Gaia Inc-A 2025年季度报告

请勾选指示注册人是否为大加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2规则中“大加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家成长型新兴公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾标示。☐ 请勾选表示注册公司是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒注明发行人每一类普通股的最新可行日期的已发行股份数量：类2025年8月11日表现突出A级普通股票（面值0.0001美元）19,709,325B类普通股（面值0.0001美元）5,400,000 GAIA, INC. 10-Q 指数 第一部分—财务信息 项目1。财务报表（未经审计）：32025年6月30日（未经审计）及2024年12月31日合并资产负债表4截至2025年6月30日及2024年止三个月及六个月合并经营报表（未经审计）52025年6月30日及2024年止三个月及六个月经审计合并权益变动表62025年6月30日止六个月简要合并现金流量表（未经核验）和2024年7合并财务报表摘要附注8第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析13第三条。关于市场风险的定量和定性披露18第四条。控制和程序18第二部分—其他信息19项目1。法律诉讼19第一项A。风险因素19第二项。未登记的股权证券销售及所得款项的使用19第三条。高级证券的默认条款19第5项。其他信息19第六项。展品20签 名21 第一部分—财务信息 第1项.财务报表（未经审计） 未审计合并资产负债表 我们已准备我们的未经审计的简明合并财务报表，并随附本文，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的。虽然根据在美国一般接受的会计原则（“GAAP”）编制的年度审计财务报表中通常包含的某些信息和非财务报表披露已根据这些规则和法规进行简化和遗漏，但我们相信所披露的信息足以使信息不具误导性。在我们看来，未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公允地、在所有重大方面呈现我们截至2025年6月30日的简明合并资产负债表、截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个和六个月的简明合并经营报表、截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个和六个月的简明合并股东权益变动表，以及截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的六个月的简明合并现金流量表。截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的三个和六个月的经营成果不一定能预示全年或任何未来期间可能达到的结果。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据我们包含在10-K年度报告中的年度审计合并财务报表得出的。这些简明合并财务报表未经审计。本文中包含的未经审计的简明合并财务报表应与截至2024年12月31日结束的我们年度审计合并财务报表（包括相关注释）一并阅读。 精简合并财务报表注释 本报告中的“我们”、“我们”、“我们”、“公司”或“Gaia”均指Gaia, Inc.及其合并子公司，除非另有说明。所有文本货币参考均以千美元为单位（如无特别说明）。 1. 组织、经营性质及合并原则 盖亚公司运营着一项全球数字视频订阅服务和在线社区，致力于连接独特且服务不足的成员群体。我们的数字内容库包含超过10,000部作品，其中西班牙语、德语和法语的作品选择正在不断增长。我们的会员可以无限制地访问这个包含鼓舞人心的电影、尖端纪录片、访谈、瑜伽课程、与转变相关的内容等的庞大图书馆——其中90%的内容仅限会员在大多数联网设备上随时随地免费进行数字流媒体播放。 我们的使命是创建一个赋能全球有意识社区的革命性网络。我们网络上的内容目前组织成四个主要频道——瑜伽、蜕变、替代疗愈和追寻真相——并通过我们的流媒体平台直接传递给我们的会员。我们通过在内部制作工作室，由媒体专业人士组成团队，为这些频道策划节目。这些制作和拥有版权的内容目前占我们会员观看时间的约75%。我们通过长期的许可协议来补充我们制作和拥有版权的内容。 我们已根据美国公认会计原则（GAAP）编制了随附的未经审计的简要合并财务报表，其中包括我们的财务报表以及我们的子公司的财务报表。公司内部交易和余额已被抵销。本报告披露的中期未经审计的简要合并财务状况、经营成果和现金流量不一定能反映未来的财务成果。 估计和重新分类的使用 遵循gaap编制合并简要财务报表需要我们做出估计和假设，这些估计和假设会影响随附的合并简要财务报表中报告的金额及披露内容。尽管我们基于对当前事件及未来可能采取行动的最佳了解来做出这些估计，但实际结果可能与估计值存在差异。 我们对前期金额进行了某些重新分类，以符合当前期间的表现。如下所述，公司的董事会投票决定停止其独立业务单元销售交易课程，因此，我们在截至2024年6月30日的三个月和六个月的合并简要财务报表中对该业务单元的经营结果进行了重新分类。 已终止业务 2025年3月7日，公司董事会投票决定终止其独立运营的销售交易课程的业务单元，该业务单元在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内分别代表约237美元和225美元的收入，以及分别代表约432美元和605美元的收入。我们已在随附的简明合并经营报表上列出了与此项业务清算相关的结果作为中止经营。 近期发布的会计准则尚未采用 截至2024年12月31日的年度报告中，我们的主要会计政策未发生实质性变化。以下最近发布的会计准则正在评估，但尚未采用。 2023年10月，财务会计准则委员会（简称“财务会计准则委员会”）发布了会计准则更新（简称“会计准则更新”）2023-06，披露改进（简称“会计准则更新2023-06”），以明确或改进各种主题的披露和列报要求，并将财务会计准则委员会会计准则第121号——其他综合收益（以下简称“财务会计准则委员会会计准则第121号”）的要求与证券交易委员会的规定相一致。会计准则更新2023-06中的修订将于证券交易委员会从《S-X条例》或《S-K条例》中删除相关披露的日期生效，并且如果证券交易委员会在2027年6月30日之前未删除适用的披露要求，则这些修订将不再有效。禁止提前采用。我们目前正在评估采用会计准则更新2023-06的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，《所得税》（ASC主题740）：改进所得税信息披露》，要求公共实体每年提供税率调整表中特定类别的披露，以及按司法管辖区细分缴纳的所得税的披露。ASU 2023-09适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03《利润表—报告全面收益—费用明细披露》（ASC 220-40下位主题）：利润表费用明细，要求公共实体披露额外 关于在财务报表附注中按中期和年度披露特定费用类别的信息。ASU 2024-03 自 2026 年 12 月 15 日之后开始的财政年度以及 2027 年 12 月 15 日之后开始的中期期间生效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用 ASU2024-03 的影响。 2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07《分部报告（ASC主题280）：改进报告分部信息披露》，要求公共实体就其报告分部的重大费用和其他分部项目进行中期和年度披露。只有一个报告分部的公共实体必须应用ASU 2023-07中的披露要求，以及ASC主题280中现有的所有分部披露和抵销要求，进行中期和年度披露。该公司在截至2024年12月31日的年度内采纳了ASU 2023-07。该公司将ASU 2023-07追溯应用至最早报告期间。参见附注9《分部和地区信息》在简要合并财务报表附注中的详细信息。 2. 收入确认 收入主要由我们会员支付的订阅费构成。我们展示的是扣除向会员收取并上缴政府机构税后的净收入。会员预先付款，收入在订阅期内按比例确认。递延收入包括尚未赚取的、从会员处收取的订阅费，并在订阅剩余期限按比例确认。对于我们的第三方平台合作伙伴（“合作伙伴”）与会员之间具有主要关系的业务（包括计费和服务提供），我们按净额确认收入。对于与Gaia具有主要关系的会员，我们按总额确认收入。向合作伙伴支付的、协助在其平台上推广我们服务的费用，在发生的期间计入营销费用。我们不允许我们的任何合作伙伴将我们的服务作为捆绑包的一部分提供。 3. 股权与股权激励 截至2025年6月30日和2024年的三个月期间，我们分别确认了约513美元和327美元的股份-based补偿费用。在2025年和2024年的前六个月期间，我们分别确认了约836美元和662美元的股份-based补偿费用。总股份-based补偿费用在我们的合并利润表中报告为销售和运营费用以及公司、一般和行政费用。在截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月期间，没有期权被执行。 A类普通股发行 2025年2月，我们与Roth Capital Partners, LLC和Lake Street Capital Markets, LLC（简称“承销商”）就1,600,000股我们A级普通股（面值0.0001美元）（简称“股票”）的发行和销售签订了承销协议。我们将股票以每股5.00美元的公开发行价出售给承销商，扣除承销折扣和佣金后，净收入为700万美元。此次发行是根据S-3表格的注册声明进行的。我们向承销商提供了一份为期45天的选择权，使其能够以每股5.00美元的价格、扣除承销折扣和佣金后，购买最多另外240,000股股票（简称“超额配售权”）。2025年3月7日，承销商选择放弃行使超额配售权。 4. 债务 2020年9月9日，我们的全资子公司博尔德路有限责任公司（“博尔德路”）将我们企业园区一部分的50%未分割权益出售给了西海岸博尔德有限责任公司（“西海岸”）。博尔德路保留了该物业的50%未分割权益，以及我们的工作室和生产设施的完全所有权。博尔德路在该交易中获得了1320万美元的对价。 2020年12月28日，鲍尔大道和西边（“借款人”）与第一州际银行（作为贷款人）签订了一项贷款协议，提供了一笔本金为1300万美元的抵押贷款。该抵押贷款按年固定利率3.75%计息，于2025年12月28日到期，以其公司园区的不动产为担保，其中一部分由鲍尔大道和西边作为共同承租人拥有，其余部分由鲍尔大道拥有。西边和鲍尔大道各收到贷款总额的50%，并各承担月还款额的50%。盖亚担保抵押贷款的支付。该抵押贷款包含习惯性的肯定性和否定性契约（各有习惯性例外），包括限制借款人产生留置权或债务、进行投资或从事某些根本性变更的能力。此外，信用协议要求鲍尔大道每年至少维持1.35到1.00的最低债务偿付比率——预分配和最低债务偿付比率——后 按年1.15至1.00的比例分配。截至2025年6月30日和2024年12月31日，借款人已遵守所有相关契约。 2022年8月25日，作为借款人Gaia与作为保证人的某些子公司与KeyBank National Association（“KeyBank”）签订了信贷与担保协议，该协议经2025年7月29日生效的第二修正案修订（“信贷协议”）。信贷协议提供了一项总额最高为100万美元的循环信贷额度（该额度可能 可增加至1500万美元，其中100万美元为开立信用证的可用额度。根据信贷协议的借款可用于营运资金、一般公司用途和允许的收购。截至2025年6月30日和2024年12月31日，均无未偿还的借款。 根据信用协议提供的贷款或开立的信用证将于2028年8月25日到期，并由盖亚及担保子公司的全部经营资产（包括知识产权），设定第一顺位担保物权（受允许的留置权及其他例外情况限制）提供担保。 循环贷款提款的适用利