Alpha Pro Tech Ltd 2025年季度报告

请勾选表示注册人：(1)在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交了证券交易法1934年条例第13条或15(d)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否受此类申报要求的约束。是 ☒ 否☐ 请勾选是否注册人在过去的12个月内（或要求提交此类文件的较短期限内）已按要求通过电子方式提交了所有规定的互动数据文件（根据规则405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter)）。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是否是大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型 accelerated filer ☐ accelerated filer ☐ 非加速 filer ☒ 较小 reporting company ☒ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵循根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐ Alpha Pro Tech, Ltd. Alpha Pro Tech, Ltd. 精简合并股东权益变动表（未经审计）Alpha Pro Tech, Ltd. Alpha Pro Tech, Ltd. Alpha Pro Tech, Ltd. 精简合并财务报表注释（未经审计） 1. 公司 阿尔法普罗科技有限公司（“阿尔法普罗科技”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）致力于保护人员、产品和环境。本公司通过开发、制造和营销一系列面向新房和重铺屋顶市场的建筑用品以及一系列适用于洁净室、工业、制药、医疗和牙科市场的 disposable protective apparel 来实现这一目标。 建筑供应部门包括建筑隔热产品，例如房屋包裹材料、房屋包裹材料附件（包括窗户和门套板、接缝胶带、合成屋面垫层和合成屋面垫层附件），以及其他编织材料。 一次性防护服装部门包括一系列一次性防护服装（鞋套、发套、工装服、罩袍、连衣裙和实验服）、面罩和面屏。我们所有的一次性防护服装产品，包括面罩和面屏，均通过类似的分销渠道销售，是单次使用和一次性产品，旨在保护人员、产品和环境，并且必须在食品药品监督管理局批准的设施中生产，无论服务哪个市场。 该公司的产品以“Alpha Pro Tech”品牌以及自有品牌销售，主要在美国（“美国”）销售。 2. 展示基础和收入确认政策 本报告中包含的 interim financial information 为未经审计；然而，该信息反映了管理层认为对于公允反映所反映的 interim 期间合并财务状况、经营成果和现金流所必需的所有调整（包括正常重复调整）。这些 interim简明合并财务报表已根据证券交易委员会的规则和法规（《 美国证券交易委员会（“SEC”））并且，因此，省略了某些信息和注释披露，而这些信息对于根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制报表是必要的。中期合并财务报表应与公司的当年美国证券交易委员会文件，以及公司截至2024年12月31日的合并财务报表一起阅读，这些合并财务报表包含在公司在2024年12月31日结束的10-K表格年度报告（“2024年10-K表格”）中，该报告于2025年3月12日提交给美国证券交易委员会。本10-Q表格季度报告中截至2025年6月30日结束的三个月和六个月的经营成果不一定能表明全年预期的结果。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据2024年10-K表格中包含的经过审计的合并资产负债表的信息编制的；但是，它不包括美国GAAP对年度合并财务报表要求的所有披露。 营业收入包括产品收入和运输及处理费，其中已扣除产品退货的估计金额以及任何相关的销售激励。我们的客户合同具有单一履约义务：向客户转让产品控制权。收入按我们预期从转让产品控制权中收到的对价金额计量。当我们在适用合同下履行履约义务时，即确认全部收入。我们因向客户转让承诺产品的控制权而确认收入，收入在客户获得产品控制权的时间点确认，通常在FOB起运点交货安排下，产品所有权转移给第三方承运商时，以及FOB目的地安排下，产品所有权转移给客户时，此时会为客户开具发票而形成应收账款。运输和处理活动在客户获得货物控制权之前进行，作为履行活动进行核算，并非承诺的商品或服务。向客户收取的运输和处理费计入收入。与公司将产品分发给客户相关的运输和处理成本，记录在已售产品成本中，并在产品控制权转移给客户时确认，通常在FOB起运点交货安排下，产品所有权转移给第三方承运商时，以及FOB目的地安排下，产品所有权转移给客户时。我们根据历史退货率估计产品退货，根据合同协议估计返利。通过概率评估，我们估计合同期内预计将支付的销售激励。从客户收取并在政府机构解缴的销售税和增值税，按净额核算，因此不包括在净销售收入中。公司为客户制造某些自有品牌商品，并根据自有品牌的性质确定，制造时不向客户转移控制权。公司截至2025年6月30日确定，其没有实质性合同资产，并得出结论认为其合同负债（主要是返利）对客户应收账款具有抵销权。有关按类型和按地理区域分解的收入信息，请参见本简要合并财务报表（未经审计）注释第10条和第11条。 精简合并财务报表注释（未经审计） 3. 股东权益 回购计划 截至2025年6月30日的三个月内，公司回购并注销了181,100股普通股，金额为830,000美元。截至2024年6月30日的三个月内，公司回购并注销了245,000股普通股，金额为1,284,000美元。截至2025年6月30日的六个月内，公司回购并注销了402,513股普通股，金额为2,008,000美元。截至 截至 2024 年 6 月 30 日，公司回购并注销了 51.5 万股普通股，总金额为 2,701,000 美元。截至 2025 年 6 月30 日，公司根据回购计划有 2,735,000 美元可用于回购普通股。回购价格超过面值的差额在股本溢价和留存收益之间分配。 期权活动 公司此前根据2004年股票期权计划（“2004计划”）向员工和非雇员董事授予了股票期权。期权根据授予日确立的条款成熟和到期。2004计划提供了500万股可发行的普通股。截至2020年12月31日，根据2004计划已授予约5,009,750份期权（考虑了被取消、被没收以及到期后重新计入计划储备的期权）。 在2020年6月9日召开的公司的年度股东大会上，公司的股东批准了Alpha Pro Tech, Ltd. 2020综合性激励计划（“2020激励计划”）。2020激励计划为公司的员工（包括高级管理人员）、顾问及其附属公司的非雇员董事提供激励股权期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位奖励、绩效股份奖励、现金奖励及其他基于股权的奖励。在2020激励计划下，公司预留了180万股普通股用于发行，加上根据2004期权计划授予的任何奖励所涉及的股票数量，该股票数量根据2004期权计划的条件到期、被取消或被没收。由于2020激励计划的批准，将不会根据2004期权计划发放任何未来的股权奖励。尽管在2004期权计划下可能不会授予新的奖励，但根据2004期权计划之前授予的所有奖励将继续受2004期权计划条款的约束。 公司记录基于股票的奖励的公允价值的补偿费用，这些奖励的公允价值确定于授予日，包括员工股票期权、受限股票和受限股票单位（“RSUs”），在确定的必要服务期间内，通常按比例分摊于归属期限。 下表总结了截至2025年6月30日的六个月RSU奖励活动： Alpha Pro Tech, Ltd. 精简合并财务报表注释（未经审计） 在截至2025年6月30日和2024年的六个月内，分别根据2020年激励计划授予了9,870和10,715份RSU。公司分别于截至2025年6月30日和2024年的六个月内，确认了243,000美元和189,000美元与未行使RSU相关的股权基于的补偿费用。截至2025年6月30日，预计与RSU授予相关的总未确认补偿成本将在1.13年的加权平均剩余期间内确认。 公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对期权进行估值。公司使用历史数据来估计期权的预期寿命。奖项合同期内各时期的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。估计的波动性基于历史波动性和管理层对未来波动性的预期。由于公司过去未曾支付股利，且目前也未预期未来会支付，因此公司使用零股息支付估计。公司按期权失效发生时进行账务处理。 截至2025年6月30日，与股票期权授予相关的59,000美元总未确认补偿成本预计将在1.17年的加权平均剩余期间内确认。 4.近期会计公告 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计解释公告（ASU）2023-09，《所得税（主题740））：改进所得税信息披露》。这些修订回应了投资者要求提高所得税信息透明度的请求。具体而言，它们改进了与税率和已缴纳所得税相关的所得税信息披露。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的财政年度生效，并允许提前采用。 2024年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，利润表—报告综合收益—费用分解披露（子主题220-40）：利润表费用的分解（“ASU 2024-03”），该准则要求披露损益表中某些费用项目所包含的成本和费用类型。新披露要求适用于该公司2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的期间，并允许提前采用。该公司目前正在评估该准则对其相关披露产生的影响。 管理层定期审阅新发布的会计准则。管理层目前尚未识别出任何其他它认为值得进一步讨论的新准则。 Alpha Pro Tech, Ltd. 精简合并财务报表注释（未经审计） 5. 库存 6. 对未合并关联方的权益投资 2005年，阿尔法专业技术工程产品公司（阿尔法专业技术有限公司的子公司）与印度一家制造商Maple Industries及其附属公司建立合资企业，从事建筑产品的生产。根据合资企业协议的条款，成立了一家私营公司和谐塑料私营有限公司（“和谐”），其所有权利益为：阿尔法专业技术工程产品公司拥有41.7%，Maple Industries及其附属公司拥有58.3%。 这家合资企业使Alpha ProTech Engineered Products, Inc.能够应对当前和预期增加的屋面外墙材料和合成屋顶防水垫产品的需求，并为销售特种屋顶组件产品和为需要高质量挤出发泡涂层面料工业应用提供的定制产品提供未来产能。此外，该合资企业现在为公司的一次性防护服装部门提供产品。 初始资金和银行贷款的资金，由枫叶工业的个人股东及合作伙伴独家担保，并由和乐的资产作抵押，被用于购买印度的原始制造设施。和乐目前在印度拥有四个设施（三个自有，一个租赁），包括：(1)一座139,000平方英尺的建筑物，用于制造建筑材料；(2)一座121,000平方英尺的建筑物，用于制造涂层材料和缝制专有一次性防护服；(3)一座23,000平方英尺的设施，用于缝制专有一次性防护服；(4)一座159,000平方英尺的设施（租赁），用于制造建筑供应部门产品。所有新增部分均由和乐融资，该公司未提供任何担保。 根据asc 810，合并，公司评估相关实体是否为可变利益实体（“vies”）。对于符合vies资格的相关实体，asc810要求公司确定公司是否为vies的主要受益人，如果是，则需合并vies。公司已确定和合不是vies，因此被视为未合并的关联方。 公司在其附注的合并资产负债表中将其在和盛的投资记录为“对未合并关联方的权益投资”。公司在其附注的合并利润表中将其在和盛经营成果中的权益利益记录为“对未合并关联方的收入权益”。公司定期对其在和盛的投资进行减值测试。管理层已确定截至2025年6月30日或2024年1