罗盘矿物 2025年季度报告

表格 10 - Q ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告截至 2024 年 12 月 31 日的季度或☐过渡报告 根据《1934年证券交易法》第13节或15(d)节 在下列过渡期间从______________________至______________________ 委员会文件编号 001-31921 指南针矿物国际有限公司. (其章程中规定的注册人的确切姓名) 特拉华州36-3972986(国家或其他司法管辖区(I. R. S. 雇主公司或组织)标识号)9900 西 109 街套房 100 陆上公园 ， KS 66210(913) 344 - 9200(主要执行办公室地址、邮政编码和电话号码 ， 包括区号) 根据该法第 12 (B) 条注册的证券 ： 标注是否已在过去12个月（或根据注册人被要求提交此类文件的较短期间）内根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节提交了所有需要提交的报告（在空白处打勾以表示）： Yes ☐没有报告) ， 以及 (2) 在过去 90 天内一直受到此类备案要求的约束。 标明是否已在过去12个月（或自成立以来的较短期间内）根据《证券法S-TR规则405》（本章节§232.405）提交了每份互动数据文件。 注册人被要求提交此类文件) 。 标注是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小的报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 附注是合并财务报表的组成部分。 6 合并财务报表附注(未经审计) 1 、会计政策和列报依据 ： Compass Minerals International, Inc.（“CMI”），通过其子公司（统称为“公司”），是一家专注于在全球范围内安全地提供所需矿物质的企业，旨在帮助客户和社区解决自然挑战。公司的盐类产品在冬季天气中有助于保持道路的安全，并广泛应用于消费品、工业、化学和农业等多个领域。其植物营养业务是北美最大的硫酸钾（“SOP”）生产商，用于生产特种肥料，以提高高价值作物和草坪的质量和产量，同时支持可持续农业。公司的主要产品是盐（包括氯化钠和氯化镁）和SOP。公司还致力于开发长期防火解决方案，以帮助应对野火。公司的生产设施位于美国（“U.S.”）、加拿大和英国（“U.K.”）。公司在英国还提供记录管理服务。除非另有说明，此处提及的北美仅指北美大陆的美国和加拿大，提及的英国仅指英格兰、苏格兰和威尔士。提及“Compass Minerals”、“我们”、“我们”和“我们”均指CMI及其合并子公司。 CMI 是一家控股公司，除全资子公司外没有其他重要的运营活动。合并财务报表包括 CMI 及其全资国内和海外子公司的账户。在合并过程中已消除所有重要关联方余额和交易。 未审计的合并财务报表根据美国通用会计原则（“US GAAP”）编制，适用于中期财务信息，并遵循Form 10-Q表格和Regulation S-X第10条的规定。因此，这些未审计的合并财务报表并未包含完整合并财务报表所需的所有信息和附注。应将这些未审计的合并财务报表与公司截至2024年9月30日年度财务报告（已在2024年12月16日向证券交易委员会提交的Form 10-K表格中披露，以下简称“2024年Form 10-K”）中的合并财务报表结合阅读。管理层认为，所有必要的调整均已包括在内，这些调整均为常规性调整，旨在使报表公平反映实际情况。 该公司在其销售中经历显著的季节性波动，包括融雪盐产品的销售。因此，盐业务部门的销售收入和营业利润通常在第一和第二财政季度（截至12月31日和3月31日）较高，在第三和第四财政季度（截至6月30日和9月30日）较低。特别是，用于道路和消费者融雪以及氯化镁产品的销售量会根据产品使用地区冬季条件的严重程度而变化。遵循北美和英国的行业惯例，公司在第一、第三和第四财政季度（截至12月31日、6月30日和9月30日）期间努力储备足够的融雪盐库存以满足冬季需求。融雪盐的生产也可能根据前一个冬季的严寒或温和程度而有所波动。由于融雪产品线的季节性特征，中期期间的运营结果未必能反映整个财政年度的结果。该公司植物营养业务也具有季节性。因此，公司及其客户通常会在植物营养业务一年中需求较低的时期（通常是冬季）建立库存。 并且在夏季（但因天气和其他因素的影响可能会有所不同）以确保在销售旺季（通常为春季和秋季，但同样可能因天气和其他因素而有所变化）及时供应产品。最后，公司防火阻燃业务的预期结果也具有季节性，防火阻燃产品和服务的需求高峰通常出现在6月至9月期间。公司尚未签订2025财年的合同。 重大会计政策 公司的主要会计政策详见其2024年Form 10-K第II部分第8项“附注2——重要会计政策”中。公司的重要会计政策与2024年Form 10-K中描述的并无重大变化。 最近的会计公告 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，“报告部分（Topic280）：改进可报告部门的披露”，该更新主要增加了关于重大部门费用的增强披露要求。这些修正案自2024年1月1日后的财政年度以及该财政年度内的中期期间生效。 目录 自2024年12月15日开始。允许提前采用。这些修正案应追溯应用于财务报表中所有之前期间。管理层目前正在评估该ASU以确定其对公司披露的影响。 在2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“收入所得税（主题740）：改进的所得税披露”，该更新要求一致的分类和在税率调整和按管辖区域缴纳的所得税中增加额外的信息细分。这些修正案适用于2025年1月1日及之后的财政年度。允许提前采用。修正案应前瞻性地应用；然而，追溯应用也是允许的。管理层目前正在评估该ASU以确定其对公司披露的影响。 在2024年11月，FASB 发布了关于披露拆分费用的修正指导（“ASU 2024-03”）。该修正案要求公共业务实体在其财务报表附注中详细披露特定费用类别，包括员工薪酬、折旧和无形资产摊销等，并需提供某些其他披露内容以增强费用性质和功能的透明度。此新指导将于公司财政年度2028年起的年度期间及随后的季度期间生效，允许提前采用。该指导将按前瞻性基础应用，允许追溯应用。目前，管理层正在评估该ASU以确定其对公司披露的影响。 2. Revenues: 递延收入 递延收入代表在相关产品或服务转移给客户之前根据不可取消合同所收取的款项。预计在未来十二个月内确认为收入的部分递延收入在合并资产负债表中记录为预提费用和其他流动负债。截至2024年12月31日和2024年9月30日，递延收入均为约360万美元。 有关按部门、类型和地理区域分列的销售情况 ， 请参阅附注 9 。 3. 存货: 8 5. 商誉和无形资产 ： 6. 所得税 ： 公司的有效所得税率与美国法定联邦所得税率的主要差异在于：美国法定折旧、州所得税（扣除联邦税收优惠后的净额）、超过100万美元的非扣除性高管薪酬、外国收入、矿产税和扣留税、基土侵蚀和反滥用税，以及对递延所得税资产计提的减值准备。 The 2024年12月31日前三个月的有效税率是通过排除美国亏损来确定的整体估计年度有效税率计算结果，并对普通美国亏损单独计算和应用了另一个估计年度有效税率。 管理层评估可用的正面和负面证据，以估计是否能够产生足够的未来应纳税所得额来利用现有的递延所得税资产。评估的一个重要客观负面证据是在截至2024年12月31日的三年期间内在美国累积发生的亏损。此类客观证据限制了考虑其他主观证据（如公司对未来收入的预测）的能力。基于这一评估，在截至2024年12月31日的三个月期间，记录了额外的减值准备金950万美元，仅确认更有可能实现的美国递延所得税资产的部分。然而，如果不再存在累积亏损的客观负面证据，并且给予公司对未来收入的预测等主观证据更多的权重，那么认为可以实现的递延所得税资产金额可能会调整。 截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司分别持有7840万美元和7640万美元的无过期日期的联邦亏损结转额度（Gross Federal NOL carryforwards），以及分别持有710万美元和610万美元的州净运营亏损税收影响结转额度（Net Operating Tax-Effected State NOL carryforwards），这些额度从2031年开始过期。 加拿大省级税务当局对本公司一家加拿大的子公司提出了税务立场挑战，并针对2002-2019年的财政年度发出了税务重审通知。这些重审是基于持续的审计，总额为19.28亿美元（包括利息），截至2024年12月31日。公司对此表示异议，并将继续与加拿大的相关当局合作解决此争议。有合理可能性最终解决此争议及其相关的其他未决税期争议，所涉及的金额可能比公司已为此类争议准备的金额高得多或低得多。与此争议有关，当地法规要求公司在争议解决之前向税务当局提供担保。公司已经以1.523亿美元的履约保证书的形式提供了担保。 目录 并且已向加拿大税务当局支付了3460万美元（其中大部分在2024年12月31日及2024年9月30日的合并资产负债表中记录在其他资产项下），这是为了未来提起上诉或进行诉讼所必需的。 公司预计根据当地法规，将被要求为上述未决争议金额的额外利息以及这些加拿大税务当局未来发出的任何重新评估提供担保，形式包括现金、银行保函、履约保函、资产抵押或其他税务当局可接受的安排，直至争议解决。 公司预计这些事项的最终结果不会对经营成果或财务状况产生重大影响。然而，公司无法保证这些事项的最终结果，如果这些事项未能对公司有利地解决，其影响可能会是重大的。截至2024年12月31日，公司认为已充分计提这些重新评估所需的资金。 此外，公司还在其各个司法辖区面临其他不确定的税务立场、评估和与税务当局存在的争议，这与公司在2024年Form 10-K中披露的事项一致。 7. 长期债务 ： 在2024年12月12日，公司对2023年信贷协议进行了修订，其中在其他方面放宽了某些契约条款的限制。修订包括将合并后总净杠杆比率（根据修订后的2023年信贷协议条款定义和计算）的最大允许值从任意季度末的任何时间点提高到2025年9月30日的6.5倍，之后逐步降至2026年12月31日的4.5倍，并此后保持这一水平。修订还减少了现有的循环信贷承诺（根据现有信贷协议定义）从3.75亿美元降低至3.25亿美元，并在2026年7月1日进一步减少至2.5亿美元。与此修订相关，公司支付了总计200万美元的费用，这些费用被资本化为递延融资成本。此外，截至2024年12月31日，公司还支出了100万美元的安排和法律费用。 截至2024年12月31日，根据2023年信贷协议，循环信贷额度和定期贷款由公司绝大部分现有及未来的美国资产、加拿大安大略省的戈德里奇矿以及某些子公司的股权进行担保。截至2024年12月31日和2024年9月30日，2023年信贷协议下所有未偿还借款的加权平均利率分别为约7.3%和7.7%。根据借款类型的不同，2023年信贷协议下的借款按年利率计息，该利率等于调整后的Term SOFR利率、调整后的EURIBO利率、基准利率或CDO利率（具体定义见信贷协议），再加上适用的利差（具体定义见信贷协议），导致截至2024年12月31日的利率范围为7.2%至7.6%，而截至2024年9月30日的利率范围为7.3%至9.5%。 截至2024年12月31日，未偿信用证总额为1490万美元，进一步减少了公司3.25亿美元循环信贷设施下的可用借款额度至8050万美元。2023年信贷协议要求公司维持某些财务比率，包括最低利息覆盖率和最高总净杠杆比率。截至2024年12月31日，公司符合2023年信贷协议及其AR证券化设施下的