Business First Bancshares Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q 商业优先银行股份公司 勾以表明注册人在去12个月内（或于）已按照S-T405（本章§232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件（以电子方式）。如此短的期间内，注册人被要求提交此类文件）。是 否 请勾选表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见“大型加速申报公司”的定义。 “加速申报人”，“小型报告公司”和“成长型中小企业”在交易所法案第12b-2条中。 大型加速申报人加速申报人非加速申报人小型报告公司新兴成长公司 如果一个新成型公司，如果注册人不使用延的渡期以遵循根据第提供的任何新的或修的会标准，请用复选标记指示。《交易法》第13(a)条。 如果证券根据法案第12(b)条进行注册，请勾选表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了之前发行的财务报表的错误更正。声明。 请对下列任何一项错误更正进行勾选，以表明其是否为需要针对相关恢复期间任何一位注册人高级管理人员收到的基于激励的行恢复分析的重新述：根据§240.10D-1(b)[]规定的期间 请勾选表示注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐不 截至2025年7月31日，发行人拥有29,602,970股普通股，面值每股1.00美元。 商业优先银行股份公司 第一部分 - 财务信息 第一条。财务报表 445679截至2025年6月30日的合并资产负债表（未经审计）和截至2024年12月31日的合并资产负债表2025年6月30日止六个月审计后合并现金流量表及2024年未审计合并综合收益表（亏损表）2025年6月30日止三个月和六个月以及2024年截至2025年6月30日及2024年止三个月及六个月的未经审计合并股东权益变动表未审计合并利润表，截至2025年6月30日和2024年三月和六个月 截至 6 月 30 日止六个月 目录 业务优先银行 Shares, Inc. 及其子公司未经审计合并财务报表附注 注意 1–列报基础 – 未经审计的合并财务报表包括业务第一银行股公司（“公司”）及其两家直接、全资子公司，b1BANK（“银行”），和海岸商业 法定信托I；以及该银行的独资子公司，商务第一保险有限公司（Business First Insurance, LLC）、史密斯·希尔努特·威尔逊有限公司（Smith Shellnut Wilson, LLC）、沃特斯通有限责任合伙公司（Waterstone LSP, LLC，“沃特斯通”），以及b1证券有限公司（b1 Securities, LLC，“b1证券”）。该银行在路易斯安那州、达拉斯/沃斯堡都会区以及德克萨斯州休斯顿的市场中通过全能银行中心和贷款生成办公室开展业务。作为一家州银行，它受路易斯安那州金融机构办公室（“OFI”）和联邦存款保险公司（“FDIC”）的监管，并接受这些机构的定期检查。该公司也受美联储监管，并接受定期检查。 在管理层意见中，随附的未经审计的合并财务报表包含了所有为公允列示所列期间财务报表而必要的调整，并且所有此类调整均为正常经常性调整。所有重大的关联方交易均已抵销。中期报告的经营成果并不必然反映全年预计的经营成果。 这些中期合并财务报表已根据证券交易委员会的规则和法规编制，因此，某些按照美国（“美国”）公认会计原则（“GAAP”）通常呈报的信息和脚注披露已被省略或简化。这些中期财务报表应与公司截至2024年12月31日的已审计合并财务报表以及公司先前提交的2024年度10-K表格的脚注披露一并阅读。 遵循美国公认会计原则编制财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表中报告的金额以及相关的披露信息。这些估计基于管理层对当前事件以及公司未来可能采取的行动的最佳了解。对本公司尤其容易受到重大变动影响的临界会计估计包括：收购贷款的确定、信用损失准备以及购买会计调整（不包括贷款）。其他估计包括商誉、金融工具的公允价值、投资证券以及所得税评估。管理层预计在短期内不会出现估计的任何重大变化。可能导致上述估计敏感的因素包括但不限于：外部市场因素（如市场利率和就业率）、经营政策和程序的变更、公司市场的经济状况以及适用银行法规的变更。实际结果最终可能与估计值有所不同。 当期采用会计准则 None 尚未采用的会计准则 ASU编号2023-09，\"所得税（专题740）：所得税信息披露的改进。\ASU 2023-09 要求公共事业实体在指定类别中披露关于联邦、州和外国所得税税率调整的额外信息。此外，更新还要求在某些类别中，如果项目达到定量阈值，则需要提供更多关于税率调整中调整项目的信息。ASU 2023-09 还要求所有实体披露年度期间已支付的所得税税额，扣除退税款后，并按联邦、州和外国税额进行分拆，并根据定量阈值按司法管辖区分拆信息。ASU 2023-09 将于 2025 年 12 月 31 日起对该公司生效。ASU 2023-09 将不会对我们财务报表产生重大影响。 注2——重新分类—— 某些重分类可能已作出，以符合2025年的报告。这些重分类对先前报告的股东权益或净收入没有实质性影响。 目录 业务优先银行 Shares, Inc. 及其子公司未经审计合并财务报表附注 注意 3– 并购 – 水石，LSP，LLP 2024年1月31日，公司通过b1BANK完成对总部位于德克萨斯州卡特尔的Waterstone的收购。Waterstone为社区银行和小型企业提供一系列小微企业管理局贷款服务，包括规划、预资格认证、包装、交易完成和拨款、服务及清算。收购完成后，公司向Waterstone的前所有者支付了330万美元现金。 奥克伍德银行控股公司 2024年10月1日，公司根据2024年4月25日签署的特定重整协议（“橡树谷重整协议”）中的条款，完成了与总部位于德克萨斯州达拉斯地区的Oakwood Bancshares, Inc.（“橡树谷”）的合并，以及将其并入公司。同年10月1日，橡树谷的全资银行子公司橡树谷银行也与b1BANK合并。根据橡树谷重整协议的条款，在橡树谷收购完成后，公司向橡树谷的先前股东发行了3,973,134股普通股。截至2024年9月30日，橡树谷报告总资产为8.636亿美元，贷款为7.002亿美元，存款为7.413亿美元。 下表反映了截至2024年10月1日为收购Oakwood的净资产所支付的对价，以及所购买的可辨认资产和所承担的负债的公允价值。公允价值为临时估计值，如果自收购日起，获得了关于收购日存在的事实和情况的新信息，而如果已知这些信息，则会影响截至该日期确认金额的计量，则可在收购之日起高达一年内对该公允价值进行调整。 目录 公司在2025年6月30日止的六个月期间和2024年12月31日止的年度内，分别在合并与转换相关费用以及工资福利中记录了约120万美元和160万美元的收购相关费用。 以下是用于确定上述所收购的重要资产和承担的重要负债的公允价值的方法说明。 现金及现金等价物：这些资产的账面价值是基于这些资产的短期性质，对公允价值的合理估计。 可供出售金融资产：证券的公允价值基于可获得的报价市场价格。如果报价市场价格不可用，公允价值估计基于可观察输入，包括类似工具的报价市场价格、非活跃市场的报价市场价格或其他市场可观察的输入。在缺乏可观察输入的情况下，公允价值基于定价模型/估算。 贷款和租赁应收款：贷款的公允价值基于折现现金流法，该方法考虑了包括但不限于贷款类型、分类状态、剩余期限、提前还款速度和当前折现率等因素。用于贷款的折现率基于可比新贷款的当前市场利率，并包括了针对任何流动性风险的调整。折现率不包括信用损失的明确因素，因为信用损失已包含在估计的现金流中。 购入贷款根据管理层评估自初始起是否发生过超过不重大信用恶化的情况，被评估为以超过不重大信用恶化（“PCD”）或以不重大信用恶化（“非PCD”）的方式购入。此评估由管理层使用多种因素完成，包括单个贷款特征以及 行业类型和抵押品评估等因素。在收购时，管理层指定了价值1.469亿美元的贷款作为PCD。该公允价值包括840万美元的PCD准备金和230万美元的非信用公允价值折价，这些折价来自收购的合同价值。 oakwood 贷款组合的其余部分，在收购时的公允价值为 5.406 亿美元，包括从收购的合同价值中计提 2.0 万美元的非信用公允价值折价。 核心存款无形资产（“CDI”）：核心存款无形资产的价值是根据折现现金流法估算的，该方法适当考虑了预计的客户流失率、存款基础的净维护成本（包括利息成本）以及替代资金成本。CDI根据预计经济利益预计获得的时间段，在10年内进行摊销。 存款：用于活期和定期存款的公允价值，根据定义，等于取得日期的可支付活期金额。定期存款的公允价值是使用折现现金流分析方法估计的，该方法应用了当时提供给此类定期存款的合同利率。 借用：借贷的公允价值基于次级债务发行的剩余期限的估计市场利率。 因为包含此类披露的成本与效益相比不切实际，因此不包含奥克伍德的格式报表。 注意4–每股收益– 基本每股收益（“EPS”）表示普通股股东可获得的收益，除以加权平均流通普通股股数；计算中未包含任何潜在可转换股份的稀释。稀释每股收益反映了如果证券或发行普通股的其他合同被执行或转换为普通股，或导致发行普通股从而使该股份参与公司收益，则可能发生的潜在稀释。公司可能发行的潜在普通股与已流通的股票期权和未vested限制性股票奖励（“RSAs”）、未vested限制性股票单位（\"RSUs\"）和绩效股票相关，不包括任何反稀释的股份。此外，包含不可撤销的股息或股息等价物权利的非vested股权支付奖励被视为参与证券，并根据两类法计入EPS的计算。 注意 5–证券– 截至2025年6月30日和2024年12月31日，可出售证券的摊销成本和公允价值汇总如下： 2025年6月30日 截至2025年6月30日及2024年12月31日，分别未就以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的证券在未实现亏损情况下确认信用减值准备，因为管理层认为这些证券没有因信用质量下降而减值。这一判断基于公司对基础风险特征的分析，包括信用评级、历史亏损经验和其他定性因素。此外，这些证券继续按照合同条款支付本金和利息，管理层没有出售任何证券的意图，并认为公司不太可能需要在摊余成本基础上的回收之前出售任何此类证券。因此，公司已确定未实现亏损是由于证券收购时的市场利率与当前市场利率的变化所致。 截至2025年6月30日，按合同到期日划分的可供出售证券的摊销成本和公允价值如下所示。由于证券所依据的抵押贷款可能被提前赎回或无罚款偿还，抵押贷款支持的证券的实际到期日可能与合同到期日有所不同。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，可供出售的证券以3.758亿美元和3.854亿美元公允价值，分别作为公共存款的抵押品，并依据法律法规的规定或授权用于其他目的。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，证券应计利息分别为500万美元和490万美元，均包括在合并资产负债表中的应计利息内。 目录 业务优先银行 Shares, Inc. 及其子公司未经审计合并财务报表附注 注意6—贷款和贷款损失准备— 2025年6月30日和2024年12月31日的应收账款汇总如下： performing 1-4家庭住宅、多户住宅、商业房地产和商业贷款，在2025年6月30日，作为抵押品，根据一笔综合债权，作为从FHLB获得的贷款的担保 2024年12月31日。商业和农业贷款自2025年6月30日起向联邦储备银行（“FRB”）的贴现窗口提供抵押，自2024年12月31日起。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，净递延贷款发起费用分别为1160万美元和1260万美元，并在上述各自贷款类别中进