海德马海事控股公司美股招股说明书(2025-08-12版)

海德马海事控股有限公司 高达1,108,033,2股普通股 本招股说明书补充文件正在提交，旨在更新并补充2025年6月20日招股说明书（截至目前最新补充版本，即“招股说明书”）中包含的信息，以纳入我们于2025年8月11日向美国证券交易委员会提交的6-K表格报告中所包含的信息。 该招股说明书涉及B. Riley Principal Capital II, LLC（一家特拉华州有限责任公司），该公司的标的为海德玛尔海事控股公司（一家根据马绍尔群岛法律注册成立的股份有限公司），自时而起最多可再出售11,080,332股面值1,000美元的第0.001美元普通股（“普通股”）。 本招股说明书补充分绍更新了招股说明书中的信息，并且在没有招股说明书的情况下是不完整的，并且不能单独交付或使用，必须与招股说明书一起使用，包括其对任何修正或补充。本招股说明书补充分应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书中的信息与本招股说明书补充分中的信息有任何不一致，你应该依赖本招股说明书补充分中的信息。 我们的普通股目前在美国纳斯达克资本市场上交易，股票代码为“HMR”。截至2025年8月8日，我们普通股的最后报告销售价格为每股1.565美元。投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细审阅风险和 在题为“风险因素自招股说明书第14页起，并在招股说明书任何修订或补充的类似标题下。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准该证券，也未确定本补充招股书或招股书是否准确或充分。任何相反的陈述均属犯罪行为。 此招股说明书补充文件的日期为2025年8月11日。 2025年第二季度重点 •总净收入为960万美元，较2024年第二季度的780万美元增长了23%。 • 来自持续经营业务归属于股东的净亏损为100万美元，每股0.002美元。 • 调整后的持续经营净利润为50万美元，其中不包括60万美元的递延股本补偿。 • 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为1130万美元 持续经营净利润归属于股东的调整后净利润不属于美国公认会计原则（GAAP）所认可的计量方法，不应单独使用或作为GAAP编制的Heidmar财务业绩的替代品。参见本招股说明书附录中的“非公认会计原则财务指标”部分，以了解该计量的定义及其与按照GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的 reconciliati on。 2025年第二季度业绩与2024年第二季度相比 总营收，主要来自佣金、管理费和光船租赁，截至2025年6月30日的三个月为960万美元，与截至2024年6月30日的三个月的780万美元相比有所增长。180万美元的增长主要归因于平台供应船（“PSV”）ACE供应商产生的光船租赁收入，该船于2025年4月开始其租赁运营。 2025年上半年结果与2024年上半年比较 总收入为1520万美元，主要来自佣金、管理费和光船租赁收入，截至2025年6月30日的六个月内，较2024年同期下降120万美元，从1640万美元下降至1520万美元，主要是由于管理船只数量减少以及两个光船租赁辛迪加协议的终止，部分被PSV ACE供应商收入增长所抵消 主要季度亮点： • 2025年6月30日，公司与关联方签订了一份谅解备忘录（“MOA”），从关联方收购C/V A. Obelix，该船是一艘于2008年在德国威斯马瓦丹/阿克亚尔造船厂建造的1702 TEU饲料集装箱船。C/V A. Obelix将附带一个大约2.5年的期租合同。总价为2525万美元，由卖方和债务融资支持。预计将于2025年9月交付，并受惯例关闭条件约束。该租约预计在整个租期内可产生约1700万美元至2000万美元的总EBITDA。 • 2025年7月，公司与金融机构获得一项最高12.4万美元的定期贷款额度，用于部分资助收购C/V A.奥比力克斯。预计融资金额不得超过船舶购买价格的50%或船舶无租赁市场价值的75%中的较低者。贷款期限为6.5年，利率为SOFR加点，并将分期偿还，共20期季度还款。 • 公司预计将动用卖方信用额度约1100万美元，以支付船舶剩余成本。卖方信用额度是一项为期12个月的短期融资安排，利率为 • 经战略评估，公司决定将其在Americana Liberty LLC名下运营的非核心及亏损杆旗业务出售给其前任管理层。截至2025年6月27日，我们完成了与MGO Global Inc.业务合并的一部分，即继承的子公司Americana Liberty LLC的处置。总对价为450,000美元，包括在交割时收到的37,128股普通股，190,000美元的现金将于2026年6月30日收到，并于2027年3月31日相同金额收到。此次出售导致停业损失1,360万美元，其中包括2025年第一季度确认的1,110万美元商誉减值。停业业务的财务业绩包括来自Americana Liberty LLC的收入、费用和现金流。 • 2025年6月6日，公司与B. Riley Principal Capital II LLC（《BRPC II》）签订了普通股购买协议和登记权协议（合称“购买协议”）。根据购买协议，公司有权，在其自主决定的情况下，在某个或多个交易中，向BRPC II出售最多价值2000万美元的普通股。BRPC II属于《1933年证券法》第2(a)(11)条所述的“承销商”（该“证券法”）。在2025年7月期间，公司发行并出售了85,492股，平均每股售价为1.54美元的毛价，获得了127,000美元的收益。 • PSV ACE供应商于2025年4月开始执行其租船合同，并签订了为期五年的雇佣合同。这导致了在资产负债表中确认了一项使用权资产（“ROU”）和一项ROU负债。ROU负债在资产负债表中部分确认为流动负债，部分确认为长期负债。PSV Ace供应商产生的收入被确认为“定期租船收入”，相关的费用在利润表中被记录为“经营租赁费用”。 前瞻性陈述 本招股说明书补充文件包含若干依据联邦证券法含义的关于本公司的前瞻性陈述。本招股说明书补充文件中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于本公司未来经营成果和财务状况、业务策略、预期成本、成功时机和可能性、管理层未来经营计划和目标、海德玛当前和预期业务未来的结果的陈述，均属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由词语“相信”、“预计”、“预期”、“预期”、“估计”、“意图”、“策略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将会是”、“将会继续”、“可能会导致”及类似表述来识别。 本招股说明书补充中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设又基于进一步的假设，包括但不限于，公司管理层对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及其他第三方提供的数据。尽管公司认为这些假设在做出时是合理的，但由于这些假设本质上易受重大不确定性及难以预测且超出公司控制范围的意外事件的影响，公司不能保证其将达到或实现这些预期、信念或预测。 除这些重要因素外，根据公司观点，可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论结果存在重大差异的其他重要因素包括：未预料到的负债、公司运营的扩张和增长、交易对手未能全面履行与公司的合同、世界经济的强度和货币、一般市场条件，包括租船率和船舶价值的波动、油轮、散货船、集装箱或PSV船舶运力的需求变化、公司运营费用的变化、对本公司管理船队的需 由于前瞻性声明本质上会受风险和不确定性的影响，其中有些无法预测或量化，有些则超出公司的控制范围，因此您不应将这些前瞻性声明视为对未来事件的预测。前瞻性声明仅就其作出之日而言。警告读者不要过度依赖前瞻性声明，除非法律有规定，公司不承担任何义务，也不打算根据新信息、未来事件或其他原因更新或修改这些前瞻性声明。公司不保证能够实现其预期。 HEIDMAR 海事控股有限公司 财务报表 说明 2025年2月20日，海德马海事控股公司（以下简称“公司”）通过涉及海德马公司（“HMI”）和一家纳斯达克上市的公司MGO全球公司（“MGO”）的业务合并交易，在纳斯达克资本市场，即纳斯达克，以“HMR”的股票代码开始交易。公司和HMI是共同受控实体。根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”），该交易按业务收购进行会计处理，海德马公司为会计收购方，MGO为被收购实体。 因此，海德玛公司的历史中期财务信息已被结转为本公司的历史中期财务信息。截至2025年6月30日止三个月和六个月的中期财务信息包括海德玛海事控股公司及其子公司海德玛公司和MGO的经营成果和财务状况。 截至2024年6月30日的三个月和六个月比较期间财务信息，仅反映了海德玛公司（会计收购方）的历史财务成果。比较期间MGO的业绩未在比较财务信息中呈现，因为MGO作为被收购实体进行会计处理，其历史期间财务信息不构成本公司的前身期间财务信息。本公司自收购之日起合并MGO。 息税折旧摊销前利润（“EBITDA”）表示在一个期间内，扣除利息和财务费用（/收入），净额，折旧和摊销以及所得税（如有）后的持续经营净利润（/亏损）。EBITDA在美国公认会计原则（U.S. GAAP）下并非一项公认的计算指标。调整后的EBITDA表示经调整以排除基于股票的薪酬和非现金支出（与赢得股份的公允价值相关），公司认为这些并非其核心业务持续表现的有益指标。我们提供EBITDA和调整后的EBITDA，因为我们相信这些指标作为广泛使用的衡量经营盈利能力的手段，对投资者是有用的。管理层在制定财务、经营和规划决策以及评估公司业绩时也使用这些非公认会计原则财务指标。此处提供的EBITDA和调整后的EBITDA可能与其他公司提供的类似名称的指标不可比。这些非公认会计原则指标不应脱离、替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务指标。 海尔德玛认为，调整后的持续经营净利润代表了扣除某些非现金项目后的净(亏损)/收入，包括可转换股权的公允价值损失和股票支付的摊销。因为我们相信这些调整有助于我们管理者和投资者通过排除这些项目可能从期期产生的潜在不同影响，从而提高公司基本业绩的期期可比性，所以我们包含了这些项目的调整。每股调整后的持续经营净利润等于每股调整后的持续经营净利润除以期间加权平均股份数。调整后的持续经营净利润不代表也不应被视为根据GAAP确定的持续经营净(亏损)/收入的一种替代方案。本公司的调整后的持续经营净利润定义可能与其他航运业或其他行业公司使用的定义不同。调整后的持续经营净利润不包括我们现金流量表中反映的所有非现金收入和费用项目。