约为3800-4400美元/FEU（如果承运人提供集装箱，COC），如果使用托运人集装箱（SOC）约为3600美元/FEU（截至2025年7月上旬）。在需求疲软和集装箱租赁成本下降的背景下，铁路运输费率有所下降：6月份下降了300美元，平均为3750美元/FEU（COC），而在2021-2022年的高峰期，铁路运输费率达到1.3-1.5万美元/FEU。这些变化反映了当前的经济趋势和物流基础设施对外部经济因素的适应。 中俄运输线路概览图 佩韦克 俄罗斯 摩尔曼斯克 阿尔汉格尔斯克 乌斯季卢加圣彼得堡 卡雷姆斯科耶 叶卡捷琳堡 克拉斯诺亚尔斯克 库尔干 乌兰乌德 莫斯科 车里雅宾斯克 新西伯利亚 加里宁格勒 顿河畔罗斯托夫 哈萨克斯坦 阿克托盖 蒙迪/坎赫 苏赫巴托尔/纳乌什基 蒙古 多斯特克/阿拉山口 后贝加尔斯克/满洲里 同江/下列宁斯科耶 阿斯塔纳 乌兰巴托 哈尔滨 新罗西斯克 阿腾科尔/霍尔果斯 乌鲁木齐 二连浩特/扎门乌德 北京 西宁 天津青岛大连 日照 中国 西安 绥芬河/格罗德科沃符拉迪沃斯托克纳霍德卡(东线) 密山/图里洛格 东宁/波尔塔夫卡饶河/波克罗夫卡珲春/卡梅绍娃亚 郑州 成都 重庆 连云港 上海宁波 广州 深圳 铁路过境点汽车过境点 途经远东的航线 途经后贝加尔斯克的航线途经蒙古的中转航线 途经哈萨克斯坦的中转航线 从海港到货物集散地的陆上航线航空运输 海运 资料来源：作者根据公开数据整理。 铁路运输 铁路是中俄中货物稳定、可靠、快捷的运输方式。尽管面临外部经济挑战，2024年中俄铁路线仍呈现稳定增长。据俄罗斯铁路数据，2024年与中国的货物运输总量达到1.75亿吨大关，比上年增长9%。2025年年初，1-2月铁路运输量比去年同期增长9.3%，超过3000万吨。 经俄罗斯远东地区的铁路线在中俄两国交通方面发挥着重要的战略作用。正是在这个地理上靠近中国与广泛的基础设施相结合的地区，实现了绝大部分的对外贸易货物流动。根据远东铁路数据，2024年对华货运量达1920万吨，以出口为主，实现1820万吨出口。 其中一个关键点是位于滨海边疆区的绥芬河-格罗杰科沃边境口岸。该过境点一直是最繁忙的过境点之一：2024年，通过该过境点出口了830万吨货物（0.8%），包括煤炭、金属矿石、谷物和化肥。另一个活跃的过境点“卡梅绍娃亚——珲春”，也主要用于出口煤炭和矿产资源。2024年，通过该过境点的出货量比2023年增长28.9%，达到370万吨。铁路物流发展的一个重要阶段是2022年11月开通的下列宁斯科耶-同江铁路桥，这是横跨阿穆尔河的第一座此类桥梁。2024年，通过新的走廊，海外供应量将增加1.7倍，达到540万吨货物，主要是出口到中国的能源（主要是煤炭）和铁矿石。进口量增长了七倍，达到6.49万吨。 通过远东边境口岸的铁路运输平均成本为3750美元/FEU，但是，6月初，价格超过了4000美元/FEU。这一变化是由于需求疲软和集装箱费率下降导致的。 后贝加尔斯克-满洲里铁路过境点是俄罗斯和中国之间最大的过境点。两国50%以上的跨境货运量通过这里。2024年11个月，经后贝加尔斯克-满洲里边境口岸货物出口达1860万吨（+6.5%），其中煤炭670万吨（+25.9%）和铁矿石450万吨（+18.7%）。2024年底，后贝加尔铁路运输量增长3.5%。据ERAI专家称，从上海经后贝加尔斯克-满洲里过境点往莫斯科的线路平均价格为3600-4250美元/FEU（截至2025年7月上旬）。这条路线是最短，也是最快的：大约平均交付时间为15-20天。 根据中欧班列数据，2024年11个月，经远东边境口岸，即绥芬河-格罗德科沃和下列宁斯科耶-同江，运输超过9.82万个标准箱，其中7.48万个标准箱送往东部。同江进出口运输量较202