阳光生物制药股份有限公司2025年季度报告

根据本法第12(b)条注册的证券： 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或在此期间注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。（勾选一项） 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐ 根据交易所法案第12b-2条的定义，指示注册人是非 operative 公司（☐是 ☒否） 截至2025年8月12日，注册人普通股的面值为0.001美元，发行在外的股份数量为4,555,945股。 目录 第一部分 财务信息 条目1。财务报表3截至2025年6月30日的合并资产负债表（未经审计）和2024年12月31日3 2025年6月30日及2024年止三个月和六个月合并经营报表（未经审计）42025年6月30日止和2024年度的合并现金流量表（未经审计）5合并股东权益表（截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月，未经审计）6未经审计的合并财务报表注释7 第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析16 第3项。关于市场风险的定量和定性披露23第四项。控制和程序23 第二部分。其他信息 条目1。法律程序24项目1A。风险因素24第二项。未注册证券销售及募集资金使用24第 3 条。高级证券默认值24 第一部分 财务信息 阳光生物制药有限公司 未经审计的合并财务报表附注 截止 2025年 6 月 30 日和 2024 年止的六个月 注意 1 – 业务描述 该公司于2006年8月31日在科罗拉多州以Mountain West Business Solutions, Inc.的名义成立。自2009年10月15日起，该公司通过一项被归类为反向收购的交易收购了Sunshine Biopharma Inc.。反向收购完成后，该公司更名为Sunshine Biopharma Inc.并开始作为一家制药公司运营。 阳光生物制药有两家全资子公司：(i)诺拉制药有限公司（“诺拉制药”），一家加拿大公司，通过该公司，我们目前在加拿大有74种通用处方药上市，以及 (ii) 阳光生物制药加拿大有限公司（“阳光加拿大”），一家加拿大公司，通过该公司，我们开发和销售非处方药（“OTC”）补充剂。该公司将两家子公司作为一个业务部门进行运营。 该公司不受重大客户集中风险的影响，因为它直接将其产品销售给加拿大几个省份的药店。然而，加拿大各省政府根据药品报销计划，在不同程度地对患者的处方药支出进行报销，使得通用药品价格高度依赖于可能随时间变化的政府政策。加拿大全国制药联盟（“pCPA”，代表政府协商药品价格的实体）与加拿大通用药品制造商协会之间最近的一次谈判，导致某些产品的通用药品价格得到更新，并于2023年10月1日生效。更新后的价格有效期三年，协议中包含一个可以再延长两年的选项。2024年2月10日，加拿大联邦政府在《药品关怀法案》下作为付款人加入了通用药品报销计划。这一发展进一步加强了加拿大通用药品市场，这是该公司目前的重点。 此外，公司还从事以下自主药品的开发： • K1.1 mRNA，一种靶向肝癌的脂质纳米颗粒（LNP）• SBFM-PL4，一种PLpro蛋白酶抑制剂，用于治疗SARS冠状病毒感染 注意2—列报基础 公司截至2025年6月30日和2024年止的六个月期间未经审计的财务报表已根据美国普遍接受的会计原则编制，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格报告的要求和S-X法规的规定。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则要求完整财务报表的所有信息和脚注。然而，这些信息反映了管理层认为为确保财务状况和经营成果的公允列报所必需的所有调整（仅包括正常重复性调整）。中期期间所示的结果不一定能反映全年可获得的结果。截至2024年12月31日的资产负债表信息来自包含在公司截至2024年12月31日止年度报告中，并随附于证券交易委员会（“SEC”）于2025年4月1日提交的10-K表格年度报告中的经审计财务报表。这些财务报表应结合该报告一并阅读。 注意 3 – 反向股票分拆 自2024年4月17日和2024年8月8日起，公司分别完成了其普通股的1拆100和1拆20反向拆分。公司此前已完成了三次（3次）反向股票拆分，包括2022年2月9日的1拆200反向拆分，以及2019年和2020年进行的两次1拆20反向拆分。本报告包含的该公司财务报表对所列所有期间及所有涉及普通股的引用均反映这五（5）次反向股票拆分的影响，除非另有说明。 注意 4 – 注册直接发行 2025年4月3日，公司完成了一项注册直接发行，发行1,188,404股普通股（或预融资认股权证），发行价为每股2.07美元（或每份预融资认股权证为2.06999美元，等于每股发行价减去行使价0.001美元），扣除向配售代理的佣金及其他公司应承担的发行费用前，总募集资金约为246万美元。公司实际获得的净收益为1,828,596美元。预融资认股权证可立即行使，并在全部行使前可随时行使。本次发行是根据美国证券交易委员会（SEC）于此前提交并经SEC于2025年1月15日宣布生效的S-3表格（编号333-284142）的有效货架注册声明进行的。 注意5 – 收购诺拉制药公司 在2022年10月20日，该公司收购了加拿大私营制药公司Nora Pharma Inc.（“Nora Pharma”）的全部已发行和流通的股份。股份的购买价格为18,860,637美元，其中现金支付（14,346,637美元），并通过发行1,850股该公司普通股（每股价值4,514,000美元或每股市价2,440.00美元）支付。Nora Pharma在加拿大销售通用药品。Nora Pharma的运营由加拿大健康部颁发的药品生产许可证授权。 下表总结了截至2022年10月20日（获取日期），以Nora Pharma截至同日的资产负债表为基准的采购价格分配情况： 应收账款$1,358,121库存3,181,916无形资产659,571 作为购买诺拉制药的部分对价而发行的1,850股普通股的价值，是根据公司于收购日期（2022年10月20日）的普通股收盘市场价确定的（每股2,440.00美元）。 作为对诺拉制药（Nora Pharma）的考虑的一部分，该公司同意向诺拉制药的卖方马利克·沙姆翁（Mr. Malek Chamoun）支付500万美元加元（363.2万美元美元）的业绩奖金。业绩奖金以每增加1000万美元加元（根据购买协议定义的销量）支付250,000加元的形式支付二十（20）笔款项，前提是他的就业关系未根据该公司与他签订的雇佣协议终止。360万美元的业绩奖金总额已记录为应付工资。在2023年12月31日结束的财政年度内，该公司支付了2022年12月31日结束的财政年度的142.6914万加元（约合103.65万美元）的业绩奖金。在2024年4月22日，该公司支付了2023年12月31日结束的财政年度的309.3878万加元（约合224.74万美元）的业绩奖金。截至2025年6月30日，剩余的业绩奖金余额为479,208加元（295,797美元）。 注意 6 – 无形资产 无形资产包括以下内容： 注意7—植物、财产和设备 固定资产以成本价列示。固定资产的折旧从资产投入使用的当月开始计提，且在财务报告目的下采用直线法，折旧率基于资产的预计使用寿命。预计使用寿命范围从三年至二十年。固定资产包括以下内容： 注意8 – 库存 注意9——租赁 作为租户，公司拥有办公室和仓库空间的租赁权，初始不可撤销期限超过一年。公司将租赁归类为经营租赁。该租赁包含一个为期五年的续租选择权。由于公司肯定会行使续租选择权，选择期被纳入租赁期限的确定，续租选择权下的相关款项被纳入租赁款项。公司的租赁不包括任何一方终止租赁的选择权或限制性的财务或其他条款。根据租赁合同应付的款项包括固定款项加上可变款项。公司的租赁要求公司支付与其在建筑物产权税、保险和共同区域维护方面的比例份额相关的可变款项。这些可变租赁款项不包括用于确定租赁负债的租赁款项，并在发生时确认为可变成本。 用于交换租赁义务和因租赁义务减少而减少的ROU资产所披露的金额包括从因延期租金而产生的ROU资产账面价值中减少的金额。 2025年6月30日，不可撤销经营租赁负债的到期日如下： 注意10 - 所得税 公司截至2025年6月30日止三个月和六个月的所得税（费用）/收益为209,166美元和249,327美元，主要原因是美国境外的运营以及与在适用期间产生或使用的某些递延所得税资产相关的估值变动。 公司截至2024年6月30日止三个月和六个月的所得税（费用） / 利益为343,691美元和321,338美元，这主要归因于美国境外的运营以及与某些在适用期间产生或使用的递延所得税资产相关的估值准备的变化。 递延所得税资产按地区定期评估可回收性，并根据历史和预计的未来应税亏损以及现有暂时性差异的预期转回时间计提估值准备。截至2025年6月30日，该公司已对其大部分递延所得税资产计提了估值准备，且预计将维持这些估值准备，直到有足够证据表明未来收益能够实现，而目前这一点尚不确定。 公司的合并财务报表由于两家加拿大子公司的经营而包含各种与税收相关的项目，并符合加拿大税法。公司仅在其更有可能而不是不可能在税务当局的审查中得到支持的情况下，根据该立场的技术实质，确认不确定税位带来的税收利益。财务报表中确认的此类立场带来的税收利益，是根据在最终解决时具有超过百分之五十的可能性实现的最大利益来衡量的。迄今为止，公司尚未在其财务报表中确认此类税收利益。 2025年7月4日，美国通过了《一大美 bill 法案》（“OBBBA”），该法案使《减税与就业法案》的关键要素永久化，包括100%加速折旧、国内研究成本费用化和业务利息费用上限。《会计准则 ASC 第740号——所得税》要求，税收税率和法律的变更在立法颁布的当期确认其税收影响。这些影响，包括当期所得税和递延所得税，均作为持续经营的一部分进行报告。公司正在评估 OBBBA 对公司合并财务报表的影响，但目前认为 OBBBA 不会对公司的所得税费用产生重大影响。由于该法案在公司第二季度结束后才签署成为法律，因此其影响未包含在其截至2025年6月30日的三个月和六个月的经营业绩中。 注释11 – 管理层和董事薪酬 该公司支付其高级管理人员的现金总报酬分别为截至2025年6月30日和2024年的三个月期间为524,504美元和1,120,356美元。对于截至2025年6月30日和2024年的六个月期间，该公司支付其高级管理人员的现金总报酬分别为988,801美元和1,382,842美元。在1,382,842美元的金额中，400,000美元支付给了由该公司首席执行官控制的公司AdvanomicsCorporation。 公司为其董事在每个截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个半月期间支付了总计10万美元的现金薪酬，并在每个截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个半月期间支付了总计20万美元的现金薪酬。 注释12——股本 公司的授权股本由3,000,000,000股普通股组成，面值0.001美元，以及3,000,000股优先股，面值0.10美元。截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司已授权1,000,000股B系列优先股。B系列优先股不可转换且不可赎回。其清算优先权等于每股0.10美元的票面价值，相对于普通股，并赋予持有人每股1,000票的权利。截至2024年1