阿特拉斯能源解决方案 2025年季度报告

FORM 10-Q 非加速申报人 新兴增长公司 如果一个新兴成长公司，则如果注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计准则的过渡期，请用勾号表示。☐ 请勾选表示注册人是壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月31日，注册人拥有1,237,389,98股普通股，每股面值0.01美元，已发行。 目录 第一部分。财务信息 项目1。财务报表（未经审计）简要合并资产负债表 简要合并经营报表 简要合并所有者权益表 简要合并现金流量表 未经审计简要合并财务报表附注第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 第3项。关于市场风险的定量和定性披露 第二部分。其他信息 项目1。法律诉讼第一项A。风险因素第二项。未登记的股权证券销售及所得款项的使用第3项。高级证券的默认条款第4项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项。展品 签名 阿特拉斯能源解决方案股份有限公司未经审计的合并财务报表附注 阿特拉斯能源解决方案公司，一家特拉华州公司（原为新阿特拉斯控股有限公司）（“新阿特拉斯”以及与其子公司一起称“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”），根据法律于2023年6月28日成立。 特拉华州，并且是AESI Holdings Inc.（原Atlas Energy Solutions Inc.）（“旧阿特拉斯”）的继任者，旧阿特拉斯是特拉华州公司。新阿特拉斯是控股公司，是Atlas Sand Company, LLC（“阿特拉斯有限责任公司”）的最终母公司，阿特拉斯有限责任公司是2017年4月20日成立的特拉华州有限责任公司。公司设有两个业务板块，即沙子和物流板块以及电力板块。 沙与物流 该公司是高质量、本地采购的100目和40/70目的用于完井过程中支撑剂的砂的生产商。支撑剂对于促进从油井和天然气井中回收烃类是必要的。Atlas LLC的100%砂矿储量位于德克萨斯州的皮米盆地内，运营包括支撑剂生产和加工设施，其中包括靠近德克萨斯州Kermit的四座设施（合称“Kermit设施”）、靠近德克萨斯州Monahans的一座第五设施（“Monahans设施”），以及OnCore分布式采矿网络。我们主要通过供应协议向石油和天然气勘探和生产公司以及油田服务公司销售产品和服务，同时也通过在公开市场上的现货销售销售。我们运营一个差异化的物流平台，旨在提高皮米盆地内石油和天然气工业的效率、安全性和可持续性。这包括我们为特定用途设计的卡车、拖车车队以及Dune Express，这是一种陆地输送基础设施解决方案。 功率 我们通过超过950台天然气驱动的往复式发电机组成的车队提供分布式电源解决方案，目前拥有约225兆瓦的发电能力，主要支持美国所有主要资源盆地的生产和人工举升作业。 莫泽尔收购 2025年2月24日（“莫泽尔交割日”），该公司完成了对（i）莫泽尔收购公司（Moser AcquisitionCo）——一家特拉华州 corporations，其被授权、发行和在外的全部股权所有权权益的100%的收购，以及（ii）莫泽尔发动机服务公司（d/b/a莫泽尔能源系统）——一家怀俄明州 corporations，莫泽尔收购公司（Moser AcquisitionCo）的全资子公司（该交易，“莫泽尔收购”），合计称为“莫泽尔”，作为交换，获得了总额为2.229亿美元的混合对价，涉及惯例性的交割后调整，依据Wyatt Holdings, LLC，一家特拉华州有限责任公司，该公司间接全资子公司（“买方”）、莫泽尔控股公司，一家特拉华州有限责任公司（“卖方”）之间签订的股票购买协议（“莫泽尔购买协议”），以及为其中所规定的有限目的，该公司（连同买方和卖方，统称“各方”）。参见注释3 -收购用于进一步讨论。 前文对Moser收购以及Moser购买协议的描述并非详尽无遗，并受限于Moser购买协议全文，该协议全文已作为附件2.1提交至我们截至2025年3月31日期间的10-Q季度报告，并已于2025年5月6日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。 Hi-Crush交易 2024年3月5日（“Hi-Crush交割日”），公司完成了对特拉华州 corporations（“Hi-Crush”）的Hi-Crush Inc.的致密砂岩盆地支撑剂生产和物流业务及运营的收购，支付了总额为4.561亿美元的混合对价，包含惯例性交割后调整（“Hi-Crush交易”），根据2024年2月26日签署的特定《合并协议与计划》（“Hi-Crush合并协议”），由公司、阿特拉斯有限责任公司、怀特合并子公司1股份有限公司（特拉华州 corporations，为阿特拉斯有限责任公司的直接、全资子公司）、怀特合并子公司2有限责任公司（特拉华州有限责任公司，为阿特拉斯有限责任公司的直接、全资子公司）、Hi-Crush、作为Hi-Crush合并协议生效时间立即之前的Hi-Crush每一股东（每一方为“Hi-Crush股东”，并共同构成“Hi-Crush股东”）、Clearlake Capital Partners V Finance, L.P.仅以其作为Hi-Crush股东代表的身份以及HC Minerals Inc.（特拉华州 corporations）（共同构成“各方”）。参见注释3 -收购用于进一步讨论。 注意2-重要会计政策摘要 汇报基础 随附的未经审计的简要合并财务报表（以下简称“财务报表”）已根据美国的公认会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会的要求编制。为公允列报财务报表而必要的所有调整均已包括在内。此类调整具有正常、经常性性质。这些财务报表包括新大西洋公司、老大西洋公司、大西洋沙作业公司（特拉华州有限责任公司，以下简称“大西洋作业公司”）、大西洋有限责任公司及其全资子公司：大西洋沙员工公司、大西洋OLC员工公司、大西洋建筑员工公司、大西洋沙员工控股公司、泉源物流员工公司、大西洋沙建筑公司、OLC克米特公司、OLC蒙汉斯公司、泉源物流公司、泉源交通运输服务公司和大西洋设备租赁公司。 该公司于2025年2月24日收购了Moser。这些财务报表包括Moser收购公司以及Moser发动机服务公司（经营名为Moser能源系统）。 公司于2024年3月5日收购了Hi-Crush及其部分全资子公司。这些财务报表包括Hi-Crush Operating, LLC（“Hi-Crush Operating”）（原名为Hi-Crush Inc.）的账目以及Hi-Crush Operating的以下全资子公司：Hi-Crush LMS LLC；Hi-Crush Investments LLC；OnCore Processing LLC；Hi-Crush Permian Sand LLC；Hi-Crush PODS LLC；NexStage LLC；FB Logistics LLC；BulkTracer Holdings LLC；PropDispatch LLC；Pronghorn Logistics Holdings, LLC；以及Pronghorn Logistics, LLC。 截至2025年6月30日三个月和六个月的经营业绩不一定能反映2025年12月31日年度或任何其他期间可预期的结果。财务报表应与该公司2024财年（截至2024年12月31日）10-K年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其注释一并阅读。 整合 财务报表包括公司及其控制的子公司账目。所有企业内部交易和账目在进行合并时均已抵销。 估计的使用 遵循企业会计准则编制财务报表需要管理层做出影响资产和负债报告金额以及财务报表日或有资产和负债相关披露，以及报告期内收入和费用金额的估计和假设。编制这些财务报表所使用的重大估计包括但不限于：支撑剂储量及其对按产量单位法计算耗竭费用的影响；与固定资产、厂房和设备相关的折旧和摊销；基于股票的薪酬；资产退役义务；企业合并；商誉和获得的无形资产的评估；以及某些负债。公司基于历史经验以及在某些情况下被认为是合理的各种假设来进行估算。实际结果可能与这些估算值存在差异。 商业合并 企业合并采用会计准则编纂（“美国公认会计原则”）805号《企业合并》的会计方法进行核算。购买价格按照所收购资产和承担负债的公允价值进行分配。所收购资产和负债的公允价值按照美国公认会计原则820号《公允价值计量》的指引进行计量。购买价格超过所收购净可辨认资产公允价值的任何溢价，记为商誉。任何收购- 公司发生的相关成本按发生时计入当期损益。被收购企业的经营成果自收购之日起纳入公司的经营成果。我们使用所有可用信息来估算公允价值，包括交易市场价格、收购资产和假定负债的账面价值，以及现值现金流、专利权使用费减免（“RFR”）方法、有或无方法、多期超额收益方法（“MPEEM”）或重置成本方法等估值技术。我们聘请第三方评估公司协助确定可辨认长期资产、可辨认无形资产以及任何视特定未来条件满足而需向卖方支付额外对价的或有对价等的公允价值。这些估计在12个月计量期间内进行复核，并在必要信息可用时立即调整，但不超过自收购日起一年。在确定收购资产和假定负债的估计公允价值、资产使用寿命时做出的判断，可能对我们的财务状况或经营成果产生重大影响。 自收购截止日期以来，被收购公司已采用公司所有的会计政策。 现金及现金等价物 现金及现金等价物包括所有高流动性投资，这些投资可轻易变现，且在购买时原始期限不超过三个月。截至2025年6月30日，我们通过我们的银行，在IntraFi Network LLC的受保险现金冲刷（“ICS”）存款放置协议中拥有4050万美元的存款。ICS计划为公司提供了在ICS中持有的全部现金的联邦存款保险公司（“FDIC”）保险。我们将剩余的现金存款存放在高信用质量的金融机构。有时，我们的一部分现金可能未保险，或存放在超过或未受FDIC限额覆盖的存款账户中。 应收账款和信用减值准备 应收账款在实现时按成本入账，代表对第三方的主张，并将以现金结算。这些应收账款通常不计利息。扣除坏账准备后的应收账款账面价值，代表估计的可收回金额。如果事件或情况变化表明特定的应收账款余额可能发生减值，我们会进一步考虑我们收回这些余额的能力，并相应调整坏账准备。我们对新客户进行信用评估，有时会要求押金和预付款，以降低信用风险。当全部或部分未偿余额很可能无法收回时，我们设立坏账准备。 我们主要通过销售产品、服务和租赁来暴露信用损失。我们通过审查历史收款经验和客户账户的当前账龄状况，对应收账款进行逐个客户和总体分析。在评估允许扣除的必要性时，我们还考虑了客户的财务状况和经济环境。公司认为其应收账款由两个投资组合部分组成：普通应收账款和短缺应收账款。普通应收账款来自履行与客户合同相关的履约义务。短缺应收账款则发生在客户未满足在适用合同中定义的期间内的最低采购额。对于截至2025年6月30日金额为3420万美元的短缺应收账款，由于，我们在截至2025年6月30日的三个月和六个月内均确认了410万美元的信用损失费用。与交易对手方发生争议使用折现现金流法估算信用损失。截至2024年6月30日的三个月内，我们没有确认信用损失费用，而截至2024年6月30日的六个月内，我们确认了微不足道的信用损失费用。在简化的合并利润表中，截至2024年6月30日的六个月的信用损失费用被重新归类出销售、一般和行政费用，以便与当期进行比较。在截至2024年6月30日的六个月的简化合并现金流量表中，我们将某些经营活动重新分类 与当前期间可比的列报活动导致经营活动提供的净现金流量未发生变化。截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们分别有460万美元和30万美元的坏账准备。坏账准备包含在简化的合并资产负债表中的应收账款中。 截至2025年6月30日，三位客户代表公司未结应收账款贸易余额的21.3%、15.0%和14.8%。截至2024年12月3