聚左旋乳酸行业简析报告

嘉世咨询 童颜针2025 行业简析报告 MARKET ANALYSIS MCR 版权归属上海嘉世营销咨询有限公司商业合作/内容转载/更多报告 07。童颜针的定义与机制 临床炎症，促进胶原增生，真皮层随之增厚，实现自然填充。相较于玻尿酸的物理填充，童颜针更似生物反应，其优势在于持久效力、高度安全及自然效果。 童颜针作用机制 STEP1✃刻效果STEP2胶原再生STEP3最终效果 注射前注射✃刻3-5天后1个月后 胶原蛋白流失填充改善皱纹水分逐渐被吸收可观察到明显的皱纹改善效果 皮肤皱纹明显聚乳酸微球降解，促进胶原蛋白再生 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 02.童颜针产业链：中游制造商话语权最强 从产业链来看，完整的童颜针产业链包括上游原材料供应、中游产品生产和下游销售服务三个主要环节。 上游原材料环节：童颜针核心原材料是聚左旋乳酸(PLLA)，其生产流程复杂：从玉米/木薯等农作物中提取淀粉，发酵制成乳酸，再聚合为丙交酯，最终形成PLLA微球，其中高纯度左旋丙交酯(L- LA)价格可达3元/克，而最终PLLA微球价格高达300元/克，存在显著的增值空间。 中游生产制造环节：国内主要厂商包括圣博玛(艾维岚)、爱美客(白天使)、江苏吴中(艾塑菲)、高德美(塑妍萃)、普丽妍、四环医药和乐普医疗等。 下游销售渠道：童颜针主要通过医院、美容院、诊所等机构销售，并配合美容咨询和注射服务。 童颜针产业链结构 上游：原料生产中游：制造生产下游：消费渠道 昊岭生物华熙生物爱美客 爱美客江苏吴中四环医药圣博玛 电商平台：新氧、美呗 连锁美容：朗姿股份、艺星整形公立医院：上海九院、南京鼓楼医院 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 03.海外应用历史近20年，国内首只产品于2021年后上市 童颜针作为一种以聚左旋乳酸（PLLA）为核心成分的医美填充材料，最早由美国FDA批准用于生物医疗领域，其海内外发展历程呈现出显著的时间差与市场分化。海外市场凭借近20年的应用积淀，已形成相对成熟的产品体系与消费认知；而国内市场虽起步较晚，在21年才有第一只产品获批销售，未来预计会随着合规化进程会持续展现出其增长潜力。 童颜针应用历史 1995年2004年2009年2010年2014年2021年2024年 O FDA批准 Sculptra(舒颜 FDA批准PLA用萃香港和台湾 Sculptra被批香港和台湾正 韩国KFDA批准白天使、艾 艾塑菲，高德 美Sculptra (塑妍萃）普 准用于填充面式引进丽妍（纯PLLA 于生物医疗正式引进上市 用于用于HIV阳 性患者的 部皱纹 Sculptra Sculptra销售薇岚获批 基础款）、四环医药斯弗妍获批 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 04.注射类医美材料分三大品类 医美注射剂通常由注射器以及预装载于注射器或安瓶中的医美材料组成。根据作用机制、实现效果及材料出现时间，医美注射剂产品可被分为玻尿酸类、肉毒素类以及再生材料类，再生材料类有别 于玻尿酸类和肉毒素类的原因在于： 作用机制不同：再生材料类产品的共同机制是通过补充或刺激产生胶原蛋白等各种通路从而起到抗衰效果；实现效果不同：再生材料类产品的共同效果是实现面部年轻化； 材料出现时间不同：再生材料是21年新兴上市材料，晚于其他材料。 注射医美三大类产品对比 玻尿酸肉毒素再生材料类 核心成分交联透明质酸肉毒毒素聚左旋乳酸、胶原蛋白等 的效果 通过内容物刺激自身皮肤胶原蛋白生长，达到长期填充 作用特点体积填充去皱瘦脸体积填充+体积生长 作用机理 直接注入皮肤深层，利用玻尿酸支撑凹陷起到填充效果 肉毒毒素成分将作用于周围运动神径末梢、神经肌肉接点✃突触处，抑制突触前膜释放神经递质，阻断乙酰胆碱的释放，从而使肌肉张力下降或瘫痪麻痹，避免局部肌肉收缩，从而起到美容的效果 产品特性 凝胶型；应用广，组织相容性好；但代谢快，需反复注射，易吸水、位移、残留交联剂 一般为液体形式注入，存在一定毒性，需要专业医疗机构使用 效果更加自然，一般可以代谢倒，但是对医生要求较高 适应症容量缺失及支撑性区域眉间纹；鱼尾纹等小面积再生或大面积再生、面部凹陷 起效时间立✃生效1-2周左右立✃或渐进式 维持时间半年至一年5-10个月1-4年 代表产品乔雅登、伊婉、瑞蓝等保妥适；衡力；吉适；少女针：伊妍仕(少女针)、童颜针：白天使 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 05，童颜针是目前主流的再生材料 童颜针是目前主流的再生材料。再生材料是指通过注射等方式，刺激人体自身组织再生，起到结构重塑和容积填充的作用，达到抗衰老的目的；大致可分为骨性材料、PLLA和胶原蛋白三类，三者的产品特点和作用机理存在较大差异。童颜针、少女针本质上属于再生医美注射领域。 目前主流再生材料对比 作用机理 骨性材料PLLA聚左旋乳酸胶原蛋白 通常在骨膜外层注射，利用骨性延伸作用机理，通过持续刺激胶原蛋白生成，动物结缔组织中重要组成部分，占人体蛋白质总量25%-30%， 更适合修复轮廓和塑形实现自然填充的效果。是天然的支撑物质。 主要材料PMMA、PVA、PCL等PLLA为主胶原蛋白 注射部位基本面部为主 适用范围较广，包包括脸部、丰胸部、臀部，颈纹、眼纹等 主要以面部注射为主 注射周期及产 品特点 持续性较好，一般需要打1-2次，每次间隔1-2个月左右。 注射周期较长，需要2-4次，每次间隔3-8周胶原蛋白是人体本身存在物质，效果更加自然，但代谢较快、持续 左右时间相对较短 起效时间✃时起效 传统童颜针（不添加玻尿酸）需要1个月起效 时间 通常注射后2-3天见效 维持时间6-18个月18-30个月6-12个月 代表产品爱贝芙、宝尼达、少女针Sculptra、白天、普丽妍肤丽美、弗缦以及荷兰汉福生物的“爱贝芙" 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 06．童颜针市场形成＂9款获批+多家在研”的竞争格局 我国童颜针市场已形成9款获批+多家在研”的竞争格局，覆盖国产与进口品牌，技术路线和价格分层日益多元。国产主导：6款国产产品覆盖高中低端市场，技术聚焦复合配方（白天使）或粒径定制（四环、西宏）， ：进口补充：艾塑菲（韩）、塑妍萃（法）、Olia（韩）占据高端市场，但价格溢价显著。 中国市场主要童颜针品牌及技术特点、价格对比✃将上市的几款国产童颜针产品 品牌企业类型获批时间技术特点价格区间(元/支）临床阶段预计上市 艾维岚 白天使 圣博玛(长春)爱美客 国产 国产 2021年2021年 艾塑菲 江苏吴中(代理) 进口 2024年 塑妍萃 高德美 进口 2024年 普丽妍 普丽妍(南京) 国产 2024年 童颜针 四环医药 国产 2024年 纯PLLA微球，首个国产获批10,000-18,000华东 医药临床川期2026 PLLA+玻尿酸+利多卡因复合15,000-20,000 韩国PDLLA多孔微球，见效快12,000-16,000 东方提交注 原研进口，中面部专用20,000+妍美册申请 纯PLLA基础款，性价比高5,000-8,000 聚乳酸填充剂 乐普医疗 国产 2025年6月 丽真然 西宏医药 国产 2025年7月 Olia爱唯缇 爱唯缇(代理) 进口 2025年7月 大粒径PLLA,促深层胶原转化8,000-12,000 可降解材料平台，侧重安全性未公开（预计<10,000） 杭盖稠注册申 博生物报阶段 专利微球工艺，粒径分布窄(1.1-1.3)未公开尚礼 临床完成 25年年底报送 韩国PRPScience,粒径40-63μm未公开 生物NMPA 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 07。非手术类医美市场崛起为童颜针提供发展土壤 从市场容量来看，非手术医美已成为中国医美行业的绝对主力。2024年中国整体医美市场规模为3120亿元，非手术类市场规模区间为1872亿元，其中非手术类项目占近六成（《中国医美行业 2024年度洞悉报告》取55%，弗若斯特沙利文白皮书取65%），预计渗透率还将持续上升，2030年预计将超过70%。 ·非手术医美市场的崛起伴随着用户认知的深化，从早期“追求网红脸”转向"自然抗衰”“肤质改善”的深层需求，这为童颜针提供了庞大的用户基数和增长空间 近年来我国医美项目结构2024年中国非手术类医美市场项目结构 ■手术类■非手术类 40.9% 60.6% 71.0% 光电类 注射类46% 54% 59.1% 39.4% 29.0% 202120242030E 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 08.我国童颜针市场尚处于起步阶段，24年市场规模约11亿 我国基于聚左旋乳酸的童颜针市场仍处于起步阶段。根据嘉世咨询研究数据，按销售额（出厂价）计，2021年童颜针市场规模约1亿元左右，2024年增长至11亿，预计2030年将达到41亿元， 2024年至2030年的年复合增长率为20.4%，庞大的轻医美用户基数和厂商的不断市场投入是行业增长的重要动力 我国童颜针市场规模预测 我国童颜针市场规模（亿元）0一同比增长（%） 45350% 41 40 36300% 85 31 250% 30 26 200% 25 20 20 150% 15 15 11 100% 50% 20212022202320242025E2026E2027E2028E2029E2030E 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 09。监管趋严促进童颜针正品率逐年提升 根据中国整形美容协会数据，2024年全国合法医美机构仅1.3万家，而非法机构（含黑诊所、美容院超范围经营）数量高达2.2万家，占比63%；同时医师资质缺失：合规医师约4.8万人，但实际从 业者中超6万人无《医师资格证》。此外，在2021年之前，国内所有的童颜针和少女针均未获得三类医疗器械认证，属于非合规产品。随着中国政府对医美行业的整治，中国美容针剂正品率2024 年上升至55%。 品。预计至2025年，中国正规童颜针剂替代率将攀升至75%。 2024我国美容针剂正品率占比我国童颜针正规替代率走势 84% 85% 75% 75% 正规针剂69% 非正规针剂 53% 47% 70% 65% 60% 60% 55% 202320242025E2026E2027E 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 10.消费者了解不足，童颜针还需一定时间的市场培育 用户在初次尝试注射类医美项目时，更倾向于追求✃时见效”且具备“轻盈美感”的肤质改善方案。水光针、玻尿酸等美塑疗法，凭借其显著效果及高性价比，已成为注射类医美领域的入门级优 与传统填充剂（玻尿酸等）混淆，误认为其效果“立竿见影”，而忽视了其需3至6个月逐步激发胶原再生的特性。这表明，童颜针的市场接受与普及尚需时日。 2024年我国轻医美用户注射项目认知程度（基本了解占比）2024年我国轻医美用户注射项目体验意愿 童颜针 19% 童颜针 少女针30%少女针35% 肉毒素35%肉毒素41% 胶原蛋白针50%胶原蛋白针 玻尿酸58%玻尿酸69% 水光针 31% 水光针 78% 数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络 17。轻医美用户需求动机及关注重点 消费者需求动机：消费者选择轻医美项目的主要动机主要分为个人悦己需求和社会价值需求。个人悦已方面主要是出于对自身外在形象存在不满或者有更高追求，希望通过医美达到更好的姿态来满足自身情绪价值。社会价值方面主要是考虑到外在形象改善可能会对自身的职业、伴侣等关系中存在正面意义， 消费者关注重点：由于医美项目创伤性与侵入性操作，加上过去行业乱象加剧安全焦虑，医美项目安全性习惯的要素仍为中国医美消费者的主要关注信息。随着国家扫除黑医美行动的教育普及，更多求美者将重心转移到与“项目质量"相关因素上，开始逐渐关注项目的效果、性价比、舒适程度等。 2024年消费者对医美项目的主要