Denny's 2025年季度报告

请勾选表明注册人在过去12个月内（或更短期间）是否已根据规则S-T第405条的规定提交了所有必需的交互式数据文件（或于注册人被要求提交此类文件）。是 否 ☐ 请勾选表示注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守第13(a)节规定的任何新的或修订后的财务会计准则，请用复选标记表示。交易所法案 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐无 截至2025年7月30日，注册人普通股，面值每股0.01美元，有51,498,994股已发行。 第一部份-财务信息 第二部分 - 其他信息 第一部份-财务信息 第一项。财务报表 Denny’s公司及其子公司合并资产负债表（未经审计） 注意 1。引言和陈述基础 引言 Denny’s Corporation，或称本公司，是美国最大的全服务连锁餐厅之一，按餐厅数量计算。截至2025年6月25日，本公司拥有1,558家餐厅，其中1,474家为加盟/特许经营餐厅，84家为公司自营餐厅。 公司由Denny's品牌（\"Denny's\"）和Keke's早餐咖啡馆品牌（“Keke’s”）组成。截至2025年6月25日，Denny's品牌拥有1,484家餐厅，其中1,422家为特许经营/许可餐厅，62家为公司自营。截至2025年6月25日，Keke's品牌拥有74家餐厅，其中52家为特许经营餐厅，22家为公司自营。 汇报基础 我们未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会关于中期财务信息的规则和法规编制的。因此，某些通常包含在美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的信息和注释已被省略。在我们看来，所有为公允反映所列中期而认为必要的调整均已包括在内。此类调整是正常和经常发生的。这些财务报表的编制需要我们做出估计和判断，这些估计和判断会影响所报告的资产、负债、收入和费用的金额，以及相关或有资产和负债的披露。在不同假设或情况下，实际结果可能与这些估计存在差异；然而，我们相信我们的估计是合理的。 这些中期合并财务报表应与截至2024年12月25日止年度的合并财务报表及其附注一并阅读，该合并财务报表及其附注包含在我们的经审计的年度报告10-K表格中，该年度报告披露了截至2024年12月25日止年度的财务状况。中期报告期所列的业绩结果不一定能代表截至2025年12月31日止整个财政年度的业绩结果。我们重大的中期会计政策包括广告和市场费用的确认，通常按收入比例确认，以及使用估算的年度有效税率确认所得税。 展示方式的变化 在2024年中期合并财务报表及其注释中进行了某些重新分类，以符合2025年的列报要求。这些重新分类并未影响总收入或净利润。 注意2. 重要会计政策摘要 将要采用的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会发布了《所得税（主题740）：改进所得税披露》（ASU 2023-09）。新准则要求强化有效税率调节和所得税支付披露。ASU 2023-09适用于开始于2024年12月15日之后（即我们2025财年）的年度期间。我们正在评估采用该新准则对我们合并财务报表的影响，并在采用后将进行必要的披露。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03《利润表费用分拆（子主题220-40）》。新准则要求对合并财务报表中包含的相关费用进行分拆。ASU 2024-03自2026年12月15日（我们财年2027）之后开始的年度报表以及自2027年12月15日（我们财年2028）之后开始的期间报表生效。我们正在评估采用新准则对合并财务报表的影响，并将在采用时补充必要的披露。 我们审查了所有其他新发布的会计准则，并得出结论，它们要么不适用于我们的业务，要么预计不会对未来采用产生重大影响，从而对我们的合并财务报表产生影响。 应收款项包括以下内容： 注意4。商誉和无形资产 下表反映了商誉和按区域划分的商誉账面价值的变动： 注意5.其他流动负债 其他流动负债由下列各项构成： 注意6。金融工具的公允价值 (1) 我司递延补偿计划投资的公允价值基于所选定投资的收盘市场价格，并包括在我司合并资产负债表中的其他非流动资产中。 (2) 我司利率互换的公允价值基于层级2输入，其中包括估值模型。估值模型的关键输入是报价的市场价格、利率、远期收益率曲线和信用风险调整，这些都是必要的，用以反映交易对手方或我司的违约概率。关于我司衍生工具公允价值计量的信息披露，参见第7条注释。 (3) 我司投资的公允价值使用基于底层证券公允价值的、易于确定每股净资产估值。这些投资没有重大的赎回限制。 那些非经常性计量公允价值的资产和负债汇总如下： (1)截至2025年6月25日，已将减值资产摊销至其估计公允价值。为确定公允价值，我们采用了收益法，该方法假设未来的现金流量反映了当前的市场预期。这些公允价值计量需要使用第3层次输入进行大量判断，例如来自经营活动的折现现金流量，这些现金流量无法从市场直接或间接观察到。公司在减值分析中使用的未来现金流量预测存在不确定性，这需要使用估计和假设。如果实际业绩未达到预测，或者未来使用的假设发生变化，公司可能需要在未来的期间内确认减值费用。 (2)持有并使用的、以非经常性为基础按公允价值计量的资产包括：房产、经营租赁使用权资产、融资租赁使用权资产、商誉和无形资产。 在截至2025年6月25日的本季度和年初至今期间，我们确认了与某些资产相关的减值损失，分别为不到100万美元和330万美元。见注释9。 现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应付未付费用的账面价值被认为由于这些工具的即时或短期到期而近似公允价值。应收票据的公允价值在考虑已记录的备抵和相关的基于风险的利率后，近似账面价值。我们信贷额度下的负债按历史成本核算，这近似公允价值。 我们高级别担保可转债的公允价值约等于其账面价值，因为它是浮动利率工具（级别2）。 注意7.长期负债 公司与部分其子公司拥有一项信贷额度，由一项五亿美元优先有担保可循环贷款（含2,500万美元信用证下限）构成。该信贷额度包括一个类似手风琴的条款，允许我们增加该额度至4.5亿美元。借款承担一个分层利率，该利率基于公司的合并杠杆比率。该信贷额度的到期日为2026年8月26日。 信贷额度可用于营运资金、资本支出及其他一般企业用途。该信贷额度由公司及其主要子公司担保，并由公司及其子公司的资产提供担保，包括其子公司的股票（除其保险附属公司外）。它包括适用于此类设施和交易的通常负面条款。信贷额度还包括一定的财务条款，包括最高合并杠杆率4.0倍和最低合并固定费用覆盖率1.5倍。截至2025年6月25日，我们的合并杠杆率为3.98倍，合并固定费用覆盖率为2.05倍。截至2025年6月25日，我们符合所有财务条款，预计将在2025年剩余时间内继续保持合规。 截至2025年6月25日，我们拥有268.6亿美元的未偿转期贷款，以及15.9亿美元的未偿信用额度项下的备用信用证。截至2025年6月25日，这些余额导致信用额度项下未动用的承诺额为115.5亿美元。 截至2025年6月25日，信用额度项下的借款利率为调整后的每日简单SOFR加2.25%，信用额度项下的信用证利率为2.38%。未使用的信用额度部分的承诺费设定为0.35%。 在进行考虑下文所述的利率互换的影响之前，截至2025年6月25日和2024年12月25日，未偿循环贷款的加权平均利率分别为6.67%和6.98%。考虑到我们指定的现金流量套期保值利率互换，截至2025年6月25日和2024年12月25日，未偿循环贷款的加权平均利率分别为5.36%和5.01%。 12 利率对冲 我们使用收变量、付固定利率掉期来对冲我们浮动利率债务的预测现金流。截至2025年6月25日，我们指定为现金流对冲的利率掉期摘要如下： 如果远期合约在抵消被套期保值现金流的波动方面非常有效，那么远期合约的公允价值变动不计入合并利润表，而是作为其他综合收益（亏损）的一个组成部分进行报告。我们利率远期合约被指定为现金流量套期保值，未实现收益和损失计入净累积其他综合损失。 截至2025年6月25日，指定为现金流量套期工具的互换的公允价值为一项资产生息1.17亿美元，记录为其他非流动资产的一个组成部分。指定的互换具有一项对冲金额（税前），记录为合并资产负债表中累积其他综合损失净额的一个组成部分。参见注释13，了解与利率互换相关的在累积其他综合损失中记录的金额。在本报告期截至2025年6月25日期间，我们将1.9亿美元从累积其他综合损失净额重新分类为净利息费用减少额。我们预期在未来12个月内，将3.6亿美元从累积其他综合损失净额重新分类为与指定为现金流量套期工具的互换相关的净利息费用减少额。 累计其他综合损失中某些金额的摊销，净额 截至2025年6月25日，我们累计其他综合损失中包含总金额为6230万美元（税前），与（i）前期与某些现金流量套期相关的公允价值变动损益的终止有关，以及（ii）在现金流量套期指定日具有公允价值的某些远期合同，其摊销计入我们的合并利润表，作为相关远期合同的剩余期限内的净利息费用的一部分。 截至2025年6月25日止季度和年初至今期间，我们分别确认了900,000美元和1,100,000美元的未实现损失，计入净利息费用。截至2024年6月26日止季度和年初至今期间，我们分别确认了200,000美元和300,000美元的未实现损失，计入净利息费用。我们预计在未来12个月内，将从累计其他全面收益中摊销420万美元至净利息费用，与未指定的利率互换相关，该摊销与合并利润表相关。 注意 8。收入 下表按销售渠道和商品或服务类型细分了我们的收入： 与客户合同相关的余额包括应收账款、合同资产、递延加盟收入和递延礼品卡收入。有关我们的应收账款的详细信息，请参见注释3。 递延特许权收入主要包括正在被摊销至收入的初始特许权费用的未摊销部分，以及与开发协议和未开业餐厅相关的金额，这些金额将于相关餐厅开业时开始摊销至收入。递延特许权收入代表我们对特许经营商的剩余履约义务，不包括与基于销售额的版税和广告相关的可变对价金额。 我们记录与新单元开设和/或设备升级相关的针对特许经营商提供的激励和补贴相关的合同资产。这些金额将在相关特许经营协议的剩余期限内被确认为特许经营和许可收入的一个组成部分。 公司为特许经营餐厅购买与各种项目相关的设备。我们向我们的特许经营者开具账单，并在相关设备安装时确认收入，减去公司贡献的金额，这些金额已在上表中作为合同资产递延。我们分别确认了400,000美元和1,000,000美元的收入，记录为初始和其他费用的一部分，与特许经营者于2025年6月25日止季度和年初至今期间分别出售的设备相关。我们分别确认了200,000美元和500,000美元的收入，记录为初始和其他费用的一部分，与特许经营者于2024年6月26日止季度和年初至今期间分别出售的设备相关。截至2025年6月25日，我们拥有500,000美元的库存和400,000美元的应收账款，与购买的设备相关。截至2024年12月25日，我们拥有200,000美元的库存和400,000美元的应收账款，与购买的设备相关。 截至2025年6月25日，预收特许经营收入，扣除合同资产摊销后，预计未来将确认如下： 注释9。营业（收益），损失和其他费用，净额 经营（收益），损失和其他费用，净额包括以下内容： 截至2025年6月25日和2024年6月26日结束的季度及年初至今期间，（收益）资产销售和其他净损失主要与房地产和餐馆的销售有关。 截至2025年6月25日，我们已记录一项房地产和两家餐厅的用于出售的资产，其账面价值为110万美元（包括房产70万美元和商誉