PAR Technology Corp 2025年季度报告

☑按照1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年6月30日的季度 OR☐ 转入第 13 篇或第 15(d) 篇《1934 年证券交易法》的报告 从 __________ 到 __________ 的过渡期 申投诉文件编号：1-09720 帕特科技 corporation （在其章程中指定的注册人确切名称） （注册地或其他设立地） (主要行政机构地址，包括邮政编码)帕尔科技园区，8383塞内卡公路，纽黑文，纽约 13413-4991 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人：(1) 在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条要求提交的所有报告，以及(2) 过去90天是否已受此类申报要求约束。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示登记人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期限内）是否已根据S-T法规第405条（本章§232.405）的要求提交了所有必需的互动数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 除非上下文另有说明，本季度报告中“我们”、“我们”、“我们”、“公司”和“PAR”的引用均指PAR Technology Corporation及其合并子公司。 前瞻性陈述®支付”，“PAR 本季度报告包含符合1934年证券交易法第21E条（经修订，下称“证券交易法”）、1933年证券法第27A条（经修订，下称“证券法”）以及1995年私有证券诉讼改革法的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述并非历史性质，而是对PAR未来运营、财务状况、财务业绩、商业战略和前景的预测。前瞻性陈述通常由“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“会”、“继续”、“预期”、“预期”、“计划”、“意图”、“估计”、“未来”、“可能”、“潜力”以及类似表达等词语标识。支付服务”，以及其他用于标识我们产品及服务的商标 前瞻性陈述基于管理层当前的预期和假设，其本质上具有不确定性。实际结果和结果可能与所表达的那些结果发生实质性差异。 或由前瞻性陈述所暗示，包括与前瞻性陈述相关联的以及我们对此的预期： •我们未来运营和业务增长的计划、战略和目标，包括我们的服务与产品供应、市场进入战略以及预期发展 我们的产品和服务的需求、性能、市场份额和竞争性能； •我们实现和保持盈利能力的 ability； •我们的未来收入、毛利率、费用、现金流和其他财务指标；•年度经常性收入（ARR），活跃站点，订阅服务毛利率，净亏损，净亏损每股，以及其他关键绩效指标和非 GAAP 财务指标；•我们硬件产品的产品和组件供应的可用性和条款；•收购、剥离和资本市场交易的时机和预期收益；•我们的人力资本战略和参与;•宏观经济趋势、地缘政治事件、关税以及贸易争端和预期的冲击那些关于我们业务、财务状况、经营成果和现金流的趋势和事件流程；•索赔、争议或其他诉讼事项；和 •上述任何一项的假设。 可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中表述或暗示的结果存在重大差异的因素、风险、趋势和不确定性包括： •我们成功开发、获取和转型新产品和服务的能力，同时增强现有产品以满足不断变化的客户需求和新兴技术趋势，包括我们在产品开发中有效使用人工智能（AI），并将人工智能工具整合到我们的产品和服务提供中； •我们添加和维护活性位点的能力； •我们保留和增加集成合作伙伴的能力； •宏观经济趋势，例如通货膨胀、经济衰退、利率波动以及消费者信心和可自由支配支出的变化；以及影响我们运营所在国家或我们的客户或供应商运营的地理政治事件； •我们保留和管理供应商、获取替代供应商、以及管理库存水平和成本、应对制造中断或物流挑战、运输延误和运输成本的能力； •进出口法规变化的影响，包括关税，以及贸易争端之间美国及其他我们运营或我们的客户或供应商运营的国家； •收购、剥离和资本市场交易的影响、成本和时 间； •我们整合收购融入我们运营的能力以及与之相关的整合的时间、复杂性和成本； •我们吸引、培养和留住合格员工以发展壮大我们的业务、执行产品安装以及响应客户服务水平需求的能力； •保护我们的知识产权；•我们产生足够的现金流或根据需要获取额外融资来源以偿还未偿债务的能力，包括我们未偿可转换票据下的应 付款项； 目录 •如果我们未能保护客户和/或我们的数据免受安全漏洞和/或网络攻击，则可能面临法律、声誉和财务风险； •未来大流行病、流行病或其它疾病爆发的影响； •我们为编制财务报表、制定业务和运营计划以及执行战略所做出的估计和假设的变化； •我们维持财务报告适当和有效内部控制的能力； •我们执行业务、运营计划、战略和管理业务连续性风险的能力，包括产品组装和交付的中断或延迟； •来自已进行中或潜在的调查、索赔和争议的潜在影响、责任和费用；以及 •其他因素、风险、趋势和我们在向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中披露的不确定性，特别是我们在截至2024年12月31日的财年10-K年度报告中列在“风险因素”标题下的内容。 我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，无论这是否是由于新信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法可能要求。 该公司通过其合并子公司，经营一个业务板块，即餐厅/零售。有关我们业务板块的详细信息，请参阅“第12条——业务板块及相关信息”。该餐厅/零售业务板块为餐饮和零售行业提供领先的端到端云基础软件和硬件解决方案。 我们的产品和服务包括销售点、客户互动和忠诚度、数字订购和配送、运营智能、支付处理、硬件以及相关技术、解决方案和服务。我们通过一个由前厅和后厅到客户履约整合能力的数据驱动网络，为企业餐厅、加盟商和其他餐饮场所提供运营效率。我们的订阅服务分为两大产品线：Engagement Cloud，包括PAR Engagement——一个整合了Punchh和PAR Ordering解决方案的统一套件——用于客户忠诚度、互动和全渠道数字订购和配送；Plexure，用于国际客户忠诚度和互动；以及PAR Retail（包括GoSkip），为便利店和加油站零售商提供客户忠诚度和互动解决方案；和Operator Cloud，包括PAR POS和TASK用于前厅，PAR Pay用于支付，以及PAR OPS——一套整合了Delaget和数据中心产品供应的后厅解决方案。随附的简明合并财务报表包括公司的账目及其合并子公司的账目。所有公司间交易在合并中已消除。 汇报基础 帕特里克技术股份有限公司及其合并子公司的随附财务报表已根据美国一般公认会计原则（“GAAP”）编制，并遵循美国证券交易委员会发布的有关中期财务报表的10-Q表格说明和S-X条例。管理层认为，公司的财务报表包括所有正常和经常性调整，以便使财务报表不具误导性，并公平地反映本季度报告所包含的中期期间的公司财务业绩。中期业绩不一定能反映全年或任何未来期间的结果。本季度报告中的信息应与公司截至2024年12月31日 fiscal year 结束的经过审计的合并财务报表及其在10-K表格年度报告中包含的注释一并阅读（“2024年度报告”）。 该公司政府业务部门经营结果的报告在所有期间提供的简化合并经营报表中列为终止经营。简化合并财务报表中列示的所有结果和信息均列为持续经营，除非特别注明为终止经营，否则不包括政府业务部门。 估计值的用途 编制财务报表需要公司管理层就资产和负债的列报金额、财务报表日的或有资产和负债的披露以及期间的收入和费用金额作出若干估计和假设。受这些估计和假设影响的重大项目包括收入确认、基于权益的薪酬、企业合并和以公允价值取得的资产收购中取得的资产和承担的负债的确认和计量、可辨认无形资产和商誉、应收账款的计价准备、终止运营的分类、超储积压存货的估值以及或有对价的公允价值计量。实际结果可能与此估计有差异。 公司在2025年6月30日结束的六个月内，维持了银行存款余额，有时超过了联邦保险限额。公司未因这些存款遭受损失，管理层认为公司就这些金额不面临任何重大信用风险。 投资性证券的账面价值由以下构成： 公司在截至2025年6月30日的六个月内，对这些证券没有任何重大收益或损失。截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些证券的公允价值估计接近其账面价值。 其他资产包括截至2025年6月30日和2024年12月31日的660万美元和730万美元的延期实施成本，以及410万美元和330万美元的延期佣金。 其他长期负债 其他长期负债包括截至2025年6月30日和2024年12月31日的递延所得税负债，分别为2160万美元和1870万美元。 近期颁布的会计准则 截至2025年6月30日的六个半月内，没有最近的会计准则公告或会计准则公告的变更，对本公司具有重大意义或潜在重大意义。 目录 大多数履约期限超过一年的履约与公司在36个月内预期履行的服务和支持合同相关。公司预期在60个月内履行100%的服务和支持合同。 递延收入的变动，包括当前和长期，如下所示： 上述表格不含截至2025年6月30日及2024年6月30日的客户存款190万美元和180万美元。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，公司确认了包含在各期初递延收入中的收入，分别为630万美元和210万美元。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，公司确认了包含在各期初递延收入中的收入，分别为1780万美元和490万美元。 分散收入 该公司根据主要产品线分解与客户签订的合同收入，因为该公司认为这最能说明合同条款和经济因素如何影响收入的性质、金额、时间以及不确定性。 目录注意 3 — 收购 GoSkip资产收购 2025年3月11日（“GoSkip交收日”），公司与一家私营公司签订了一项资产购买协议（“GoSkip资产购买协议”），根据该协议，在GoSkip交收日，公司以约480万美元的现金对价（“GoSkip现金对价”）从该私营公司收购了GoSkip的某些资产并承担了其某些负债（“GoSkip资产收购”）。根据GoSkip资产购买协议，公司收购了与GoSkip自助收银业务相关的几乎所有资产，以扩大其PAR零售产品和服务的供应。GoSkip是一款云POS解决方案，提供一系列移动自助收银亭和扫码即走产品。 根据《GoSkip资产购买协议》的规定，约50万美元的GoSkip现金对价由公司保留以涵盖一般陈述和保证。由于假设陈述和保证是准确的并且可能解除保留，保留金额已被计入转移的总对价中。保留金额将在两年内解除，其中50%将在GoSkip交割日后一年内解除，剩余的50%将在GoSkip交割日后两年内解除。 公司因GoSkip资产收购而发生了约60万美元的相关收购费用，这些费用被资本化为所收购资产成本的一个组成部分。 根据asc主题805，该交易被确认为一项资产 acquisition。商业合并根据该方案，购买价格将根据截至GoSkipClosingDate的相对公允价值，分配到所获得的资产和承担的负债 上，并不确认任何商誉。公允价值的确定是基于管理层估计和假设，并得到了评估顾问的协助。初步公允价值将在允许的计量期间（自GoSkipClosingDate起最多一年）内进行调整，以等待管理层最终确定其程序，以及（如有）营运资本调整得以解决。 无形资产 公司在GoSkip资产收购中确定了两种商誉资产：开发技术和客户关系。开发技术的初步公允价值是采用“免除特许权使用费”方法确定的，这是一种收益法形式，将因无需支付使用资产的特许权使用费而确认的节约额归因于该方法。公司在使用GoSkip开发技术的商誉资产确定初步公允价值时，应用了七年的经济寿命期、15.0%的公平合理特许权使用费率以及26