- 核心观点:政治局会议对上半年经济表现总体满意,认为经济稳中有进,高质量发展取得新成效,但同时也指出发展环境面临深刻复杂变化,需保持清醒认识并留足政策操作空间。
- 政策基调:对A股市场影响正向,政策端将持续支持经济,保持连续性稳定性,增强灵活性预见性。
- 政策指向:强调消费的重要性,提出深入实施提振消费专项行动,培育服务消费增长点;同时关注科技创新、统一大市场和反内卷等重点领域。
- 资本市场发展:会议肯定资本市场回稳向好势头,提出增强国内资本市场的吸引力和包容性,巩固回稳向好态势,减少市场波动。
- 投资策略:市场维持慢牛行情可能性较大,建议维持较高仓位,以持有策略为主,以景气度为选股依据,看好大科技+高股息+消费组合,关注创新药、军工、周期品。
- 风险提示:经济数据大幅低于预期,政策不及预期,外围环境恶化。