枢纽集团 2025年季度报告

根据交易所法案第12b-2条的定义，请勾选表明注册人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月31日，注册人拥有60,644,678股A类普通股，面值每股$.01，以及574,903股B类普通股，面值每股$.01。 HUB GROUP, INC. 目录 页面 第一部分。财务信息3第一项。财务报表 第一部分。财务信息第一项。财务报表 HUB GROUP, INC.精简合并资产负债表（单位：千，股份金额除外） 流动资产：现金及现金等价物 受限现金应收账款（贸易净额） 应收账款（其他） 预付税款 预付费用及其他流动资产流动资产合计 限制性投资 房产和设备，净值 使用权资产——经营租赁 使用权资产——融资租赁 其他无形资产，净值 商誉 其他非流动资产 总资产 负债和股东权益流动负债：应付账款-贸易应付账款-其他应付工资其他应付款租赁负债-经营租赁租赁负债-融资租赁长期债务的当期部分流动负债合计 延期考虑 长期负债 其他非流动负债 租赁负债-经营租赁 租赁负债-融资租赁 递延税 股东权益：优先股，每股面值0.01美元；授权股份数量200万股；2025年和2024年未发行或流通股。普通股A类：每股面值0.01美元；授权股份数量9.733777亿股；2025年和2024年分别发行7.230322亿股；2025年流通股6.0641237亿股，2024年流通股6.0746745亿股。B类：每股面值0.01美元；授权股份数量662.3万股；2025年和2024年分别发行574.903万股且流通。资本公积 留存收益 累计其他综合收益（损失） 库存股；成本计价，2025年1166.1991万股，2024年1155.6483万股 总Hub Group, Inc.权益 非控制性权益 总股东权益 总负债和股东权益 其他，净其他费用，税前利润所得税准备利润净额归属于少数股东损益的净(损失)归属于 Hub Group, Inc. 的净额基本每股收益稀释每股收益基本每股加权平均数稀释每股加权平均数 外币折算调整 总综合收益 减：归属于母公司少数股东的综合收益 归属于Hub集团，Inc.的综合收益 参见未经审计的简要合并财务报表附注。 经营活动产生的现金流量：净利润调整以将净利润调整为经营活动产生的现金流量净额：无形资产和使用权资产的折旧与摊销递延所得税非现金股权激励费用资产处置损益（收益），净经营资产和负债净额变动（含收购）：受限投资应收账款，净额预付费税预付费用及其他流动资产其他非流动资产应付账款已发生费用非流动负债经营活动产生的现金净额 经营活动现金流量：设备销售所得购置房产和设备收购净额（不含现金）净investing活动现金支出 经营活动产生的现金流量：长期债务的偿还购买库存股支付股息用于支付预提税的库存 融资活动产生的净现金流融资租赁付款发行债务所得 汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响 现金及现金等价物和受限现金的净增加额 期初现金及现金等价物和受限现金 期末现金及现金等价物和受限现金 补充披露的支付现金包括：支付的利息，支付的所得税，净额 注意 1. 临时财务报表 我們的Hub Group, Inc.（下稱“本公司”、“Hub”、“我們”、“我們”或“我們”）的無审计简化的合并财务报表已根据证券交易委员会的规则和法规编制。根据那些规则和法规，某些通常包含在年度财务报表中的信息和脚注披露已被省略。但是，我們相信，本文包含的披露足以使所提供的信息不具误导性。 财务报表反映了，依我们之见，所有重大调整（仅包括正常重复性调整），这些调整对于公允列报2025年6月30日的财务状况及截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月的经营成果是必要的。 这些未经审计的简明合并财务报表及其附注应与我们在2024年12月31日结束年度的10-K表格年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读（“2024年10-K”）。由于季节性等因素，中期报告的经营结果不一定能表明全年的预期结果。 2025年3月5日，董事会宣布对公司的A类和B类普通股每股支付季度现金股息0.125美元。该股息于2025年3月28日支付给截至2025年3月18日的登记股东。 2025年，季度现金股利的宣告和支付需经董事会依据其自身独断全权并遵守相关法律法规予以批准。 2025年5月13日，董事会宣布对公司A股和B股普通股每股支付0.125美元的季度现金股利。股利于2025年6月30日支付给截至2025年6月23日的记录在册股东。季度现金股利的宣告和支付需经董事会自行决定并遵守相关法律法规。 2023年10月，董事会授权根据一项股份回购计划购买最多2.5亿美元的美国优先普通股。截至2025年6月30日止季度，我们没有购买任何股份。截至2025年6月30日止的六个月内，我们购买了330,441股，约1380万美元。 注意2。每股收益 公司有两种普通股，A类和B类，它们在股利方面拥有相同的权利，并在公司的收益中同等分配。因此，公司根据ASC 260“每股收益”的指南，对两类股票分别进行基本每股收益和稀释每股收益的单个计算。 以下是我们每股收益的合并情况（除每股数据外，均以千为单位）： 基本每股收益和稀释每股收益的净利润净利润归属于非控制性权益的净损失归属于 Hub Group, Inc. 的净利润加权平均发行在外股份 - 基本限制性股票的稀释效应加权平均外发股数 - 稀释每股收益 - 基本每股收益每股收益-稀释每股收益 8 注意 3。收购 EASO交易 2024年10月23日，我们与墨西哥城总部、由家族主导、提供多式联运和卡车运输物流服务的 Corporación Interamericana de Logística, S.A. de C.V. 及其相关实体（通常被称为“EASO”）签署了投资协议，以收购 EASO 的控股权。EASO 专注于多式联运、专用卡车运输、整车运输和货运经纪服务。通过在墨西哥的终端网络，EASO利用其多式联运跨境网络服务于整个墨西哥国内市场和美国的主要物流枢纽。 总对价转移的估计公允价值约为5500万美元，以换取EASO 51%的股权。自收购之日起，EASO的财务业绩包含在我们ITS业务板块内。 easo投资交易拓展了我们的多式联运和运输解决方案业务。随着近岸外包带来的跨境贸易活动大幅增加，这笔交易提升了我们提供跨境服务的能力，并提供了更多的多式联运转换机会。 EASO交易的初始会计处理不完整，因为我们得到我们估值专家的支持，正在最终确定所收购净资产的公允价值计算，以及非控制性权益。此外，我们正处于某些收购资产、负债和非控制性权益的估值准备和审查过程中，这些用于确定购买会计。最后，投资协议中概述的某些交控后活动仍不完整。因此，与EASO交易相关的合并简明财务报表中记录的金额是初步的，衡量期间仍然开放。 总采购价格分配减:少数股东权益股权51%转让减：卖方 contingent consideration用于51%股权的现金出资支出：现金及现金等价物更少：递延现金对价支付现金，净额 下表总结了初步估计的收购日期公允价值、转让对价和购买价格分配。 根据ASC 805《企业合并》准则，EASO交易被会计处理为一项购买性企业合并。就该项交易而言，我们进行了合并分析，结论是我们通过多数股权权益或作为可变利益实体的主要受益人控制所有EASO实体。因此，所获得的100%资产、承担的负债和非控制性权益均根据2024年10月23日的初步估计公允价值记录在随附的合并资产负债表中，剩余未分配的购买价格被记录为商誉。EASO交易中确认的商誉主要归因于业务的潜在扩张和未来发展。此项商誉预计不应用于税务目的进行抵扣。 总对价转移包括2840万美元的递延现金对价，全部或部分可能需要在交易闭幕后至少两年后支付。由于投资协议中对该递延对价的限制，我们将相关现金列为受限现金，在随附的合并资产负债表中。截至2025年6月30日，合并资产负债表中递延对价和受限现金的余额分别为2840万美元和2660万美元。 总对价转移包括370万美元的或有对价，该或有对价与我们已同意在交易交割日后两年内全额偿还的某些交易前存在的运营税款余额相关。该或有对价的估计公允价值基于估计在约定的期限内能够收回此类运营税款余额。 我们对EASO实体之一，美洲物流公司，S.A. de C.V.（“CIL”）的投资，被视为可变利益实体（“VIE”）。基于投资和股东协议中提供的权利，以及VIE的设计，我们的主要风险暴露于与VIE经济表现相关的变异性，以及VIE活动与我们的关系和重要性，我们确定我们与VIE的关联最为紧密，因此被视为主要受益人。 在2030年至2032年期间，Hub将拥有购买一定数量已发行且未售出股份的权利，但无义务，且在行使该权利时，我们将拥有EASO所有已发行且未售出股份的80%，购买价格基于股东协议中定义的盈利倍数。我们评估了该权利，并得出结论，其不符合衍生品的定义，导致非控制权益和嵌入式权利被归类为永久性股权。 “其他无形资产”项目在上述表格中截至交易日的组成部分初步估计如下（单位：千）： 客户关系 商标 总计 翻译影响 结余余额 上述无形资产采用直线法摊销。与该交易取得的无形资产相关的摊销费用分别为截至2025年6月30日的三个月和六个月的0.4百万美元和1.2百万美元。截至2025年6月30日，这些无形资产有一个约15.46年的加权平均使用寿命。 下表列出了按业务板块划分的商誉总账面价值（单位：千元）： 上表中标注为“调整”的变化指的是与EASO收购相关的初步采购会计调整，这些调整记录在截至2025年6月30日的三个月期间内，主要与无形资产评估增加590万美元以及固定资产评估增加450万美元有关。 注意 4. 业务分部报告 我们的首席执行官已被认定为我们的首席运营决策者（“CODM”）。我们有两个可报告的业务板块：多式联运和交通解决方案（“ITS”）以及物流，它们主要基于每个业务板块提供的服务。我们的ITS板块包括我们的轻资产业务线：多式联运和专用卡车运输。我们的物流板块包括我们的非资产业务线：管理式运输、卡车经纪、最后一公里和整合与履行服务。我们的CODM使用板块的经营收入来就资本和资源的分配以及评估我们各板块的表现做出决策。 多式联运和交通解决方案。我们的ITS部门提供高服务水平的全国门到门多式联运，通过在跨大陆和地方线路上，提供价值、可视性和可靠性。 将铁路运输与本地卡车运输相结合。此部分包括我们的卡车运输业务，为我们的客户提供本地提货和送货（简称“短驳”），以及使用专门为他们的需求配备的设备提供的高服务本地和区域卡车运输。我们安排客户货物的运输，使用我们大约50,000个集装箱中的其中一个。截至2025年6月30日，我们在美国和墨西哥的32个地点运营卡车运输终端，其中许多位于大都市地区。我们还与独立车主经营者签约，他们自行提供设备，并受我们的监管。这些资产和合同服务用于支持我们的多式联运服务提供的短驳服务，以及为需要使用专门为他们的需求配备的设备的高服务本地和区域卡车运输的客户提供服务。我们与铁路公司签约，为铁路终端之间的货物中长途部分提供运输。始发站或目的站与铁路终端之间的短驳服务由我们自己的卡车运输业务和与我们签约的第三方提供。我们的专属服务运营部门以合同为基础，为每位客户提供设备和司机车队，以及根据客户的高服务期望进行运营的管理和基础设施。截至2025年6月30日，我们的卡车运输业务由大约2,400辆牵引车、3,300名员工司机和4,500辆挂车组成。我们还与大约500名独立车主经营者签约。 物流我们的物流部门提供广泛的服务，包括运输管理、货运代理服务、运输优化、货物合并、运输方式选择、承运人管理、货物规划与执行、仓储、配送、直通、合并服务和最终里程配送。这些服务包括全面的卡车运输服务，包括干式厢式、加急、小批量、冷藏和板式卡车，所有这些均由我们签约的