永安期货早间策略

➢特朗普新关税令；中国房企销售低迷。A股 低 开 低 走。上 证 指 数 跌1.18%报3573.21点，深 证 成 指 跌1.73%，创业板指跌1.66%。反内卷题材持续回落，创新药强势。港股跳水 大 跌。香 港 恒 生 指 数 跌1.6%报24773.33点，恒生科技指数跌0.69%，恒生中国企业指数跌1.72%。贵金属大挫，创新药逆势上涨。大盘成交额3206.325亿港元。外盘方面，欧洲主要股指收盘全线下跌。美国三大股指全线收跌。道琼斯工业指数跌0.74%；标普500指数跌0.37%；纳斯达克指数跌0.03%。特朗普签署8月1日生效的新关税行政令，最低税率维持10%不变，对台湾税率为20%。中国百强房企7月销售下滑加剧。 ➢特朗普签署实施新关税的行政令，8月1日生效。对等关税最低税率维持10%不变。美 国对台 湾商 品将征 收20%关税，对泰国、柬埔寨征收19%关税。 ➢克而瑞数据显示，中国百强房企7月销售下滑加剧，环比锐减38%，房价走低未能吸引买家入场。 ➢美联储6月核心PCE通胀指标加快升高，但劳动力市场趋冷导致消费支出几乎未见增长。 资料来源：彭博 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁1 ◆中国鱼子酱生产商鲟龙科技据报考虑香港IP0：外电引述知情人士称，全球最大鱼子酱生产商杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司考虑在香港进行首次公开募股(IPO)。知情人士表示，该公司已与顾问就潜在的股票发行事宜进行接触，相关事项仍在考虑，发行规模等细节尚未确定。鲟龙科技未回应置评请求。鲟龙科技总部位于中国浙江省，之前曾在2012年寻求在深圳上市，但未能实现。该公司生产的鱼子酱卡露伽(Kaluga Queen)已成为行业知名品牌。 ◆云天励飞申请在港上市，去年亏损扩大至5.7亿人币：内地人工智能(AI)晶片设计公司云天励飞，申请在香港主板上市。据初步招股文件显示，云天励飞长期专注于AI推理芯片的研发设计及商业化，将对AI算法及实际应用场景的深度理解，融入到使用AI推理计算的应用，推出面向企业级、消费级、行业级三大类应用场景的NPU驱动AI推理芯片相关产品及服务。是次集资所得金额将用于Hy3CAN硬件使能工具及IFIE软件平台、AI推理芯片及相关产品，NPU产品Nova及相关技术的研发；寻求战略投资及收购机会；加强销售及市场推广能力；以及用作营运资金及其他一般企业用途。据云天励飞披露，公司去年录得9.17亿元（人民币．下同）收入，按年增长81.3%；年内亏损5.72亿元，2023年同期为3.84亿元；除所得税前亏损5.76亿元，2023年同期为3.84亿元。至于今年首三个月，公司录得2.64亿元收入，按年增长168.2%；期内亏损8580.1万元，2023年同期为1.38亿元；除所得税前亏损8693万元，2023年同期为1.38亿元。 ◆据报华为支持的天岳先进启动香港上市推介：据《路透》旗下IFR引述知情人士指，华为支持的天岳先进(沪:600234)已开始推介其约2亿至2.5亿美元的香港上市交易。早前天岳先进的香港上市申请获得港交所批准。 ◆监管据报提高赴港上市A股市值门槛至200亿人币：今年以来，在宁德时代等巨头带动下，A股公司赴港上市已成趋势。数据显示，截至目前已有逾40家企业正式递表港交所，另有30多家企业已公告启动相关流程。至近日有消息称，随着愈来愈多A股公司宣布拟赴港上市，内地监管部门正考虑为来港的A股公司设置最低市值要求。对此，《证券时报》引述多名券商人士指出，目前确有提高赴港上市的A股公司市值门槛说法，市值要求或看齐全球存托凭证（GDR）政策，市值门槛从100亿元人民币提升至200亿元人民币。报道引述分析人士指出，这一新要求对于目前的A股公司赴港上市潮本身或许并不会产生过多影响，从目前已经递表或公告将要赴港上市的公司来看，绝大部分都是行业龙头，其市值本身就不低。 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁2 资料来源：彭博,经济通 ◆特朗普提前设定关税，基准税率为10%：白宫周四发表声明称，特朗普总统将维持全球最低关税税率在10%不变，否认此前他可能将最低关税税率提高至15%或更高的传闻。随着8月1日最后期限临近，白宫还单独公布了一份针对其他几个尚未敲定贸易框架的贸易伙伴国进口商品的关税税率清单。白宫在一份情况说明书中宣布了这一消息，称总统已于周四签署了一项行政命令。目前尚不清楚有多少贸易伙伴国将享受所谓的最低互惠关税税率，又有多少贸易伙伴国将享受更高的关税税率。特朗普还签署了另一项命令，将对加拿大的关税税率从25%提高到35%，更高的税率将于8月1日生效。这一变化不包括特朗普在第一任期内谈判达成的美墨加自由贸易协定所涵盖的商品。这些税率是在特朗普自己设定的最后期限前几个小时公布的，将对一系列特朗普几乎不愿与之谈判的国家造成影响，这些国家大多是中小型经济体。 ◆美国关键通胀指标加速，消费支出鲜有增长：美联储看重的基本通胀衡量指标在6月加速，增速在年内数一数二，而消费支出几乎没有增长，凸显了导致政策制定者在利率路径问题上看法存在分歧的两股彼此对峙的力量。据美国经济分析局周四公布的数据，剔除食品和能源的核心个人消费支出(PCE)价格指数较5月上涨0.3%。该指数同比上涨2.8%，较2024年6月有所加快，凸显过去一年在抑制通胀方面进展有限。数据还显示，经通胀调整后的消费支出上月略微增长，5月曾出现下滑。数据凸显了经济当中不同力量的拉锯，致使美联储官员在货币政策进程上产生分歧。一方面，遏制通胀方面的进展已基本停滞，央行官员担心，特朗普的关税（其中一些影响已经转嫁给消费者）将对价格施加更大压力。而另一方面，劳动力市场疲软导致的消费支出萎缩，有可能导致更大范围的经济放缓。 ◆中国就H20芯片安全风险问题约谈英伟达：中国国家互联网信息办公室就英伟达H20人工智能(AI)芯片涉安全风险问题约谈了该公司。国家网信办周四发布声明称，英伟达算力芯片近日被曝出存在严重安全问题，美议员此前呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。声明指出，网信办于7月31日约谈了英伟达，要求其就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。英伟达周四在一份声明中表示，“网络安全对我们至关重要。英伟达的芯片不存在任何‘后门’，不会让任何人能够远程访问或控制我们的产品。” ◆中国百强房企7月销售下滑加剧，房价走低未能吸引买家入场：中国房地产市场7月继续保持低迷，房价下跌未能吸引买家入市，市场对当局出台新一轮刺激措施的预期上升。据克而瑞地产研究初步统计，百强房企7月实现销售操盘金额2111.6亿元（293亿美元），同比下滑24%。根据彭博对数据的计算，7月销售额较6月的3390亿元环比大幅下降38%。中国住宅市场的低迷已持续超过四年。6月新房价格出现八个月来最大下跌，表明去年9月推出的一揽子刺激措施效果正在减弱，也加剧了外界对中国陷入通缩的担忧。“房地产行业仍深陷困境，”野村控股中国首席经济学家陆挺在最新报告中写道。 ◆贝森特：中国关税休战延期方面仍有细节要敲定；稀土磁铁正在流出中国：美国财政部长斯科特·贝森特表示，他将于周四与总统唐纳德·特朗普讨论延长与中国的关税休战，并表示相信会达成解决方案。贝森特在接受CNBC采访时表示，他相信本周早些时候在斯德哥尔摩与中国代表团磋商后，“我们已具备了达成协议的条件”。“他们之前宣布，我们将会延期90天，有一点为时过早，”他说道。贝森特表示，他和美国贸易代表贾米森·格里尔将于周四与特朗普会谈，“讨论到8月12日的最后期限前，我们是否会实施延期。我们与中方之间还有一些技术细节要敲定。”贝森特说：“我相信能够完成，但还没有100%完成。”他表示，稀土磁铁——曾被北京用作谈判筹码——现在正从中国“流出”。 ◆特朗普致信全球17家制药巨头；敦促其大幅削减美国药品价格：美国总统特朗普向全球17家最大的制药公司发送了信函，其中包括礼来、诺和诺德和辉瑞，敦促其将美国新药价格削减至其他特定国家支付的最低水平。特朗普要求各公司立即降低向医疗补助计划(Medicaid)收取的现有药品价格，并保证未来推出的药品价格与海外价格相当。他说，美国政府将与他们合作，确保海外价格上涨与国内价格保持一致。企业从欧洲和其他地区价格上涨中获得的任何收益都必须返还美国，以降低国内的成本。特朗普还要求药企为高销量药品建立直接面向消费者的购买机制，让消费者能以第三方保险公司获得的折扣价直接购买药品。根据特朗普在Truth Social上的发帖，一些公司收到了定制化的信函。收到信函的包括礼来首席执行官Dave Ricks，辉瑞首席执行官AlbertBourla和再生元首席执行官Leonard Schleifer。特朗普在他发布于社交媒体账户上的信中写道：“展望未来，我唯一能接受的就是制药商承诺立即减轻美国家庭面临的药品价格过高压力，并终止欧洲和其他发达国家搭乘美国创新便车的现象。” XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong 頁3 资料来源：彭博,经济通 ◆美的集团(300)累计回购A股增至2954万股涉逾21亿人币：美的集团公布，有关50亿至100亿元（人民币．下同）的A股回购方案，截至7月31日，通过回购专用证券帐户，以集中竞价交易方式累计回购A股增至约2954.39万股，占目前总股本的0.3850%，支付的总金额约21.26亿元。该集团指，回购的每股最高成交价为73.59元，每股最低成交价为69.91元，回购符合相关法律法规的要求，符合既定的回购方案。 ◆中国石油化工股份(386)料中期少赚至少四成：中石化发盈警，预期今年上半年净利润201亿元人民币至216亿元人民币，按年下降39.5%至43.7%。公司称，上半年面对严峻复杂的经营形势，公司加大生产经营优化力度，从严从紧控制成本费用，但受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响令纯利下降。 ◆海尔智家(6690)7月斥3971万元人民币回购155万A股：海尔智家公布，7月当月通过集中竞价交易方式已累计回购155万股A股，占0.017%股权，支付金额为约3971万元（人民币．下同），购买的每股最高价为26.05元，每股最低价为24.83元。该集团指，回购实施自4月7日至7月31日，已累计回购3338万股，占0.356%股权，支付金额为约8.34亿元，购买的每股最高价为26.3元，每股最低价为23.6元。 ◆保诚(2378):就马来西亚股息争议达成和解：保诚公布，已就DetikRia提出的股息申索，达成完全及最终和解。DetikRia持有Sri Han SuriaSdnBhd(SHS)之49%股权。公告提及，DetikRia于今年4月就相当于约8.33亿美元的股息向保诚提起法律程序。由于达成和解，相当于8300万美元的款项将以SHS派