FreightCar America Inc 2025年季度报告

根据法案第12(b)条注册的证券： 美国货运汽车公司合并简明经营报表（单位：千美元，除非是股份数据和每股数据）（未经审计） FreightCar美国公司简化的合并现金流量表（单位：千美元）（未经审计） FreightCar美国公司简化的合并财务报表附注（未经审计）（以千为单位，除非另有说明，否则为持股比例和每股数据除外） 注意 1——业务描述 FreightCar America, Inc.（“FreightCar”）主要通过其直接和间接子公司在北美运营（与FreightCar共同构成“公司”、“我们”、“我们”或“我们”），设计和制造各种铁路货运车，提供铁路车体翻新和维修服务，提供铁路车转换服务，将闲置铁路资产重新投入运营，并提供铁路车零部件。公司设计和建造高质量的铁路车，包括棚车、盖式和开顶漏斗车、国际和多式联运平车、钢厂漏斗车、卷钢车和煤炭车。公司总部位于伊利诺伊州芝加哥，并在以下地点设有设施：宾夕法尼亚州约翰斯顿；中华人民共和国青岛和墨西哥科阿韦拉州的卡斯塔诺斯（“制造工厂”）。 注意2—列报基础 随附的合并简要财务报表包括 FreightCar 及其子公司的账目。合并过程中已抵销所有关联公司账目和交易。上述财务信息已根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务报告规则和法规编制。按照 GAAP 编制财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在差异。截至 2025 年 6 月 30 日止的三个和六个月经营成果不一定能反映全年的预期结果。随附的中期财务信息未经审计；然而，公司认为该财务信息反映了为确保符合 GAAP 而进行的所有必要调整（包括正常经常性项目），从而公正地反映财务状况、经营成果和现金流量。2024 年末资产负债表数据来源于截至 2024 年 12 月 31 日的经审计财务报表。 某些信息及注释披露通常包含在公司按照美国公认会计原则（GAAP）编制的年度财务报表中，但已被简化和省略。在必要时，某些以前年度的金额已重新分类，以符合当年披露的要求。由于这些重新分类，对先前报告的合并经营报表或现金流量表没有影响。由于GAAP下缺乏具体指引，公司根据类比原则，选择采用国际会计准则第20号（“IAS”20）核算2025年6月30日止三个月及六个月期间收到的3,117美元员工留任退税金（“ERC”）。公司在2023年9月申请该退税金，并在评估了某些资格标准后获得批准。收到的退税金在简化的合并经营报表中确认为其他收入。公司承认存在美国国税局（IRS）审核或追回的可能性；然而，基于资格评估、提交的信息、收到的款项以及IRS发布的通知，公司认为还款的可能性极小。这些中期财务报表应与公司2024年12月31日年度报告中包含的审计财务报表一并阅读。 注意 3 – 收入确认 以下表格按主要来源对公司收入进行了细分： 合同余额和应收账款 合同资产表示公司对已履行的履约义务但合同条款不允许在报告日开票而应得的考虑权的权利。截至2025年6月30日，公司没有合同资产。 2024年12月31日。公司可能从客户那里提前收到现金支付，在满足其销售合同下的履约义务之前，这将导致递延收入或客户押金，这些被视为合同负债。递延收入和客户押金在公司简化的合并资产负债表中分别列报，根据公司预计确认相关收入的期限，在简化的合并资产负债表中被归类为流动负债或非流动负债。截至2025年6月30日，客户押金为17,611美元。截至2024年12月31日，没有客户押金。截至2025年6月30日，没有递延收入。截至2024年12月31日，递延收入为8,556美元，并在截至2025年6月30日的六个月内被确认为收入。公司没有经历过重大的历史信用损失。 履约义务 该公司根据《会计准则更新2014-09》的规定，选择不披露持续期一年或更短的剩余未履行履约义务的价值。与客户的合同收入。截至2025年6月30日，该公司仍有剩余未履行的履约义务，预计持续期超过一年，金额为81,321。 注意 4 – 段落信息 公司的业务由两个运营和报告部门组成，即制造和售后市场。公司根据产品和服务的差异来确定报告部门。公司的制造部门包括新罐车制造、二手罐车销售以及主要的改造和翻新。公司的售后市场部门包括为所有类型的罐车销售锻造、铸造和加工的罐车零件和供应，并提供售后市场服务，包括安全培训、罐车检查和预防性维护。 公司的指定首席运营决策者（“CODM”）是我们的总裁兼首席执行官。CODM在规划和预测过程中使用部门毛利和部门营业利润来分配资源给部门，并在给定的期间内评估绩效。部门毛利和部门营业利润包括可归属于部门的全部外部收入，以及管理层认为直接归因于当前商品和服务的生产和运营成本及收入。公司的管理报告包不包括分配给各个部门的利息收入、利息费用或所得税，这些项目不被视为部门营业利润的组成部分。部门间收入在任何已列报期间均不具有重要性。 对分段信息的摘要以及与税前合并(损失)利润的调节如下： 业务部门资产代表经营资产，不包括部门间账户、递延所得税资产和所得税应收款。由于公司的财务主管职能在集团层面进行管理，公司不将其现金及现金等价物分配给业务部门。部门资产摘要如下： 注意 5 – 公允价值测量 下表按公允价值层次列示了公司按经常性 basis 记录的公允价值计量的金融资产以及公司按非经常性 basis 记录的公允价值计量的非金融资产。 公司根据第10条注释 - 指数权证中定义的权证负债在财务报表中记录的公允价值，使用活跃市场中公司普通股的报价价格、面值每股0.01美元（“普通股”），行权价格（每股0.01美元和每股3.57美元）以及可行权股份数量，截至2025年6月30日和2024年12月31日，属于二级计量。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，在活跃市场中，公司使用从每个交易对手处获得的基于货币现货和远期汇率得出的退出价格来确定的外币远期合同的公允价值，是一项Level 2计量。有关详细信息，请参见注释15 - 衍生品。 公司商品互换合约的公允价值，使用从各交易对手处获得的报价市场价确定，这些报价基于标的工具的当前市场价和合同价，在2025年6月30日于活跃市场中，为Level 2计量。有关详细信息，请参见注释15 - 衍生品。 公司在2024年12月31日结束年度持有的用于出售的三级料斗散货火车队的公允价值，是采用市场评估方法确定的，属于第三层级计量。2025年4月，公司按现状出售了这些火车。 注释6——受限现金 该公司设立受限制的现金余额(i)在客户合同要求时，(ii)用于抵押备用信用证，(iii)用于抵押企业卡计划以及(iv)用于抵押外汇衍生品合约。受限制现金的账面价值约等于其公允价值。 6月30日，12月31日， 注释7 – 库存 库存，减去残次品储备后的净额，包括以下各项： 13 公司在2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表的存货中包括与超储或滞销零部件存货和原材料有关的1,669美元和1,852美元的备抵。 注意 8 – 产品保修 保修条款基于商定的铁路车辆销售、翻新或改装合同，如适用。截至2025年6月30日和2024年六个月，保修准备金的变动情况如下： 前期保修的调整包括因保修期届满而对先前期间发行的保修所建立的保修准备金的变更、修改后的保修成本估算和其他因素。 注释9——债务融资和信贷额度 截至2025年6月30日和2024年12月31日，长期债务包括以下内容： 2024年12月31日，公司与FreightCar North America, LLC及其若干子公司、作为借款人的FreightCar North America, LLC的贷款方以及作为抵押代理人和管理人Blue Torch Finance LLC签订了期限贷款协议，贷款本金为11.5万美元（“期限贷款”），到期日为2028年12月31日。期限贷款包含肯定性条款和否定性条款，以及财务条款，包括与流动性水平相关的条款，该流动性水平在任何时候均进行评估，以及从2025年3月31日结束的三个月期开始的季度杠杆比率。截至2025年6月30日，公司符合这些条款。期限贷款的所得用于全额赎回优先股（如笔记11- 银夹股权中定义）。公司承担了6,511美元的递延融资成本，这些成本以长期债务余额的减少额呈现，并在期限贷款期间摊销至利息费用。 分期贷款按分期有担保隔夜再融资利率（“分期SOFR”）利率计息，年化利率下限为3.00%，另加适用利差6.00%年化或基准利率，由借款人公司选定。基准利率贷款，就分期贷款而言，按以下最高者计息：(a) 年化利率4.00%，(b) 联邦基金利率加0.50%，(c) 银行间同业拆借利率，或(d) 分期SOFR利率加1.00%年化及适用利差5.00%。截至2025年6月30日，分期贷款年化利率为10.3%。 2025年2月12日（“ABL生效日”），公司、FreightCar North America, LLC、FreightCar North America, LLC的若干子公司、不时为该协议提供融资的贷款人以及作为贷款人代理的美国银行，N.A.之间签署了一项新的循环信贷额度协议，该循环信贷额度协议以资产支持信贷设施的形式存在，最高本金总额为35,000美元（“ABL”），受借入基础要求约束，由循环贷款和信用证子额度组成。ABL期限至2030年2月12日止，但若在2028年10月1日之前，Term Loan项下的累计未偿本金及相关债务未全部偿还或以不早于2030年5月13日的新到期日重新融资，则期限将于2028年10月2日终止。 根据ABL的授信扩展取决于一个由合格存货和应收账款不同百分比的借款基数构成的可用性，该借款基数也作为ABL借款的抵押。ABL包含肯定性条款和否定性条款，以及当可用性低于特定水平时触发的某些财务条款。这些财务条款在可用性保持在该水平以下时持续有效。截至2025年6月30日，公司遵守了此类条款。循环贷款的未偿还部分按公司作为借款人选择的期限SOFR利率加上1.50%至2.00%的适用利差，或按基准利率加上0.50%至1.00%的适用利差计息，其中基准利率可选择（a）优惠利率，（b）联邦基金利率加0.50%或（c）期限SOFR利率加1.00%，但基准利率不得低于1.00%。截至2025年6月30日，ABL的利率为6.3%，公司有22,478美元的借款可用性，其中452美元用于对冲外币衍生品的公允价值变动，197美元用于抵押办公室租赁保证金备用信用证。公司承担了874美元的递延融资成本，该成本作为一项资产列示，并在ABL期限内向利息费用进行摊销。 截至2025年6月30日，债务的公允价值近似于其账面价值，因为利率是可变的，并基于期限SOFR定期重置。自初始确认以来，公司的信用风险或相关市场利差未发生重大变化。 注意 10 – 保证书 公司此前向OC III LFE II LP（“OC III LFE”）及其各关联公司（统称为“持有人”）发行了认股权证，以在行权时以完全稀释基础上的流通普通股总数的23%（“2020认股权证”）、5%（“2021认股权证”）和5%（“2022认股权证”）购买相应数量的普通股。2020认股权证、2021认股权证和2022认股权证每份均设有0.01美元的每股行权价格，自发行日起为期十年（10年）。 2020年授权书于2020年11月发行，截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别可认购962,625和962,968股普通股。2021年授权书于2021年12月发行，截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别可认购2,092,723和2,092,819股普通股。2022年授权书于2022年4月发行，截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别可认购2,092,723和2,092,