亚什兰 2025年季度报告

FORM 10-Q （打勾一项）☑按照1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截止2025年6月30日的季度 OR ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 佣金文件编号 333-211719从到过渡期 阿什兰公司 8145 Blazer Drive 威廉姆斯堡，特拉华州 19808 电话号码 (302) 995-3000根据法案第12(b)条注册的证券：（一家特拉华州公司）美国国税局编号81-2587835 请勾选是否注册人：(1) 在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及(2) 在过去90天内曾受此类提交要求的约束。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去 12 个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间）是否已根据 S-T 规则第 405 条（本章第 232.405 条）提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司，还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件器☑ 加速文件器☐非加速文件系统☐ 小型报告公司☐ 第一项 财务报表 参见简要合并财务报表附注。 美国阿什兰公司及其合并子公司的合并财务报表附注 注意A——重大会计政策 演示基础 随附的非审计合并财务报表是根据美国（\"美国\"）公认会计原则（\"美国通用会计准则\"）和美国证券交易委员会（\"美国证券交易委员会\"）的规定编制的。管理层认为，为实现公允列报而必要的所有调整均已包括在内。这些合并财务报表省略了完整年度财务报表所需的某些信息和脚注披露，因此，应与阿什兰公司及其合并子公司（\"阿什兰\"或\"公司\"）截至2024年9月30日财年10-K表年度报告一起阅读，该报告已于2024年11月18日提交给美国证券交易委员会。截至2025年6月30日报告期内的经营业绩不一定能反映全年剩余时间的预期结果。 阿什兰由以下应报告部分组成：生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体。未分配和其他包括公司治理活动以及某些遗留事项。有关阿什兰应报告部分的更多信息，请参见简明合并财务报表附注中的Q注。 使用估计值、风险和不确定性 根据美国公认会计原则编制阿什兰合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露。受此类估计和假设影响的重大项目包括但不限于环境修复、石棉诉讼、商誉和其他无期限无形资产的会计处理以及所得税。尽管管理层基于历史经验和认为在特定情况下合理的各种其他假设来作出其估计，但在不同的假设或情况下，实际结果可能与估计存在重大差异。 阿什兰的结果受到国内和国际经济、政治、立法、监管和法律行动的影响。经济状况，如经济衰退趋势、通货膨胀、利率和货币汇率、政府财政政策以及某些关键原材料价格的变化，可能对运营产生重大影响。虽然阿什兰为预期的负债保留了储备并投保了不同级别的保险，但阿什兰仍可能受到与石棉、环境修复、所得税或其他事项相关的民事、刑事、监管或行政行动、索赔或诉讼的影响。 新的会计准则 在年度财务报告中需要说明本年度新发布的或采用的美国通用会计准则（U.S. GAAP）会计标准。与阿什兰德相关的会计标准新规则的详细清单包括在截至2024年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中。 自该日期以来，即2024年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）第2024-03号，“利润表—报告全面收益—费用明细披露”（“ASU 2024-03”），通过要求对某些利润表费用项目进行明细披露来扩展费用披露，包括包含库存采购、员工薪酬、折旧和摊销的费用项目。ASU 2024-03自2026年12月15日之后开始的财政年度，或阿什兰的2028年财政年度及后续中期期间生效，并允许提前采用。修订应根据前瞻性应用，但允许追溯应用。该公司目前正在评估该规定对我们简明合并财务报表的影响。 近期没有其他新会计准则的采纳或发布，对合并简要财务报表产生影响或预计将产生重大影响。 注意 B – 分拆阿沃卡商业出售 截至2025年3月31日的三个月内，阿什兰完成了将其阿沃卡业务出售给马内萨公司的交易。出售所得约为1600万美元，扣除交易成本后。 阿沃卡业务包含在阿什兰的个人护理报告业务范围内。 阿什兰确定此交易不符合终止运营处理资格，因为它既不代表战略转变，也没有对阿什兰的运营和财务成果产生重大影响。 阿什兰公司在2025年6月30日结束的九个月内，在合并综合收益（亏损）表的“收购与处置损失，净额”项目中，计提了1.83亿美元的减值费用（其中1亿美元分配给商誉，1.34亿美元分配给其他无形资产，3300万美元分配给固定资产，1400万美元分配给经营租赁资产，净额，以及1000万美元分配给其他流动资产）。与出售相关的税务收益包含在2025年6月30日结束的九个月的合并综合收益（亏损）表的“所得税费用（收益）”项目中。有关该交易的税务细节，请参见合并财务报表附注中的J项。在完成此次出售后，阿什兰公司还计提了8亿美元的税前出售收益，主要与营运资本变动有关，计入2025年6月30日结束的九个月的合并综合收益（亏损）表的“收购与处置损失，净额”项目。 保健食品业务出售 2024年5月，阿什兰与特恩斯皮尔资本合伙人有限责任公司签署了一份最终协议，将其营养保健品业务的几乎所有净资产出售给特恩斯皮尔资本合伙人有限责任公司。 营养补充剂业务被纳入阿什兰公司的生命科学报告业务板块。 该交易发生在阿什兰财年截至2024年9月30日期间。 阿什兰确定此交易不符合终止运营处理资格，因为它既不代表战略转变，也没有对阿什兰的运营和财务成果产生重大影响。 阿什兰公司在2024年6月30日结束的三个和九个月合并综合收益(亏损)表的收购和处置损失中记录了9900万美元的减值费用。该减值费用包括了与受损资产相关的相关内部税收基础差异的影响。与出售相关的税收收益包含在合并综合收益(亏损)表的所得税费用(收益)部分中。有关此交易的税收详情，请参见简要合并财务报表附注中的第J条。 其他企业资产 截至2025年3月31日止三个月期间，阿什兰完成了一项净资产为零的土地物业的销售。阿什兰收到净收益，并将1100万美元的税前收益记入收购和处置损失中，列示在截至2025年6月30日止九个月的合并简要综合收益（亏损）表中净标题下。 注意 C – 停止运营 阿什兰已剥离某些已符合非继续经营业务资格的业务。这些剥离业务的经营成果以及与对某些保留负债和所得税项目的持续评估相关的后续调整，已计入所有期间提供的《合并综合收益（亏损）表》中“非继续经营业务损失，税后”项目。 由于某些与前次剥离相关的事务正在持续评估中，这些剥离的后续调整可能会在未来期间继续体现在终止经营损益中，计入合并综合损益表（合并损益表）中净利润税后项目。 以下剥离的业务代表在以前期间符合终止经营条件的处置组，并对截至2025年6月30日和2024年的三个月和九个月的终止经营产生影响： •高性能胶粘剂业务于2022年剥离； •复合材料业务和马尔斯设施（复合材料/马尔斯设施）于2019年被剥离； •2017年分离瓦伦丁公司（Valvoline）的业务； •于2014年剥离的阿什兰水技术公司（水技术）业务销售；和 •2011年剥离的阿什兰分销（分销）业务的销售。 此外，阿什兰还承担着因个人受到石棉暴露而提起的索赔而产生的责任。此类索赔主要源于1990年与出售一家前子公司Riley Stoker Corporation（“Riley”）相关的赔偿义务，该子公司被归类为终止经营，以及2009年间收购Hercules LLC（原Hercules Incorporated）（“Hercules”），Ashland的间接全资子公司。对已记录诉讼准备金和相关保险应收账款的调整计入终止经营损失，其中包含所得税影响，并在简明合并综合收益（损失）表中列示。有关石棉责任和应收款项调整的更多信息，请参见简明合并财务报表附注中的L条。 注意D – 重组活动 阿什兰会定期实施与收购、剥离及其他成本削减计划相关的重组方案，以通过简化运营和改进整体成本结构来提高盈利能力。 在2025财年，阿什兰启动了一项重组计划，以抵消2024财年完成的天然药物业务出售及其他投资组合优化行动的影响。作为该计划的一部分，阿什兰还在推进一项多年制造优化重组计划，以提高运营成本并加强其竞争地位。 在截至2025年6月30日的三个月和九个月内，阿什兰分别为与生命科学、个人护理和专业添加剂报告段内的制造设施相关的产品线优化活动计提了2700万美元和4000万美元的加速折旧，这些折旧已记录在合并综合收益（亏损）表的\"销售成本\"项目下。 在2023财年，阿什兰实施了有针对性的组织结构调整措施以降低成本。该计划延续至2024财年。截至2024年6月30日止的三个月和九个月期间，阿什兰分别因两个特种添加剂制造设施的产线优化活动计提了700万美元和5500万美元的加速折旧，该费用已记录在简要合并综合收益（亏损）报表的销售成本标题下。 在截至2024年6月30日的三个和九个月期间，阿什兰因与一家个人护理制造设施相关的产品线优化活动而计提了100万美元的加速折旧，该折旧已记录在合并综合损益表的\"销售成本\"项目下。 (a)解除费用在截至2025年6月30日和2024年的九个月合并综合收益（亏损）表中的销售、一般和行政费用项目下予以记录。 下表详细列出了截至2025年6月30日，与这些计划相关的重组离职负债金额。 注意E—公允价值计量 阿什兰德使用相关指南来定义公允价值，以及某些以公允价值计量的资产和负债的初始确认和定期重新计量，以及以公允价值计量的工具的相关披露。公允价值会计指南建立了一个公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术中的输入优先分为三个广泛级别。公允价值层次结构将最高优先级给予活跃市场中相同资产或负债的报价（级别1），并将最低优先级给予不可观察的输入（级别3）。一项工具在公允价值层次结构中的分类取决于对工具公允价值衡量具有重大意义的最低级别的输入。 对于那些使用活跃市场报价（一级）计量的资产，其总公允价值是每单位已公布的市场价格乘以持有单位数量，不考虑交易成本。对于那些使用其他显著可观察输入（二级）计量的资产和负债，其价值主要参考活跃市场中类似资产或负债的报价价格，并根据该资产或负债的特定条款进行调整。对于所有使用不可观察输入（三级）计量的其他资产和负债，公允价值是通过使用公允价值模型（例如现金流量折现模型或其他阿什兰认为合理的标准定价模型）得出的。 (a)包括在合并资产负债表中283百万美元的限制投资和67百万美元的其他流动资产。(b)包括与石棉信托相关的228百万美元以及与环境信托相关的122百万美元。(c)包括在合并资产负债表中的其他非流动资产。(d)包括在合并资产负债表中的应收账款，净额。(e)包括在合并资产负债表中的应付费用和其他负债。 限制投资 阿什兰公司在公司限制性可再生年度信托中持有某些投资，目的是支付未来的石棉赔偿和防御费用以及未来的环境修复和相关诉讼费用。这些金融工具被指定为投资证券，在公允价值层次结构中被归类为第一级测量。这些投资证券主要被归类为非流动限制性投资资产，在2025年6月30日和2024年9月30日的简要合并资产负债表中，分别被归类为其他流动资产，金额为6700万美元和7300万美元。 以下表格展示了受限投资组合内的投资收益、已实现的净收益和净损失、为特定交易受限的资金以及与投资相关的支出： 外汇衍生品 阿什兰德以多种外币开展业务。因此，阿什兰德定期使用外币衍生工具来管理某些以外币计