Constellium SE-A 2025年季度报告

Constellium SE 如果是一家成长型新兴公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，则用对勾标记表示。☐ 用对勾标记表示注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。☐ 是 ☑ 否 注册人在2025年6月30日流通的普通股数量为1,395,390,23股。 解释说明 Constellium SE（“Constellium SE”或“公司”，以及与其子公司一起提及时，“集团”或“Constellium”），是一家根据法国法律组建的公司。截至2025年6月30日，Constellium SE不再符合外国私人发行人资格，根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第3b-4条确定。自2025年起，Constellium SE已经自愿选择向证券交易委员会（“SEC”）提交10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。自2026年1月1日起，Constellium将继续提交10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，并将向SEC提交所有其他必需的美国国内表格，包括DEF14A表格的委托书和根据交易法第16节的有益所有权报告。 Constellium SE 的 I.R.S. 雇主识别号是：98-0667516。该集团的美国资产由 Constellium US Holdings I, LLC 持有，是 Constellium SE 的全资子公司。Constellium US Holdings I, LLC 的 I.R.S. 雇主识别号是：27-4126819。 目录 第一部分 财务报表1合并利润表s 1合并利润表2合并资产负债表3合并资产负债表4合并现金流量表6 第一项。 未经审计的中间合并财务报表附注7管理层对财务的讨论与分析 第二项。操作条件和结果26 第3项。关于市场风险的定量和定性披露39 第二部分 签名 未经审计的中间合并财务报表附注 注意1 - 商业和会计政策摘要 康斯特利姆是创新特种轧制和挤压铝产品设计和制造领域的全球领导者，主要为航空航天、包装、汽车、商业运输、一般工业和国防终端市场服务广大蓝筹客户。截至2025年6月30日，该集团运营着25个制造设施、3个研发中心和3个行政中心。 星钻股份公司（简称“星钻 SE”）是一家法国欧洲股份公司（SE），是集团的母公司。 除非上下文另有说明，当我们在本文中提及“我们”、“我们”、“我们”、“Constellium”、“集团”和“公司”时，我们指的是Constellium SE及其子公司。 展示基础及合并原则 随附未经审计的简明合并财务报表包括康斯特利乌姆 SE 及其控制的子公司。所有公司间交易和余额均已抵销。 随附的未经审计的期中合并财务报表已由Constellium根据美国公认会计准则（“GAAP”）以及适用于期中报告的证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制而成，因此，这些报表并未包含GAAP要求在完整财务报表中披露的所有信息和注释。根据管理层意见，所有必要的调整（其中包括正常重复性调整）均已纳入，用于公允地反映其截至2025年6月30日的财务状况、截至2025年6月30日和2024年结束的三个报告期和六个报告期的经营成果和现金流量。随附的未经审计的期中合并财务报表应与该集团经审计的合并财务报表及其在截至2024年12月31日的10-K年度报告中的附注一并阅读。我们期中报告的经营成果并不必然预示着整个2025财年可能实现的结果。 使用估算和假设 根据美国公认会计原则编制本集团合并财务报表需要管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响所报告的收入、费用、资产和负债的金额以及相关的披露，以及或有负债的披露。主要的判断领域包括：(1)资产减值；(2)与养老金和其他退休福利计划相关的精算假设；(3)税收不确定性及估值准备；(4)损失或事项的评估，包括环境和诉讼负债。这些判断、估计和假设基于管理层对相关事实和情况的最佳了解，并考虑了以往的经验。未来事件及其影响不能被确切预测，因此，我们的会计估计需要运用判断。我们在编制合并财务报表中使用的会计估计可能会随着新事件的发生、更多经验的获得、更多信息的使用以及我们经营环境的改变而变化。本集团持续根据全球地缘政治和宏观经济状况相关的不确定性，以及这些状况对其业务及其财务报表的潜在直接和间接影响，对其重大假设和估计进行审查。不能保证我们的假设会实现，或实际结果不会与估计产生重大差异。 近期采用和近期发布的会计指南 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09 -所得税信息披露改进本准则要求披露报告主体的有效税率调节明细信息以及所得税支付信息。本准则旨在通过提供更详细的所得税披露信息来帮助投资者做出资本配置决策，并适用于所有应缴纳所得税的主体。新准则适用于2024年12月15日之后开始的会计年度。允许提前采用。本会计准则适用于截至2025年12月31日财政年度的年度披露。我们目前正在评估采用对年度财务披露的影响。 2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03 -利润表——报告综合收益——费用分拆披露，要求公共事业实体以表格形式在财务报表附注中，按年度和中期披露某些利润表项目的分解信息。该标准 其旨在通过提供更详细的费用信息——特别是在员工薪酬、折旧和摊销以及存货采购方面——来使投资者受益，而这些信息对于理解实体的业绩、评估其未来现金流前景以及比较其随时间推移以及与其他实体的业绩都至关重要。该会计准则在ASU 2025-01中更新后——损益表-报告综合收益-费用分拆披露（专题220-40）：明确生效日期which clarified the ASU 2024-03的临时报告生效日期对2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的临时期间有效。允许提前采用，指导方针可以前瞻性或追溯性地应用。我们目前正在评估采用对财务披露的影响。 该集团计划在其要求的生效日期采用这些新标准、修订和解释，并且不期望其采用对财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。 注意 2 - 收入 在下表中，收入按产品线细分。参见注3 - 本部分中的分段信息，以获取按经营分段细分的收入的进一步披露。 注意3 - 段落信息 Constellium有三个业务报告部门 - 航空航天与交通(\"A&T\")、包装与汽车轧制产品(\"P&ARP\")和汽车结构与工业(\"AS&I\") - 以及控股与公司(\"H&C\")。控股与公司('H&C')包括我们公司支持职能的某些成本以及我们的技术中心。 3.2 将调整后的EBITDA与净利润进行调节 康斯特里乌姆的首席运营决策者基于调整后EBITDA衡量其运营部门的盈利能力和财务表现。调整后EBITDA定义为：税前持续经营收入/(亏损)、合营企业损益、净财务费用、其他费用和折旧摊销，经调整以排除重组费用、减值费用、衍生品未实现损益以及不符合套期保值会计要求的交易外汇差异、金属价格滞后、股份支付费用、养老金及其他离职后福利的非运营损益/（收益）、保理安排费用、某些购买会计调整的影响、启动和发展成本或收购、整合和分离成本、某些增量成本以及其他例外、非正常或通常非经常性项目。 (A)金属价格滞后体现了铝价在康斯特里乌姆收入中所包含的定价与销售成本中所包含的铝价采购定价之间的时间差所带来的财务影响，这是一种非现金财务影响。金属价格滞后通常会在原铝价格上涨时增加我们的收益，并在原铝价格下降时减少我们的收益。金属价格滞后调整的计算基于康斯特里乌姆在每个制造工厂应用的标准化方法。金属价格滞后按以下公式计算：本期内购买的产品的平均价值（以市场价格估算），减去期内销售产品的数量，再乘以金属采购的加权平均价值。 (C)截至2025年6月30日的三个月期间，其他主要包括200万美元与我们的瑞士瓦莱州（Valais）设施洪水相关的清理成本。截至2025年6月30日的六个月期间，其他主要包括900万美元的保险赔偿金和700万美元与我们的瑞士瓦莱州（Valais）设施洪水相关的清理成本。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，其他与2024年6月底由于我们的瑞士瓦莱州（Valais）设施洪水导致的600万美元存货减值损失以及与2亿美元非经常性企业转型项目相关的成本有关。 (B)对于截至2024年6月30日结束的三个和六个月，与我们的瓦尔ais公司财产、厂房和设备相关的减值操作。 (A)截至2025年6月30日和2024年的三个季度，借款利息支出包括2200万美元和2100万美元的与Constellium SE高级票据相关的利息支出，包括债务发行成本的摊销，分别为。截至2025年6月30日和2024年的六个季度，借款利息支出包括4400万美元和4300万美元的与Constellium SE高级票据相关的利息支出，包括债务发行成本的摊销，分别为。 (B) 当集团使用与被资助实体的功能货币不同的外部资金来源时，会进行汇率风险对冲。这些对冲衍生品的公允价值变动在 interimconsolidated income statement 中的财务费用 – 净额中予以确认。 (C) 直接归属于资产建造的借款成本予以资本化。截至2025年6月30日止三个月和六个月的资本化率为5%，以及2024年。 注意6 - 所得税 中期期间的收入税费用是基于全年预期的有效税率确认的，该税率经过调整，以反映中期期间已全额确认的某些项目的税收影响。 我们在2025年6月30日止三个月和2024年止三个月的所得税前收入的实际税率为35.7%和26.0%，分别为37.6%和26.0%。 截至2025年6月30日的三个月和六个月的有效税率包括了法国临时附加税的影响，该附加税于2025年2月生效，导致2025年的法定税率为29.28%，而2024年为25.82%。截至2025年6月30日的三个月和六个月的有效税率与法定税率之间的差异，主要归因于我们的税前业绩和在某些司法管辖区记录的全额减值准备所带来的地域组合差异。 注意7 - 每股收益 基本每股收益是根据期间加权平均的普通股数量计算的。稀释每股收益是根据期间加权平均的普通股数量和普通股等价物数量计算的。普通股等价物代表了已发行股权激励的稀释效应。 因式分解安排 该集团已与多家金融机构就其部分应收账款签订了若干应收账款保理计划。 这些应收款项的出售所得包括现金和递延购货价格应收款。递延购货价格应收款最终由集团在金融机构收回所售基础应收款项后实现。截至2025年6月30日和2024年六个半月的期初递延购货价格余额分别为200万美元和800万美元。在每个上述期间内，递延购货价格应收款发生了非现金增加，分别为0万美元和410万美元（由于这些增加属于非现金的融资交易，因此不计入中期现金流量表），以及分别为200万美元和400万美元的现金收回。这项活动导致截至2025年6月30日和2024年六个半月的期末递延购货价格应收款余额分别为0万美元和90万美元，记录在合并资产负债表的衍生工具及其他金融资产公允价值中。 本集团在截至2025年6月30日和2024年的六个月中，分别记录了与其保理计划相关的1100万美元和1000万美元的费用，并将其列示在其中期合并利润表中的“其他损益-净额”项目下。 合同负债及其他对客户负债 与合同负债及其他应客户负债相关的收入，截至2025年6月30日和2024年上半年的数据显示在下表中： （B）当期借款主要包括应计利息以及与资产出售和回租相关的融资租赁和其他长期贷款的本金部分。 2020年6月、2021年2月、2021年6月和2024年8月发行的Constellium SE Senior Notes的公允价值分别为面值的99.5%、94.1%、96.5%和101.7%，截至2025年6月30日分别达到3.23亿美元、4.70亿美元、3.40亿美