NET Power Inc-A 2025年季度报告

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的季度报告截至季度末2025年6月30日或转折报告 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条对于从______到______的过渡期 佣金文件编号 001-40503 请勾选以表明注册人：（1）在前12个月内（或在其被要求提交此类报告的较短期限内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告（或）。报告）；并且（2）在过去90天内已受到此类申报要求的约束。是 否 在勾号指示注册人是否在去12个月内（或更短的期，）已按照405 of Regulation S-T（§232.405 of this chapter）的规定提交了所有必须提交的交互式数据文件。申请人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个成型公司，如果注册人已不使用延的渡期，用勾遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则。 37 签名 特定定义术语 对于本10-Q表格季度报告（以下简称“本报告”）中使用的某些已定义术语的定义，请参阅我们截至2024年12月31财年年度报告（以下简称“年度报告”）中标题为“某些已定义术语”的部分。 目录 关于前瞻性陈述的警告说明 本报告包含《证券法》第27A条和《交易所法》第21E条中定义的“前瞻性陈述”。与历史或当前事实不严格相关的陈述是前瞻性的，通常通过使用“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预计”、“预测”、“未来”、“意图”、“可能”、“机遇”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“将”、“可能的结果”、“将”和其他类似词语和短语来识别，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述可能与公司技术的发展、公司技术预计的需求以及公司运营的市场、工厂交付部署的时间以及公司的业务战略、资本需求、潜在增长机会以及对未来业绩（财务或其他方面）的预期有关。前瞻性陈述基于公司的当前预期、估计、预测、目标、意见和/或信念，并且这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性及其他因素。 可能导致实际结果与这些前瞻性声明中表达的或暗示的内容有重大差异的风险和不确定性包括：(i)与公司预测财务信息的不确定性相关的风险以及与公司实现其预测能力相关的风险；(ii)公司有效利用其净运营亏损和税收抵免结转的能力；(iii)公司业务模式资本密集的特点，这将要求公司在未来筹集额外资本；(iv)公司在尝试部署和商业化其技术时可能面临的技术障碍；(v)公司赖以运营和发展的机械的复杂性；(vi)由于监管、物流和融资挑战导致的场站选址和建设可能发生变化和/或延迟；(vii)公司建立和维持供应关系的能力；(viii)与公司为开发、商业化部署与其技术相关的技术而与第三方安排相关的风险；(ix)与公司的其他战略投资者和合作伙伴相关的风险；(x)公司成功商业化其运营的能力；(xi)原材料可用性和成本；(xii)公司供应基础扩展以满足公司预期增长的能力；(xiii)公司更新其技术设计、建设和运营的能力；(xiv)发现制造和建设问题的潜在延误的影响；(xv)由于自然灾害导致公司德克萨斯州设施受损的可能性；(xvi)使用公司技术的商业工厂有效提供净功率输出的能力；(xvii)公司获得 并保留许可证；(十八) 公司建立初始商业化规模工厂的能力；(十九) 公司向大型客户许可的能力；(二十) 公司准确估算未来商业需求的能力；(二十一) 公司适应快速发展和竞争性的自然和可再生能源产业的能力；(二十二) 公司遵守所有适用法律和法规的能力；(二十三) 公众对化石燃料衍生能源的看法对公司业务的影响；(二十四) 天然气生产国发生的任何政治或其他中断；(二十五) 公司保护其知识产权以及其许可的知识产权的能力；(二十六) 与数据隐私和网络安全相关的风险，包括网络攻击或可能扰乱我们或我们的服务提供商运营的安全事件的可能性；(二十七) 公司已存在和可能被提起的当前及潜在诉讼；以及(二十八) 年度报告第一部分第1A项及公司随后向SEC提交的其他文件中列出的其他风险和不确定性。 如果这些风险或不确定性之一或数个得以实现，或者我们管理层所做的任何假设被证明是不正确的，实际结果可能会与本报告中包含的前瞻性声明中预测的结果有重大差异。因此，您不应过分依赖这些前瞻性声明来决定是否投资我们的证券。 前瞻性陈述仅就其作出之日而言。除适用法律或法规要求的外，我们不对本报告中包含的前瞻性陈述进行更新以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映非预期事件的发生。公司不保证其将实现其预期。 第一部分 - 财务信息 资产负债表： 目录 NET Power Inc.关于简要合并财务报表的注释（未经审计） 注意 1—业务性质及列报基础 业务性质 NET Power Inc.（简称“Net Power”或“公司”）是一家清洁能源技术公司，开发了一种独特的发电工艺，该工艺使用以二氧化碳为主的工作流体来发电，涉及捕获和再利用、出售和封存二氧化碳（简称“Net Power循环”）。Net Power循环是美国和外国专利的主题，以及在美国专利商标局和国际专利机构存档的其它申请和临时申请。 汇报提纲 随附的未经审计的简要合并财务报表包括在本季度的10-Q表格季度报告中，其已根据在美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制，用于中期财务信息；然而，根据美国公认会计原则编制的完整财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露，可能根据证券和交易委员会（“美国证券交易委员会”）的规则和法规而予以简化或省略。根据管理层意见，这些未经审计的简要合并财务报表已按照截至2024年12月31日的年度财务报表所依据的相同基础编制，并包括所有必要的调整，这些调整仅包括正常和经常性调整，以进行公允列报。某些前期财务信息已重新分类，以符合当期列报。 据这些未经审核的简要合并财务报表报告的结果并不一定表示全年可预期的结果。这些未经审核的简要合并财务报表应与公司截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的年度财务报表及其附注一并阅读（该报告于2025年3月10日提交给美国证券交易委员会）（“2024年度报告”）。 注意2—主要会计政策 公司用于编制这些简明合并财务报表的重要会计政策，除非下文另有说明，否则与用于截至2024年12月31日财政年度的政策一致。因此，请参阅2024年年度报告中合并财务报表的注释2，以了解公司的重要会计政策。 估计的使用 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出某些估计、判断和假设。公司在对折旧、摊销、资产评估和股权激励等项目和事项进行会计处理时所作出的估计、判断和假设，均基于作出时的可用信息。这些估计、判断和假设可能影响简明合并财务报表截止日的资产和负债的报列金额，也可能影响列示期间简明合并经营报表和综合损益表中的报列金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 目录 分段报告 根据asc主题280，业务分部报告（“ASC 280”），公司已确定其有一个业务单元和一个可报告单元，该可报告单元包括公司所有的合并财务报表。公司的首席经营决策者（“CODM”）是其首席执行官。CODM关注合并经营收入（亏损），重点关注研发以及一般和行政费用，以及利息收入，以评估公司绩效和分配资源。单元费用和其他单元项目按照简化的合并财务报表中披露的基础提供给CODM。单元资产的计算在公司简化的合并资产负债表中作为总资产进行报告。 尚未采用的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）—所得税信息披露的改进（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求公司每年提供一份报告的持续性经营所得税费用（或收益）与持续性经营收入（或亏损）在所得税前的乘积以及适用的法定联邦所得税税率的乘积之间按指定类别进行的表格式调节，并单独披露某些类别中绝对值等于或大于持续性经营收入（或亏损）在税前与适用法定税率乘积五百分之一的调节项。此外，ASU 2023-09要求公共商业实体披露截至本年度已支付的所得税金额，扣除收到的退税后的金额，向联邦、州和外国司法管辖区支付。如果向单个联邦、州或外国司法管辖区的一项支付等于或超过所支付所得税总额的五分之一，ASU 2023-09要求单独披露该项支付。最后，ASU 2023-09要求公共商业实体披露在所得税费用（或收益）前按国内和国外司法管辖区分拆的持续性经营收入（或亏损），并披露按联邦、州和国外司法管辖区分拆的持续性经营所得税费用（或收益）。ASU 2023-09取消了在接下来12个月内披露未确认税务收益余额可能合理增加或减少的范围的性质和估计的要求，或作出无法进行估计的声明。ASU 2023-09对该公司自2025年12月15日之后开始的会计年度生效。允许提前采用。该公司正在评估其对所得税披露的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表——报告综合收益——费用分解披露（细目220-40）：损益表费用的分解（“阿斯图2024-03”）,这要求在合并财务报表附注中进行新的表格披露 在合并损益表中，对相关标题下的某些成本和费用类别进行细分。需要细分披露的指定成本和费用类别包括存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销，以及美国公认会计原则（US GAAP）已要求披露的某些其他费用披露，这些将需要在新的表格细分费用披露中整合。此外，修订案还要求披露总销售费用以及实体的相关费用定义。ASU 2024-03 中的修订案自 2026 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及后续的期间生效。允许提前采用，并且修订案应采用前瞻性应用，尽管允许采用回顾性应用。公司正在评估新的会计准则对其费用披露的影响。 目录 截至2025年6月30日，公司仅投资于可供出售金融资产。公司持有的1亿美元大额存单已到期，该大额存单的利息已于2025年6月收讫。 以下表格展示了公司纳入简明合并资产负债表中的可供出售投资： 已售证券的成本（如有），采用特定识别法核算。截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月及六个月内，未售出证券。截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月及六个月内，未确认信用损失。公司截至2025年6月30日和2024年12月31日未计提信用损失准备。公司的长期可供出售投资将于2027年6月到期。 注意 4 — 公允价值计量 如下表格展示了公司在合并简报表中按公允价值定期计量包括的资产和负债，并表明了估值输入的水平 下表列出了简化的合并经营报表和全面收益中包含的经常性第三层次公允价值度量的期初和期末余额的调节表： 短期投资 短期投资按成本计价，其近似公允价值。短期投资的公允价值被视为第二层次公允价值计量，因为成本基础是可观察的，但在活跃市场中不可获得。 可供出售金融资产 可出售投资的公允价值被归类为第一级公允价值计量，因为该投资的估值使用了活跃市场上相同资产的最近期报价。 授权书 公债可以行使8,624,974股A股，每股价格为11.50美元。如果公司A股最后申报的交易价格在任何30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过18.00美元，公司可以以0.01美元的价格赎回公债。此外，如果公司A股最后申报的交易价格等于或超过10.00美元且低于18.00美元，可以通过支付补偿溢价来赎回公债。公债将于2028年6月8日到期。公债的价值使用其报价和公开可获得的市价进行评估。由于其公允价值基于活跃市场中相同工具的报价，因此公债的公允价值被视为一级公允价值计量。 私募认股权证可按每股11.50美元的价格行使1,090,000股A类普通股。私募认股权证将于2028