一、指数走势
2025年8月11日，主要股指期货及现货指数均呈现上涨。上证综指涨0.34%，收于3647.55点；深成指涨1.46%，收于11291.43点；中证1000指数涨1.55%，收于6943.94点；中证500指数涨1.08%，收于6391.76点；沪深300指数涨0.43%，收于4122.51点；上证50指数涨0.03%，收于2789.9点。
二、板块涨跌对指数影响
中证1000、中证500、沪深300、上证50指数上涨主要受电力设备、电子、医药生物等板块的拉动，其中银行板块对沪深300和上证50指数形成拖累。具体来看：
- 中证1000：电力设备、电子、医药生物对指数贡献显著。
- 中证500：电子、电力设备、机械设备贡献明显。
- 沪深300：食品饮料、电子、电力设备拉动指数，银行拖累。
- 上证50：食品饮料、非银金融、电子拉动指数，石油石化、有色金属、银行拖累。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差普遍为负，其中IM03基差最大（-447.73）、IH01基差最小（1.52）。对应的开仓成本方面，IM、IC、IF、IH的年化开仓成本均较高，尤其是IM03（-84.66%）和IC03（-54.76%）。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH的换月点数差年化成本均较高，其中IM02（-84.66%）、IC02（-53.37%）、IF02（-4.53%）、IH02（-32.34%）较为突出。换月点数差在日内波动较大，但整体呈下降趋势。
报告撰写：光大期货研究所宏观金融组，金融工程分析师王东瀛。
