行情回顾与操作建议
- 碳酸锂期货继续下探，收较长下引线十字星，主力最低跌至66720。
- 日内反内卷交易逻辑降温，相关品种全线大跌。
- 现货相对抗跌，电碳跌950至72000，现货继续对盘面升水。
- 下游询价活跃度提升，但实际成交未同步放量，下游仍以谨慎观望为主，采购行为多限于刚性需求。
- 矿价跟跌，澳矿跌17.5至762.5美元/吨，云母跌25至1750元/吨。
- 外购辉石盐厂生产利润跌至2075，外购云母生产亏损扩大至7136。
- 锂辉石产碳酸锂量仍有进一步上涨空间，锂云母产碳酸锂量需关注江西地区减停产情况。
- 短期供应仍将维持高位水平，基本面对碳酸锂价格难有助力。
- 碳酸锂期货走势主要跟随盘面对反内卷逻辑的交易，盘面下跌空间有限。
行业要闻
- 宁德时代2025年第二季度动力、储能合计销量接近150GWh，同比增长超30%，储能占比约20%。
- 宁德时代重视固态电池研发，已有10余年积累，技术处于行业领先地位。
- 固态电池行业科学问题已基本解决，工程问题仍需解决，商业化尚有距离。
- 韩国电子公司与特斯拉达成43亿美元供货协议，从2027年起供应磷酸铁锂储能电池。
- 合约期三年可延长至七年，帮助特斯拉减少对中国电池依赖。
- 韩国企业战略重心转向储能市场，计划到2026年将北美储能电池产能提升至30吉瓦时。
