Krispy Kreme Inc 2025年季度报告
_________________________FORM 10-Q (打勾)☒ 依照 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15(d) 条编制的季度报告，截止至2025年6月29日 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的转型报告 从______至______的转型期 克雷斯皮基·克雷姆公司 请勾选标记，表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）是否按照S-T规则的405条（本章§232.405）的规定，以电子方式提交了所有必需的互动数据文件。 ☒ 是 ☐ 否 请勾选表明注册人是否为加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见交易所法案第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请用对勾标记☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年8月1日，注册人拥有1.712亿股普通股。 参见附注中的简明合并财务报表。1 注意 1—业务描述和主要会计政策摘要 业务描述 Krispy Kreme, Inc.（“KKI”）及其子公司（统称“公司”或“Krispy Kreme”）通过其全渠道商业模式生产甜甜圈，为甜甜圈店、每日新鲜递送（“DFD”）门店和数字渠道提供新鲜甜甜圈体验，扩大消费者对Krispy Kreme品牌的接触。 该公司有三类可报告业务部门：1）美国，包括美国所有Krispy Kreme公司拥有的运营，以及在非合并前全球的Insomnia Cookies烘焙店；2）国际，包括英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰、墨西哥、加拿大和日本所有Krispy Kreme公司拥有的运营；以及3）市场开发，包括全球的特许经营运营。未分配的公司成本不包括在该公司对部门业绩的衡量中。 展示和合并的基础 该公司按52或53周年份运营并报告财务信息，财政年度结束于12月31日最接近的星期日。2025年6月29日和2024年6月30日结束的季度均为13周期间。 随附未经审计的合并财务报表包括KKI及其子公司的账目，已根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制，用于中期财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规。因此，这些中期财务报表不包括完整财务报表根据GAAP要求的所有信息和注释。根据管理层的意见，随附的未经审计的合并财务报表包含了为公允列报所提供经营成果、资产负债表、现金流量和股东权益所必需的所有调整，这些调整仅包括正常重复性调整。在合并中，所有重大的公司间余额和KKI及其子公司之间的交易已被消除。公司对那些其具有重大影响能力但又不具备控制能力，且其财务报表在其他方面无需合并的企业投资，采用权益法核算。 随附的未经审计的合并财务报表应与10-K年度报告中所包含的截至2024年12月29日止年度的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2024年12月29日的合并资产负债表来源于经审计的年度财务报表，但未包含年度财务报表中的所有脚注披露。截至2025年6月29日止季度和两个季度的经营成果未必能预示2025年12月28日止整个财政年度可能实现的经营成果。 该公司合并资产负债表中列示的非控制性权益代表了合资伙伴和员工股东所持有的子公司权益。合资伙伴持有公司合并子公司W.K.S. Krispy Kreme, LLC（“WKS Krispy Kreme”）和Krispy K Canada, Inc.（“KK Canada”）的非控制性权益。员工股东持有合并子公司Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.（“KK Australia”）、Krispy Kreme Mexico Holding S.A.P.I. de C.V.（“KK Mexico”）和Krispy Kreme Doughnut Japan Co., Ltd.的非控制性权益。由于公司合并了这些子公司的财务报表，各子公司净资产业务成果的非控制性权益份额被扣除并作为合并资产负债表中的非控制性权益列报，同时作为合并业务成果表中的归属于非控制性权益的净收入以及合并综合收益表（亏损）中归属于非控制性权益的综合（亏损）收入列报。 重要会计政策摘要 公司的重要会计政策在 2024 年 12 月 29 日止年度合并财务报表中的《业务说明及重要会计政策摘要》（包含于 10-K表格年度报告）的注释 1 中有所描述。在截至 2025 年 6 月 29 日的季度期间，重要会计政策没有发生实质性变化。 目录 终止与麦当劳美国业务关系协议 2025年6月24日，公司与麦当劳美国有限责任公司（“麦当劳美国”）宣布，双方已共同决定终止肯德基甜甜圈公司和麦当劳美国（“业务关系协议”）之间的业务关系协议（该“业务关系协议”），自2025年7月2日（“终止生效日”）起终止。自终止生效日起，双方在业务关系协议下除保密、赔偿及某些其他明确存续至终止的杂项规定外的义务均无任何进一步义务。 商誉及其他资产减值 商誉表示在企业合并中，购买价格超过可辨认净资产公允价值的部分。对于每个报告单元，公司每年评估商誉的减值。 在第四季度初或存在减值迹象时更频繁地计提。如果报告单元的账面价值超过其公允价值，公司就所分配的商誉的账面价值与两者之间的差额计提减值准备。 在截至2025年6月29日的季度内，管理层识别出需要在使用者常规年度评估之外进行定量评估的无形资产减值迹象。这些迹象包括：在截至2025年6月29日的两个季度内，该公司股价和市值出现下降，并在截至2025年6月29日的季度内变得显著和持续。此外，该公司的季度经营业绩低于先前预期。最后，该公司在季度内更新了与麦当劳美国终止业务关系协议后的全年预测，更新的预测低于先前预测。在完成定量减值测试后，管理层得出结论，美国、 Krispy Kreme Holdings UK Ltd.（“KK英国”）和KK澳大利亚报告单元的评估公允价值已低于其账面价值，管理层在该截至2025年6月29日的季度确认了累计、非现金、部分商誉减值费用3.560亿美元（税前总额）。 报告单元的公允价值估计基于被认为是公允价值层次第三级输入的估计和假设。在估计报告单元的公允价值时，管理层将公司的公允价值与公司的市值进行 reconciles。根据截至2024年12月29日的最新定量评估，管理层采用折现现金流法和市场法来确定公允价值，并将各方法各分配50%。这些计算要求管理层在估计未来现金流和资产公允价值时进行假设并运用判断，包括预测收入增长、与现有业务、产品创新和新店铺概念相关的运营费用，以及选择类似上市公司的估值倍数和适当的折现率。收入增长和运营费用的估计基于考虑报告单元过去绩效和预计增长、战略举措、当地市场经济学以及影响报告单元绩效的当地商业环境的内部预测。折现率是根据市场参与者在该地区运营报告单元的估计资本成本来选择的。这些估计，以及市场法中使用的可比公司和估值倍数的选择高度主观，公司实现管理层公允价值计算中使用的未来现金流的能力受战略举措的成功、经济条件的变化、运营绩效的变化以及商业策略的变化（包括零售举措和国际扩张）等因素的影响。对于折现现金流法，管理层分别对美国、KK英国和KK澳大利亚报告单元的管理层预测现金流应用了约10.0%、12.0%和12.0%的折现率。 如果公司未来的表现与目前的预期、假设或估计不符，这可能会影响减值分析，并可能减少用于估计公允价值的现金流，从而导致公允价值下降，并可能导致未来的减值费用。管理层将继续监控发展情况，包括预测更新和公司的市值。未来可能需要进行商誉减值评估，这可能导致未来更新商誉和相关估计。参见注意 4, 商誉及其他无形资产，净额，详见附注。 此外，鉴于管理层更新的预测以及截至2025年6月29日止季度内与麦当劳美国终止业务关系协议，公司计提了非现金长期资产减值费用2210万美元，以及非现金租赁减值和终止费用2890万美元。这些减值费用，连同商誉减值，均包含在简明合并经营报表中的商誉及其他资产减值项目中。 目录 商誉及其他资产减值对公司在债务安排项下的财务契约合规性不产生影响。 重新分类 在合并经营报表中，比较期间的其他资产减值（原列于“其他收入，净额”项下）已被重新分类，以与当前季度列报保持一致。 近期会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《财务会计准则更新》（“ASU”）2023-09，所得税（专题740）：所得税信息披露的改进，该指引侧重于费率调协及所得税缴纳情况的披露。准则要求公共商业实体（“PBE”）每年披露使用百分比和货币金额的表格式费率调协，并按指定类别划分，且当某些调协项目超出特定阈值时，需按性质和司法管辖区进一步细分。此外，所有实体均需披露所得税缴纳情况，扣除收到的退税后，并按联邦、州和外国划分，若金额至少占扣除退税后所得税总额的5%，则需按具体司法管辖区细分。对于PBE，准则适用于2024年12月15日后开始的会计年度，并允许提前采用。实体应在此准则下前瞻性地应用修订，并允许回顾性应用。公司预计该准则将影响其年度所得税披露，但不会影响其经营成果、现金流和财务状况。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，利润表（细项220-40）：利润表费用分解，这要求PBE在每个中期和年度报告期间，在财务报表附注中披露关于某些成本和费用的特定信息，包括（a）存货采购、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销，以及（e）作为石油和天然气生产活动一部分确认的折旧、耗竭和摊销，对于包含这些费用的每一项利润表项目。对于PBE，该准则自2026年12月15日之后的财政年度以及2027年12月15日之后的财政年度内的中期期间生效。实体可以前瞻性地或追溯地应用本准则中的修订。公司预计该准则将影响其费用披露，但不会影响其经营成果、现金流和财务状况。 目录 注意 2—并购与剥离 2025并购与剥离 权益法投资 在2025年6月29日结束的季度，公司以约210万美元的现金投资，以维持其在Krispy Kreme Doughnuts Brasil S.A.（“KK巴西”）中45.0%的非控制权权益。由于公司有能力对KK巴西施加重大影响，但无权实施控制，因此该投资采用权益法核算，权益法收益在合并利润表中的“其他收入，净额”中确认。 失眠曲奇剥离 在2025年6月29日结束的季度内，公司将其在失眠饼干控股公司（失眠饼干）的所有权剩余部分出售，获得总额为7500万美元的现金。失眠饼干先前采用权益法进行会计核算，公司确认了剥离损失1150万美元（税前），该损失包含在合并简明经营报表中的失眠饼干的剥离损失内。 2024年收购 权益法投资 在2024年6月30日结束的本季度，公司以约270万美元现金收购了新成立实体KK Brazil的45.0%非控制性股权，以及25.0% 新成立的实体 Glassadas Originales S.L.（“KK西班牙”）约800万美元现金。这两项投资均采用权益法核算，权益法收益在合并运营报表中的“其他收入，净额”中确认。 注意 3 — 库存 库存的组成如下： 注意4—商誉及其他无形资产，净额 各报告单元商誉账面价值的变动如下： 其他无形资产，净 其他无形资产包括以下内容： 与无形资产相关的摊销费用计入折旧和摊销费用中的金额分别为：截至2025年6月29日的季度和两个季度为780万美元和1550万美元，截至2024年6月30日的季度和两个季度为740万美元和1480万美元。11 目录 注意 5 — 租赁 公司包含以下与经营租赁资产和负债相关的金额，包括在简明合并资产负债表内： 经营租赁的经营活动现金流量包括不计入租赁负债计量的可变租金支付。截至2025
