美国石灰和矿物公司2025年季度报告

表10-Q (Mark One) 根据本法第12(b)条注册的证券： 请勾选是否注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天里已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示登记人是否在过去12个月内（或被要求提交此类文件期间较短的时间内）已通过电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的每份交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长期限以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用对勾标记☐ 请勾选表示登记人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 标明注册人每一类普通股的最新可行日期的流通股数量：截至2025年7月28日，有28,639,539股面值0.10美元的普通股流通。 第一部分。财务信息第一项：财务报表美国石灰与矿产公司及其子公司浓缩合并资产负债表（美元，以千计） （未经审计） 美国石灰和矿物公司及其子公司的合并损益表 （美元，以千为单位，每股数据除外） （未经审计） 美国石灰和矿物公司及其子公司简化合并财务报表附注（未经审计） 1. 展示基础 此处所包含的合并财务报表由美国石灰及矿物公司（以下简称“公司”）编制，未经独立审计。根据公司管理层意见，为公允反映已列报期间财务状况、经营成果和现金流量而必要的正常和经常性调整均已作出。根据美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息及脚注披露已被简化和省略。这些合并财务报表应与公司2024年12月31日止年度报告10-K表格中包含的合并财务报表及其注释一并阅读。截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营成果不一定能预示全年经营结果。 2. 组织 公司是石灰和石灰石产品的制造商，主要供应建筑（包括公路、道路和建筑承包商）、工业（包括造纸和玻璃制造商）、环境（包括市政卫生和污水处理设施及烟气处理工艺）、金属（包括钢铁生产商）、屋顶瓦制造商、农业（包括家禽生产商）和石油天然气服务行业。公司总部位于德克萨斯州达拉斯，通过其全资子公司，在阿肯色州、科罗拉多州、路易斯安那州、密苏里州、俄克拉荷马州和德克萨斯州经营石灰和石灰石工厂及分销设施，这些全资子公司包括阿肯色州石灰公司、ART采石场TRS有限责任公司（商号卡蒂age碎石石灰）、科罗拉多州石灰公司、溪流谷白云石有限责任公司、德克萨斯州石灰公司、美国石灰公司、美国石灰公司-谢尔普порт、美国石灰公司-St. Clair以及美国石灰公司-运输。此外，公司通过其全资子公司美国石灰公司-O & G有限责任公司，在德克萨斯州约翰逊县巴纳德页岩层中的天然气井拥有租赁权和非作业权益。 3. 会计政策 收入确认。公司将其石灰和石灰石业务的收入确认于：(i)与客户存在合同且已识别履约义务；(ii)价格已确定；以及(iii)履约义务已履行，通常为发货时。公司的退货和折让较少。收入包括向客户开票的外部运费，相关成本作为履行成本核算，并计入收入成本。2025年和2024年分别计入当年收入的外部运费为1220万美元和1100万美元，对应截至6月30日的三个月期间，以及2360万美元和2220万美元，对应截至6月30日的六个月期间，这大致等于计入收入成本的外部运费金额。向客户开票的销售税不计入收入。对于其天然气业务，公司在生产和交付当月确认收入。 贸易应收款，净额。公司的大部分贸易应收款是无担保的。所有贸易应收款的付款条款基于基础采购订单、合同或采购协议，通常是固定的、短期的，并且不包含重大的融资成分。公司根据收回当前和预测的可能性评估、历史趋势、经济状况以及其他可能影响应收账款回收的重大事件，估计与贸易应收款相关的信用损失。由于其贸易应收款的性质相对同质，公司认为其贸易应收款投资组合内没有任何有意义的资产特定差异，因此不需要将投资组合分组低于合并层级以进行信用损失审查。与贸易应收款相关的信用损失通常在管理层预期和历史趋势之内。无法收回的贸易应收款在管理层确定其无法收回时予以核销。公司计提信用损失准备，以反映目前预计的客户未能按要求付款而产生的估计损失。 4. 应报告的业务单元 2023年11月，财务会计准则委员会修订了ASC 280中的指南分部报告（《企业会计准则第280号——公允价值计量》），通过发布《企业会计准则更新2023-07》，更新了报告单元的披露要求，主要通过要求增强对重要单元费用的披露。该公司于2024年第四季度采用此项指南，并追溯应用于先前的报告期间。 该公司作为一个可报告的业务单元进行管理，石灰和石灰石业务，基于公司活动及产品的独特性。所有业务均在美国进行。在2024年，公司确定其天然气业务的性质以及首席运营决策者（“CODM”）对这些业务相关水平审查，妨碍了天然气业务满足ASC 280中规定的经营部门定义。此外，以前未分配的项目，包括现金、利息收入和费用以及其他费用，现在被包括在石灰和石灰石业务中，并且现在使用合并净利润作为部门损益的衡量指标。截至2024年6月30日止的三个和六个月期间的部门信息披露已被重新表述，以与截至2025年6月30日止的期间的报告表述保持一致。 公司的首席运营官是公司的CODM。公司的石灰和石灰石业务收入来自碎石石灰、粉末石灰、集料、生石灰、熟石灰和石灰浆的销售。 在评估公司经营业绩时，CODM会评估石灰和石灰石业务部门的绩效，并根据在合并利润表上报告的净利润决定如何分配资源（包括但不限于燃料混合物的决策、资本投资和人员配备水平）。部门资产的衡量标准在合并资产负债表上报告为“总资产”，部门资本支出的衡量标准在合并现金流量表上报告为“购置固定资产”。 下表展示了截至2025年6月30日和2024年的三段和六段期间的收入、重大费用和利润，这些数据由CODM审核和使用。没有其他对合并净利润有重大影响的业务项目或调整项目。 5. 每股收益和普通股股息 下表列出了每股基本和稀释收入的计算（除每股金额外，单位为千）： 该公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间，分别支付了每股0.06美元和0.12美元的普通股现金股利。该公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间，分别支付了每股0.05美元和0.10美元的普通股现金股利。 6. 库存 库存主要按成本、采用平均成本法确定的成本或可变现净值中的较低者计价。原材料和产成品的成本包括材料、劳动力和生产费用。库存包括以下内容（单位：千元）： 7. 银行便利和债务 公司与富国银行（北美）公司（“贷方”）截至2023年8月3日修订的信贷协议提供一项7.5亿美元周转信贷额度（“周转信贷额度”），并设有增加额为5000万美元的四年式风琴式递增条款，可在相同条款下借款，但需经贷方或公司选定的另一贷方批准。该信贷协议还规定，在周转信贷额度下设有1000万美元信用证次额度。周转信贷额度及任何增加额贷款均于2028年8月3日到期。 循环额度利率，由公司选择，为SOFR加上0.10%的SOFR调整利率，加上1.000%至2.000%的利差，或为贷款人的 prime 利率，加上0.000%至1.000%的利差，并在未提款部分的循环额度上，收取0.225%至0.350%的承诺费。循环额度利率利差和承诺费根据公司现金流杠杆比率（定义为公司全部融资高级债务与...）按定价网格每季度确定。 截止至最近一个日历季度最后一天的前12个月的税息折旧摊销前利润（EBITDA），加上期间收购的任何业务的税息折旧摊销前利润。根据2004年8月25日签署的担保协议，循环信贷额度由公司的现有资产及此后获得的实体资产、无形资产及不动产提供担保。若根据信贷协议定义发生任何违约事件，循环信贷额度及任何增量贷款的到期日可能被加速。公司的最高现金流杠杆比率是3.50:1。 公司可支付股息，只要其遵守公司信贷协议的规定，且其经调整的现金流量杠杆比率小于3.00:1.00，并且在进行此类股票回购后不存在违约或违约事件。 截至2025年6月30日，公司未设有未偿还债务，亦未使用循环信贷额度，除740万美元的信用证外（主要涉及德克萨斯石灰公司工厂的新窑项目），这些信用证视为根据循环信贷额度可动用承诺的透支。 8. 租赁 公司有设备、企业办公空间以及部分其终端和分销设施的经营租赁。这些租赁的剩余租期为0至9年，截至2025年6月30日和2024年12月31日，加权平均剩余租期均为4年。一些经营租赁包含最多延长5年的选项，并且仅在公司合理确定将行使延长选项时，才在租赁期考虑。 截至2025年6月30日，对于不可取消或取消时需支付重大罚金的经营租赁的未来最低付款额，包括公司合理确定将行使的续租选项的未来最低付款额，如下所示（单位：千万元）： 2025年6月30日止和2024年公司租赁活动相关的补充现金流量信息如下（单位：千元）： 六个月截止至2025年6月30日2024经营活动中包含的租赁负债的现金支付 $913 $931经营租赁义务换得的使用权资产$217 $118 9. 所得税 公司估计，2025年度的有效所得税率为20.6%。有效所得税率低于联邦法定税率的主要原因是法定开采扣除，它适用于所得税目的，并且是财务报告目的下的净利润与应税收入之间的永久性差异。 在2025年7月4日，特朗普总统签署了一项税收和开支法案，被称为“一大美法案”（“法案”）。该公司预计该法案将导致其部分当前应计税款重新分类，从已计费用转为合并资产负债表上的递延所得税负债，净额，但预计对未来期间的该公司有效所得税率没有重大影响。该公司目前正在评估该法案对其财务报表的全面影响，并且在截至2025年6月30日的简明合并财务报表中未包含任何影响。 10. 股息 2025年6月13日，公司以每股0.06美元的股息为基础，向截至2025年5月23日营业结束时记录的股东支付了170万美元的现金股息。2025年3月14日，公司以每股0.06美元的股息为基础，向截至2025年2月21日营业结束时记录的股东支付了170万美元的现金股息。 11. 事后事件 2025年7月30日，公司董事会宣布对其普通股每股支付0.06美元的常规季度现金股利。该股利将于2025年9月12日支付，支付对象为截至2025年8月22日营业结束后登记在册的股东。 第二项：管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论 前瞻性陈述。本报告中任何非历史事实的陈述根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义，这些都是前瞻性陈述。前瞻性本报告中陈述，包括但不限于与公司计划、策略相关的陈述目标、期望、意图以及资源的充分性，是通过诸如“将”、“可能”之类的词语来识别的。“应该，” “将会，” “相信，” “可能，” “潜力，” “期望，” “打算，” “计划，” “安排，” “估计，”“预期，”和“预测。”公司没有义务公开更新或修订任何预测性对前景资料的警告。公司提醒称，前景资料涉及风险和不确定性。可能导致实际结果与预期存在重大差异，包括但不限于以下几点：(i)公司计划、战略、目标、期望和意图随时可能更改公司自行决定；(ii) 公司的计划和经营成果将受其维持并增加其收入和管理其增长；(iii)该公司满足短期和长期流动性需求，包括满足公司的运营和资本需求，包括可能的收购并且支付股息，以及信贷和股权市场的条件，包括公司客户履行其义务；(iv)公司运营中断和费用增加；由采矿方法或条件变化而产生的设施，化学或物理性质的变化公司石灰及其对工艺设备和产品质量的影响，恶劣的天气条件包括由气候变化、自然灾害、事故和IT导致更