CTOS Digital 2025年季度报告

请勾选表明注册人（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求的所有报告 告），并且（2）去90天内已受到此申要求的束。是 ☒ 否 请勾选表示注册人是否在前12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已通过电子方式提交了根据s-t规则第405条（本章§232.405）要求提交的所有互动数据文件。是☒不 请勾选标记以表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准，请用勾号表示。☐ 用勾号表示注册人是否是空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否☒截至2025年7月28日，普通股流通股份数量为226,559,586。 定制卡车一号源公司及其子公司 定制卡车一号源公司简化的合并资产负债表（未经审计） 定制卡车一号资源公司未经审计的合并财务报表注释 注意1：商业与组织 组织 特拉华州公司Custom Truck One Source, Inc.及其全资子公司（“我们”、“我们的”、“我们”或“公司”）从事通过租赁和销售专业设备、租赁和销售与专业设备相关的售后备件和服务以及与该设备相关的维修、维护和定制服务，向客户提供一系列产品和服务业务。 我们为北美地区的电力输配电、电信、铁路、林业、垃圾管理以及其他与基础设施相关的行业提供专业设备。我们的核心业务涉及我们全新的专业设备库存和租赁车队，这些设备被服务商用于基础设施建设与改善工作。我们向多元化的客户群体提供专业设备，包括公用事业和承包商，用于关键基础设施资产的维护、维修、升级和安装，包括配电和输电线路、电信网络和铁路系统，以及用于照明和标牌。我们租赁、生产、销售和服务各类新旧设备，包括桶车、挖掘吊车、自卸车、起重机、服务车和重型拖车。我们以三个报告部门管理业务：设备租赁解决方案（“ERS”）、卡车和设备销售（“TES”）以及售后备件和服务（“APS”）。 汇报基础 我们的简要合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。我们的简要合并财务报表包括所有全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有公司间账目和交易。根据GAAP编制财务报表要求这些未经审计的简要合并财务报表和这些注释中的大部分披露以历史为基础，截至或为当前 interim 期间结束或可比前期。 本公司随附的临时财务报表已根据公认会计原则（GAAP）编制，用于临时财务信息，并遵循10-Q表格的指示和S-X规则的第10条，2024年12月31日的合并简要资产负债表是根据Custom Truck One Source, Inc.在该日期经过审计的合并财务报表得出的。因此，这些临时财务报表并未包含公认会计原则（GAAP）要求在完整财务报表中披露的所有信息和小注。管理层认为，所有调整均已包含在内，其中包括正常重复性调整以及为公平列报这些临时财务报表而必要的披露。这些临时财务报表中报告的结果不一定能反映全年或任何其他期间可能报告的结果。这些临时财务报表应与包含在2024年12月31日结束年度的Custom Truck One Source, Inc. 10-K表格年度报告中的Custom Truck One Source, Inc.经过审计的合并财务报表一并阅读。 估计的使用 按照GAAP编制财务报表需要管理层做出影响资产和负债及或有资产和负债在报告日期报告金额的估计和假设 在合并财务报表中以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。 近期采用会计准则 所得税 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-09号会计准则更新，所得税—所得税信息披露的改进（主题740）（“ASU 2023-09”），该改进将所得税信息披露要求扩展为包括与有效税率与法定税率之间的税率差异调整相关的额外信息，以及税款的进一步细化。ASU中的修订还删除了与某些未确认税收优惠和递延税款相关的披露。ASU 2023-09自2024年12月15日之后开始的财政年度生效。这些修订可以前瞻性应用或追溯性应用。该公司于2025年1月1日采用了ASU 2023-09，并将在新要求的披露中包含我们的合并财务报表附注在我们的2025年12月31日结束的财政年度10-K年度报告中。 近期发布的会计准则 利润表 2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新，利润表—报告综合收益—费用分拆披露（子主题220-40）：收入表费用的分拆（“ASU 2024-03”），该分拆要求财务报表附注中增加披露，将相关收入表标题内的特定费用类别进行分拆。ASU 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中间期间。允许提前采用。我们目前正在评估该要求对我们合并简要财务报表及披露的影响。 注意2：收入 收入分解 地理区域 该公司在以下地理区域拥有总收入： 主要产品线和服务 设备租赁和设备销售是公司的核心业务，租赁业务通过销售租赁车队中的租赁单元来补充。公司截至2025年6月30日和2024年的主要产品和业务线的收入如下表所示。 应收账款、合同资产和负债 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司与客户签订的合同相关的应收账款分别为9,640万美元和11,990万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司与租赁合同及其他相关的应收账款分别为9,260万美元和9,590万美元。 该公司在其客户层面的应收账款管理相关信用风险。由于相同客户产生的收入既属于《企业会计准则第 14 号——收入》也包括《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，因此下文将探讨信用风险以及公司的信用减值准备如何影响公司的总收入。 公司坏账准备反映了其预计无法收回的应收账款金额。估计的损失基于对逾期应收账款的审查、相关的账龄分析，包括如果认为必要时对特定账目的审查，以及公司历史上的收款经验。估计的损失采用基于逾期应收账款、相关账龄和历史收款经验的损失率法计算。公司的估计反映了不断变化的状况，包括经济变化或个别客户的特定情况的变化，因此，公司可能需要增加或减少其准备金。 截至2025年6月30日和2024年，该公司核销了扣除回收后的应收账款分别为530万美元和700万美元。 当客户在租赁期之前被收取租金时，公司会递延收入的确认。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有约440万美元和480万美元的递延租金收入。此外，公司从客户那里收取设备租赁订单的押金。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别有约1710万美元和2150万美元的押金。截至2024年12月31日的2150万美元押金负债余额中，由于履约义务得到满足，2080万美元在截至2025年6月30日的六个月内被确认为收入。公司设备押金负债的剩余履约义务的原始预期期限为一年或更短。 公司没有重大合同资产，因此没有确认任何合同资产的重大减值。 注意3：销售型租赁 租赁协议符合销售型租赁条件的收入如下： 由于这些交易仍处于租赁合同之下，截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间，分别有180万美元和560万美元按合同计为租赁费。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，分别有370万美元和1100万美元按合同计为租赁费。融资应收账款的利息收入为130万美元和330万美元（截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间），以及230万美元和600万美元（截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间）。 注意 4：库存 整批库存由底盘、附件（即臂架起重机、高空作业车、挖掘机起重臂、自卸车等）以及这些单元最终组装过程中发生的在制成本构成。作为商业模式的一部分，公司将未组装的整批产品和不同定制程度的整批产品直接销售给消费者或经销商。整批库存还包括为转售给客户而专门购买的新设备。库存包括以下内容： 注意5：楼层平面融资 铺货应付款项代表了为促进公司购买新卡车、起重机及建筑工程设备库存而进行的融资安排。所有铺货应付款项均由所融资的库存提供担保。这些应付款项在每项库存出售、转让或重新分类时到期应付。某些铺货安排要求公司满足与ABL设施（如下定义）下相一致的各项财务比率。截至2025年6月30日，公司已遵守这些契约。 应付未结楼面规划余额的利息应每月支付。截至2025年6月30日止三个月和六个月的楼面规划利息费用分别为1380万美元和2710万美元，2024年同期分别为1540万美元和2830万美元。 交易楼层平面融资： 戴姆勒卡车金融 公司是批发融资协议的一方，与戴姆勒卡车金融（“戴姆勒融资安排”），该协议在长达150天的初始免息期后，利率为美国基准利率加0.80%。2025年1月1日，利率更新为美国基准利率加0.00%。戴姆勒融资安排的总借款能力为2.25亿美元，但戴姆勒不时会超出该金额向公司提供信贷。戴姆勒协议为常青协议，任何一方可通过书面通知终止该协议。 PACCAR 公司与PACCAR金融公司有一项库存融资协议，该协议自2025年6月30日起为公司提供1.75亿美元的信贷额度，用于融资采购新的彼得比尔特和/或肯沃斯卡车、拖车和底盘。使用该信贷额度借入的金额将按美国基准利率减去0.71%的利率支付利息。PACCAR协议每年4月自动续期，并且任何一方可通过书面通知终止该协议。截至2025年7月11日，该信贷额度已增加至2.25亿美元。 福特汽车信贷公司有限责任公司 2024年4月2日，公司与福特汽车信贷公司有限责任公司（“FMCC设施”）签订了《主贷款和担保协议》，该协议允许公司进入基于美联储报告的上一个月最后星期一之前的星期五的银行基准贷款利率计息的个别贷款补充协议。FMCC设施的总借贷能力为4200万美元。FMCC协议是永续的，并可通过任何一方书面通知终止。 上述协议中提及的美国基准利率是指《华尔街日报》公布的利率。 非交易楼层计划融资： PNC设备金融公司，LLC 公司与美国PNC设备金融公司（有限合伙）签署了一项库存贷款、担保和担保协议（“贷款协议”）。截至2025年6月30日，贷款协议为公司提供了一项5.20亿美元的循环信贷额度，该额度将于2025年8月25日到期，并按为期三个月的担保隔夜融资利率（“SOFR”）加3.00%计息。 注意 6：租赁设备 租赁设备，净额包括以下内容： 注意7：长期债务 债务义务及其相关的利率包括以下内容： ABL设施 公司与某些直接和间接子公司参与了一项基于资产的循环信贷协议（“ABL信贷协议”），该协议包括一项9.50亿美元的优先担保基于资产的循环信贷额度（“ABL额度”），该额度将于2029年8月9日到期，或早至公司现有优先票据或任何再融资此类现有票据的到期日前的91天。在ABL额度项下的借款按浮动利率计息，根据公司的选择，该利率可能是：(a)对于美元计价的贷款，无论是(i)SOFR加上适用利差，还是(ii)基准利率加上适用利差；或(b)对于加元计价的贷款，加拿大隔夜回购利率平均数（“CORRA”利率）加上适用利差。适用利差根据平均 可用性（根据ABL信贷协议定义），对于基准利率贷款，为0.50%至1.00%，对于SOFR贷款和CORRA利率贷款，为1.50%至2.00%。 注意8：每股收益(亏损) 每股收益（亏损）是通过将净利润（亏损）除以加权平均流通普通股股数来计算的。稀释每股收益（亏损）包括潜在稀释性普通股的影响，如果存在稀释性影响。潜在稀释性影响包括认股权证的行使