中国火力发电行业现状报告

MCR嘉世咨询 2025 中国火力发电行业现状报告 ReportontheCurrentSituationofChina'sThermalPowerGenerationIndustry 嘉世咨询 报告说明 本报告的全部内容版权归上海嘉世营销咨询有限公司（简称：嘉世咨询）。未经授权，任何单位或个人不得以任何形式复制、传插或用于商业用途 调研方法 桌面研究：搜集整理政府公开数据、行业协会、权威期刊、券商研报及企业 公开披露的行业数据。 专家建议：听取行业资深人士意见和观点，提升分析深度与可靠性。 免责声明 本报告结论基于当前可获得信息，不构成投资或决策的唯一依据。研究团队 对因使用本报告引发的直接或间接损失不承担责任。 嘉世咨询 目录 摘要. 第一章：中国火力发电行业发展总览 1.1火力发电✁定义与分类.9 1.1.1核心定义与发电原理 1.1.2按燃料划分：燃煤、燃气、燃油及其他.9 1.1.3按技术划分：超临界、超超临界、循环流化床（CFB）等 12中国火力发电行业发展历程回顾 .....10 ...11 1.2.1起步与规模化扩张阶段（20世纪-2010年）..11 1.2.2结构优化与清洁化转型初期（2011年-2020年） 1.2.3“双碳”目标下的深刻变革期（2021年至今） ....12 ..13 1.3宏观环境分析（PEST分析）14 1.3.1政策：“双碳”目标、能源安全战略、电价改苹政策 1.3.2经济：宏观经济增长对电力需求✁拉动、煤炭价格波动影响.15 ...14 1.3.3社会：环保意识提升、对电力稳定性✁社会需求，...15 1.3.4技术：清洁煤技术、CCUS技术、数字化与智能化发展..16 第二章：中国火力发电市场现状与核心数据， ..19 2.1总体装机容量与发电量分析.19 2.1.1全国总发电装机容量及火电占比， ...19 2.1.2全国总发电量及火电发电量分析.20 2.1.3火电利用小时数变化趋势 ...20 2.2火电结构分析.22 2.2.1燃煤发电主导地位分析.22 2.2.2燃气发电发展现状与区域分布.22 嘉世咨询 2.2.3大容量、高参数机组占比提升势23 2.3区域市场分析25 2.3.1主要火电大省装机与发电量排名 2.3.2区域电力供需不平衡与“西电东送”格局， ....25 ...26 2.3.3不同区域✁环保压力与转型路径差异.26 第三章：产业链深度剖析.28 3.1上游：燃料供应市场.28 3.1.1煤炭市场：国内产量、进口依赖度、煤价波动及其对火电企业成本 的影响，.28 3.1.2天然气市场：供应来源、价格机制及其对燃气电厂的制约..... 3.1.3煤炭中长期合同与市场煤的“晓板”效应.. .....29 .....29 3.2中游：发电企业运营分析...30 3.2.1主要发电集团概览（五大发电集团等） 3.2.2火电企业盈利模式与成本构成. 3.2.3经营挑战：环保成本、燃料成本与上网电价的三重压力..... ..30 ...31 ....32 3.3下游：电力消纳与市场交易，35 3.3.1电网公司✁角色与电量收购35 3.3.2电力市场化改革：中长期交易与现货市场试点35 3.3.3火电在电力辅助服务市场中的作用与价值.. 第四章：技术进步与清洁化转型 ....36 ..38 4.1高效超超临界发电技术.38 4.1技术优势与普及现状.38 4.1.2关键设备与国产化进程.39 4.2节能与超低排放改造.39 4.2.1脱硫、脱硝、除尘技术应用.39 嘉世咨询 4.2.2节能降耗综合升级改造.40 4.3灵活性改造41 4.3.1深度调峰✁必要性与技术路径.42 4.3.2为消纳大规模新能源提供支撑.43 4.4碳捕获、利用与封存（CCUS）.44 4.4.1技术路线与国内外发展现状.44 4.4.2示范项目与成本挑战，45 第五章：市场竞争格局分析... ....47 5.1市场集中度与主要参与者，.47 5.1.1中央所居国有发电集团（国家能源、华能、大唐、华电、国电投）47 5.1.2地方性能源投资公司（如浙能、粤电等）：...48 5.1.3民营及外资企业参与情况，...48 5.2竞争维度分析， ..50 5.2.1规模与成本竞争，...50 5.2.2技术与环保水平竞争..51 5.2.3参与电力市场化交易的能力竞争， ...51 5.3并购重组与资本运作..51 5.3.1行业内✁资产整合趋势.52 5.3.2“煤电一体化”与“新能源+火电”的战略布局.. .....52 第六章：行业挑战与未来机遇..54 6.1面临✁核心挑战.54 6.1.1政策与环保压力：“双碳”目标下✁生存空间挤压，..54 6.1.2新能源✁挤出效应：利用小时数持续下降.54 6.1.3成本高企与盈利困境：煤价高位运行与电价传导不畅 6.1.4技术升级✁资本投入巨大：灵活性改造与CCUS✁资金需求.55 ...55 嘉世咨询 6.2未来发展机遇.56 6.2.1战略定位转型：从“电量型”电源向“电力型”调节性、保障性电源转变.56 6.2.2多能互补基地建设：“风光火储一体化”项目✁核心角色，57 6.2.3容量电价机制的探索与推广：保障火电固定成本回收和合理收益.58 6.2.4生物质耦合发电与综合能源服务：拓展新✁业务增长点.59 第七章：结论与战略建议 7.1核心结论， ..61 ...61 7.2对策与建议62 7.2.1对政府和监管机构✁建议，.62 7.2.2对火力发电企业✁建议，.63 嘉世咨询 摘要 中国火力发电行业正处于一场前所未有的深刻变革中心。作为中国电力系统 扮演着不可或缺的角色。截至2024年，火电装机容量依然占据全国总装机容 量的四成以上，发电量贡献更是接近七成，其稳定性和可靠性是维持电力系 统平衡的关键。然而，随着“2030年碳达峰、2060年碳中和”战略目标的深 入推进，以燃煤发电为主的火电行业面临着来自政策、环保、市场和技术的空前压力。本报告旨在全面、深入地剖析中国火力发电行业的现状，揭示其在多重压力下正在发生的结构性转型，并展望其在新型电力系统中的未来定 位与发展路径。 一方面，为应对阶段性的电力需求增长和保障能源安全，火电装机在“十三五”后半期至“十四五”期间仍保持了一定的增长，尤其以高效、清洁的超 超临界大容量机组为主，显示出其在存量优化和增量提质上的持续努力。另一方面，其在总电源结构中的占比正被快速崛起的新能源（风电、太阳能）不断稀释，发电利用小时数呈现长期下降趋势。这种“总量增长与相对占比下降”并存的局面，是理解当前火电行业围境与机遇的钥匙。 产业链层面，上游燃料成本的剧烈波动，特别是煤炭价格的“过山车”行 情，持续挤压中游发电企业的盈利空间，导致行业普逼面临经营围境，这也催生了“煤电联营”、“煤电一体化”等纵向整合战略的加速实施。在下 游，电力市场化改革的深化，尤其是中长期交易、现货市场试点以及容量电 7 嘉世咨询 价机制的引入，正在重望火电的盈利模式。报告分析指出，火电正从传统的“电量型”盈利模式，逐步转向“电量十容量”并重的两部制电价模式，其 量化。 技术转型是本报告关注的另一大焦点。报告详细阐述了火电行业在四大关键技术领城的进展与挑战：一是通过普及超（超）临界技术实现发电效率的持续提升：二是通过全面的超低排放改造，使中国火电的环保水平达到世界领先；三是为适应新能源大规模并网而进行的灵活性改造，提升机组的深度调峰能力：四是作为最终脱碳路径的碳捕获、利用与封存（CCUS）技术的探 素与示范。报告认为，灵活性改造是火电当前最具现实意义和经济性的转型 方向，而CCUS则是决定其长期生命力的关键 最终，本报告得出结论：中国火力发电行业的未来，并非简单的“退出”，而是一场深刻的“功能转型”。它将逐步从主体性电源，转变为集保障性、 调节性、支撑性于一体的战略性基础设施。在新型电力系统中，火电的核心价值将不再仅仅是提供电量，更是为新能源的间歌性和波动性提供可靠的备用和调峰服务。为此，报告建议相关企业必须前瞻性地布局“新能源十火 电”一体化项目，积极参与电力辅助服务市场，并加大对灵活性改造和 CCUS技术的研发投入，从而在能源绿色低碳转型的历史洪流中，我到新 的、不可替代的生态位。 嘉世咨询 第一章：中国火力发电行业发展总览 1.1火力发电的定义与分类 火力发电，作为人类利用化石燃科获取能源最主要的方式之一，是现代工业文明的基石。其基本原理是利用燃烧化石燃料（如煤、石油、天然气等）所产生的热能，通过热力循环将热能转化为机械能，最后驱动发电机将机械能转化为电能。这一过程构成了电力生产的核心环节，支荐看全球绝大部分国家和地区的电力供应。 1.1.1核心定义与发电原理 水汽循环一汽轮机做功一发电机发电”。具体而言，燃料在锅炉中燃烧，将锅 炉中的水加热成高温、高压的蒸汽。这些蒸汽随后被引入汽轮机，推动汽轮机的叶片高速旋转，从而将热能转化为高速旋转的机械能。与汽轮机同轴连接的发电机，在这种机械能的驱动下，利用电磁感应原理对外输出电能。完成做功后的蒸汽（乏汽）会进入凝汽器，被冷却水冷却成液态水，再由水 送回锅炉，重新开始下一个循环。这个完整的过程被称为明肯循环（Rdnkinecycle），是现代大多数火力发电广遵循的基本热力学循环。1.1.2按燃料划分：燃煤、燃气、燃油及其他 根据所使用燃料的不同，火力发电厂可以主要划分为以下几类，其中燃煤和 燃气发电是中国火电的主体。 ，燃煤发电（Codl-firedPower）：这是中国火力发电最主要的形式煤炭 作为一次能源，被成煤粉后送入锅炉燃烧。中国的煤炭资源相对羊富， 多嘉世咨询 使得燃煤发电在过去儿十年中成为成本最低、规模最大的发电方式，构成了中国电力系统的绝对主力。 ·燃气发电（GasfiredPower）：以天然气为主要燃料。天然气燃烧产生的 污染物远少于煤炭，特别是二氢化硫和粉尘排放极低，二氧化碳排放也显著低于燃煤发电，因此被视为重要的清洁化石能源。燃气发电通常采用燃 气轮机或燃气一蒸汽联合循环（CombinedCycleGasTurbine，CCGT）技 术，后者将燃气轮机的高温排气余热回收，用于产生蒸汽驱动蒸汽轮机再次发电，能源利用效率更高。燃气电厂启停灵活、调节速度快，在电力系统中常用于调峰和承担备用容量。 ：燃油发电（Oil-firedPower）：使用重油或柴油作为燃料。由于燃料成本 高昂，燃油发电厂在中国已非常少见，通常仅在特定工业区、偏远地区或作为应急备用电源存在。 ·其他燃料发电：包括利用工业副产品（如煤研石、煤泥、焦炉煤气）发电，以及近年来兴起的垃圾荧烧发电、生物质发电等。这些虽也属于热力发电范畴，但通常因其能源来源的特殊性而被单列统计，它们共同构成了火电概念的有效补充，是能源综合利用和循环经济的重要组成部分。 1.1.3按技术划分：超临界、超超临界、循环流化床（CFB）等 技术的进步是推动火电行业效率提升和污染减排的核心驱动力。根据锅炉中 蒸汽的压力和温度参数，燃煤机组主要可分为以下几个技术代际： ·亚临界机组（Subcritical）：蒸汽压力低于水的临界压力（22.1MPa），蒸 汽温度通常在540℃左右。这是早期的主流技术，能源转换效率相对较 低，通常在35%40%之间。 嘉世咨询 ·超临界机组（Supercritical,SC）：蒸汽压力高于临界压力，温度在566℃一580℃范。在超临界状态下，水直接从液态转变为类似气体✁超临界流体，省去了汽化过程，热效率显著提升，可达到40%45%。 ，超超临界机组（Ultrd-supercritical,USC）：蒸汽压力和温度进一步提 高，压力通常大于25MPd，主蒸汽温度达到或超过600℃。这✁当前新建 大型燃煤电广✁主流技术，供电煤耗显著降低，发电效率可达45%以上，最高可接近48%。中国在超超临界技术领城已处于世界领先水平。 ，循