国家医疗保健公司2025年季度报告

根据交易所法案第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人：(1) 是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条要求提交的报告，以及(2) 是否在过去的90天内受到此类提交要求。是☒否☐ 请勾选表示注册人是否已通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件 按照s-t规则405条（本章§ 232.405）的规定，在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的期间）提交。是 ☒ 否☐ 请勾选表明注册人是加速递交者、加速递交者、非加速递交者、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速递交者”、“加速递交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，请注明注册人是否已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b–2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月4日，注册人共有15,500,911股普通股。 目录 第一部分。财务信息 3273839项目1。财务报表第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第3项。关于市场风险的定量和定性披露第4项。控制和程序 第二部分。其他信息 3939393939项目1。法律诉讼条目1A风险因素第二项。未登记权益证券的未注册销售及募集资金使用第3项。高级证券的默认值第4项。矿井安全披露 第一部分。财务信息 国家医疗保健公司对2025年6月30日临时合并财务报表的注释(未审计) 注意 1——业务描述 国家医疗保健公司（“NHC”或“本公司”）是老年医疗保健服务的主要提供者。截至2025年6月30日，我们通过某些附属机构运营或管理80家专业护理设施，总共有10,329张许可床位，26家辅助生活设施，1,413个单位，九家独立生活设施，三家行为健康医院，34家家庭护理机构，以及33家临终关怀机构。我们在某些医疗保健中心内运营专业护理单元，例如阿尔茨海默病护理单元和亚急性护理单元。此外，我们提供保险服务、管理和会计服务，并向专业护理和辅助生活设施运营商租赁房产。我们在9个州运营，主要位于美国东南部。 注意2—重要会计政策摘要 下表并非我们所有重要会计政策的全面清单。在许多情况下，特定交易的会计处理是由美国公认会计原则（“GAAP”）专门规定的，在其应用中对管理层判断的需求有限。也有一些领域，管理层在选择任何可用替代方案时，其判断不会产生 实质性差异结果。请参阅我们经审计的2024年12月31日合并财务报表及其附注，其中包含了美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求的会计政策和其他披露信息。我们的经审计的2024年12月31日合并财务报表可在我们的网站www.nhccare.com上获取。 汇报基础 与之附带的未经审计的中间合并财务报表包括所有为公允列示NHC的财务状况、经营成果和现金流量所必需的正常、经常性调整。合并过程中已抵销所有重要的关联方交易和余额。合并财务报表包括NHC所控制的所有实体的账目。公司在其合并资产负债表的权益部分列示非控制性权益。公司在其合并经营报表中列示归属于NHC和非控制性权益的合并净利润金额。 我们假定这些中期财务报表的使用者已经阅读或可以获取2024年12月31日的经审计合并财务报表，并且除了重大或有事项之外，所需补充披露的充分性可以在该背景下确定。因此，与我们在最新年度股东大会报告中包含的披露内容实质性重复的脚注和其他披露已被省略。由于多种原因，这些中期财务信息不一定能反映可能预期的一年度结果。 估计和假设 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要我们作出影响财务报表日资产和负债的账面金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异，并可能导致我们的报告净利润在不同期间发生重大变化。 净患者收入和应收账款 净患者收入来源于向患者提供的专业技能护理、康复治疗、协助生活、独立生活、家庭健康护理服务、临终关怀服务和行为健康服务。净患者收入以反映公司预期从提供患者服务中应获得的考虑金额报告。这些金额应向患者、政府项目和其他第三方付款人收取，并包括因审计、审查和调查的解决而产生的可变考虑金额，用于追溯收入调整。 目录 公司在其履约义务完成时确认收入。日常服务被视为一项随着时间的推移而履行的单一履约义务。这些日常服务代表一个不可区分的服务组合。随着患者同时接收并消耗所提供的医疗保健服务的益处，履约义务随着时间的推移得到履行。此外，还可能有辅助服务，这些服务不包括在日常服务的日费中，而是被视为在服务提供时满足的单独履约义务。 公司根据既定的计费标准，减去提供给第三方支付人的明确价格让步，来确定交易价格。明确价格让步基于合同协议和以往经验。公司在病人入院时考虑其支付金额的能力和意愿。信用损失被记录为坏账费用，作为期间简化的合并经营报表中其他营业费用的一个组成部分。截至2025年6月30日的三个月和六个月，坏账费用分别为3,377,000美元和6,038,000美元。对于三个月和 截至 2024 年 6 月 30 日，坏账费用分别为 2,053,000 美元和 4,524,000 美元。截至 2025 年 6 月 30 日和 2024 年12 月 31 日，公司分别计提了 12,452,000 美元和 9,702,000 美元的坏账准备，作为应收账款余额内在预期损失的最佳估计。 其他收入 其他收入包括向其他医疗提供者提供保险服务、管理及会计服务所取得的收入，以及租金收入。我们的保险收入由预付的保费组成，这些保费通常在政策期内分期摊销计入收入。我们根据净收入的百分比收取管理服务费用。我们根据合同下医疗中心每张床位的月费或固定费率收取会计服务费用。我们根据合同条款规定的条款，在履约义务得到满足时确认其他收入。 我们根据我们的经营租赁合同条款确认租金收入。在某些租赁合同下，我们收取可变租金，该租金基于承租人超过基准年的收入增长。当基于承租人的实际收入赚取时，我们按适用情况每年或每月确认可变租金。 政府补助 我们按照国际会计准则第20号——《政府补助》的规定处理政府补助。政府补助的会计处理与政府援助的披露并且，因此，我们根据补助金旨在补偿的特定费用和损失的收入的确认，系统地确认补助金收入。 截至2024年6月30日止的六个月内，所有与员工留任税收抵免（“ERC”）相关条件均已满足，该税收抵免被确认为政府刺激收入。ERC由《关怀法案》设立，旨在帮助企业在疫情期间留住员工并避免裁员。ERC根据向员工支付的合格工资和健康保险福利的百分比，为符合条件的企业提供每人一项税收抵免。公司支付的合格工资和健康保险福利与2020年的第二、第三和第四季度相关。 分段报告 根据会计准则编号 (\"ASC\") 280 的规定分部报告，公司必须报告其报告运营板块的财务和描述性信息。公司有两个报告运营板块：（1）住院服务，包括专业护理设施、辅助和独立生活设施以及行为健康医院的运营，以及（2）居家护理和临终关怀服务。公司还报告一个“其他所有”类别，包括租金收入、管理及会计服务费、保险服务以及公司总部的成本。参见注释6，以进一步披露公司的运营板块。 其他运营费用 其他运营费用包括我们提供给设施居民的护理和服务成本，以及维护我们设施的成本。我们的主要患者护理成本包括药物、医疗用品、购买的专业服务、食品以及专业责任保险和许可证费用。主要设施成本包括公用事业费和财产保险。 2025年，我们向一家新成立的有限责任公司转让了土地，从而在新实体中获得了股权利益。转让给新实体的土地的公允价值为5,625,000美元。转让土地的相关成本基础为2,019,000美元，导致收益3,606,000美元。该收益已计入中期简化的合并经营报表，列为“其他经营费用”。 作为一家医疗保健服务提供商，我们的大部分支出都是\"收入成本\"。公司可以归类为\"一般和行政\"的费用包括其总部成本，不包括股权激励薪酬和激励薪酬，分别截至2025年6月30日的三个月和六个月的金额为7027000美元和13659000美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月，一般和行政费用分别为7226000美元和13390000美元。 目录 长期租赁 该公司租赁组合主要包含对某些专业护理机构、辅助和独立生活设施、家庭护理和临终关怀办公室、区域办公室以及药房仓库的运营房地产租赁。租赁的原始条款通常在两到十五年之间。其中一些房地产租赁包含续租选择权，其长度各不相同，且可能不包括具体的租金续租金额。我们在合同开始时确定一项安排是否为租赁。我们通过假定合理确定的续租选择权的行使来确定租赁期限。 公司记录原租期或剩余租期超过一年的不可撤销不动产经营租赁的使用权资产和负债。起租期为12个月或以下的租赁不计录，并在租赁期内采用直线法计提费用。对于不动产租赁，我们将租赁成分和非租赁成分一并确认，而不是作为租赁的单独部分。 经营租赁使用权资产和负债按租赁期内租赁付款的现值入账。该租赁付款的现值采用与每项租赁相关的增量借款利率进行折现。随医疗设施运营而波动的租赁付款的可变组成部分不计入确定使用权资产和租赁负债。相反，这些可变组成部分在实际发生时确认为费用。 资产和设备 固定资产按成本或取得时的公允价值入账。折旧采用直线法，按资产的预计使用寿命计提，预计使用寿命估计如下：建筑物和改扩建工程，20-40年；设备和家具，3-15年。租赁改进支出按直线法，在不超过不可撤销的相应租赁期限的期间内摊销。 非合并公司投资 我们采用权益法核算我们能够在其中行使重大影响的合营企业的投资。对这些实体的初始投资按成本入账，并随后根据我们的股权份额对收入或损失进行调整。截至2025年6月30日，我们对未并表公司的投资的大部分与田纳西州富兰克林正在建设中的多户住宅开发项目有关，我们持有该项目的55%的非控制性权益。 企业合并 我们按照美国会计准则第805号（ASC 805），采用收购法会计处理表示企业合并的交易。商业合并。并购按购买成本进行核算，并自其各自的收购日起纳入我们的合并财务报表。所收购资产和承担的负债（如有），在收购日按公允价值计量，并采用适当的评估方法。并购产生的商誉，按购买成本超过所收购的可辨认有形资产和可辨认无形资产公允价值的部分予以确认。在确定可辨认资产公允价值时，我们使用各种评估技术。这些评估方法要求我们围绕预计收入和成本、未来增长以及折现率做出估计和假设。 商誉和其他无形资产 商誉是指企业合并中收购价格超过所取得的可辨认净资产的公允价值的差额。商誉不进行摊销，但需进行年度减值测试。我们于第四季度第一天进行年度商誉减值评估。如果发生事项或情况变化，更有可能降低报告单元的公允价值低于其账面价值的，则进行更频繁的测试。 公司的不定寿命期无形资产包括商誉和需求证书及许可证。公司每年或当事件或环境变化表明无形资产账面价值低于其可收回金额时，对不定寿命期无形资产进行减值测试。 已计提风险准备金 我们为自己承担与工伤赔偿以及一般和专业责任险相关的风险进行自我保险。我们拥有两家全资的专业保险公司来承保这些风险。累积风险准备金包括对已报告索赔的责任以及对已发生但未报告索赔的估计。我们的政策是聘请外部独立的精算师协助我们评估索赔责任的敞口（包括已提出和未提出的索赔）。我们每季度重新评估我们的累积风险准备金。 专业责任对我们来说仍然是一个特别关注的领域。长期护理行业已观察到基于据称的由专业护理设施及其员工在为居民提供护理时疏忽而产生的个人伤害/非正常死亡索赔的增加。该公司一直并且继续受到在其正常经营过程中产生的索赔和法律诉讼的约束，包括与患者护理和治疗相关的潜在索赔。这些索赔数量的显著增加，或由于这些索赔导致应付金额的增加，可能对我们的合并财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响。未来事件还可能导致我们对这些