Q2控股公司2025年季度报告

美国证券交易委员会 华盛顿特区 20549 FORM 10-Q (打勾) ☐1934根据证券交易法第13节或第15(d)节提交的过渡报告对于从 ___________ 到 ___________ 的过渡期 佣金文件编号 001-36350 Q2 Holdings, Inc. 在其章程中指定的注册人确切名称 (833) 444-3469注册人电话号码，包括区号 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 请勾选标记以表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，（2）在过去90天内是否已受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示登记人在过去12个月内（或按要求提交此类文件的较短期间）已根据S-T条例第405条（本章§ 232.405）的规定，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是☒ 否☐ 请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见定义"大型加速申报人" "加速申报人" "小型报告公司,"和"在交易所法案的12b-2规则中，\"新兴成长型公司\ ☒☐☐☐☐大型加速申报人加速披露人非加速申报人小型报告公司新兴成长型公司 如果是一家新兴成长型公司，如果注册人未选择使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用√表示。 ☐ 请勾选表示登记人是空壳公司（根据法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☒标明发行人每类普通股的最新可行日期的流通股数量：截至2025年7月30日，62,442,411股普通股，每股市面价值0.0001美元。 目录 目录 第一部分：财务信息 523414243434343434344第一项。法律诉讼。第一项。财务报表。签名 46第二项。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析。第 3 条。关于市场风险的定量和定性披露。第四项。控制和程序。第二部分：其他信息第一项A。风险因素。第二项。未注册的股权证券销售及募集资金用途第 3 条。高级证券的默认条款。第四项。矿山安全披露。第5项。其他信息。第六项。展品。 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本10-Q表格式季度报告包含基于管理层信念和假设以及管理层目前可获取信息的预测性陈述。本10-Q表格式季度报告中包含的非纯粹历史性陈述是根据1995年《私募证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A节（经修订）、证券法、1934年《证券交易法》第21E节（经修订）或交易法中定义的预测性陈述。您可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“潜在”、“预测”、“预计”、“应该”、“将”、“战略”、“未来”、“可能”或这些术语的否定形式或类似表述来识别这些陈述。这些陈述并非未来表现或发展的保证，并且涉及已知和未知风险、不确定性以及其他因素，在某些情况下超越我们的控制。我们的所有预测性陈述均受可能导致我们的实际结果与预期存在重大差异的风险和不确定性的影响。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于以下内容： •与持续存在的关于美国关税和贸易措施的不确定性相关的风险以及由此产生的市场波动，包括在金融服务部门，潜在的通货膨胀压力以及作为结果可能实施的任何货币政策的任何变化的影响，任何反制关税的可能性及其潜在影响，以及对可交易证券估值的影响； •与网络攻击、金融交易欺诈、数据与隐私泄露以及我们产品、系统及基础设施或我们所依赖的第三方产品、系统及基础设施中的安全措施遭破坏相关的风险，以及由此产生的成本与责任、对我们的业务与声誉造成的损害，以及我们销售解决方案的能力； •对全球经济不确定性、挑战或变化的应对影响及我们的应对能力，包括银行行业内的并购结果、通货膨胀压力、利率升高和波动、金融服务行业的不稳定性、任何金融法规的变更或新法规及其对我们前景和客户运营的潜在影响、新兴金融产品（如加密货币或稳定币）的接受度和使用增加、前景和客户实施及购买决策的时间、我们的业务销售周期以及账户持有人或最终用户（或最终用户）对我们解决方案的使用； •我们现有市场面临竞争加剧或出现新竞争者的风险，以及当我们进入新市场或现有市场的新细分领域，或当我们提供新解决方案时； •我们解决方案开发相关的风险，包括基于人工智能（AI）的解决方案，以及我们解决方案市场与预期相比的变化； •我们的经营业绩相对于我们的预期和指导以及我们预测的准确性，以及季度波动； •与管理和全球运营相关的风险和成本增加，包括招聘、培训、留住和激励员工以支持这种增长； •与我们的交易性业务相关的风险，这些风险通常由最终用户行为驱动，并可能受到我们无法控制的外部驱动因素影响； •与在不确定经济环境下有效管理我们的业务和成本结构相关的风险，包括金融服务行业面临的挑战以及季节性和意外趋势的影响； •与地缘政治不稳定相关的风险，包括战争行为或军事冲突，不确定性或纷争，包括乌克兰持续战争和中东不断上升的冲突，以及国家支持的网络攻击或针对金融服务和其他关键基础设施的网络欺诈风险加剧； •与准确预测和管理任何经济衰退或金融服务行业挑战对客户及其最终用户的影响相关的风险，包括尤其对金融科技公司、FinTechs、另类金融机构、Alt-FIs的影响，以及我们与它们的安排，这些安排可能为我们提供更复杂的收入安排，并且可能比我们的金融机构客户更容易受到经济衰退的影响； 目录 •销售、实施和支持我们解决方案的挑战和成本，特别是对于具有更复杂需求和更长时间实施流程的大型客户，包括与我们的解决方案销售时机和可预测性相关的风险，以及预订时机可能对我们在特定时期收入和财务表现产生的影响； •我们解决方案或网页托管中出现的错误、中断或延迟，对我们的业务和销售造成负面影响的风险； •将我们数字银行平台解决方案的大部分计算、存储和处理从第三方数据中心迁移到第三方公有云服务提供商所相关的风险； •在开发、销售复杂的新解决方案和改进方案方面所面临的困难与风险，包括使用符合客户及相关政府机构所需的技术和监管规范及功能性的AI方案； •在受监管行业内部运营并向该行业销售产品所相关的风险，包括与人工智能和机器学习的监管变化以及相关诉讼相关的风险，以及数据接收、收集、存储、处理和转移的风险，以及金融科技和相关服务的监管审查加剧，包括特别是针对银行即服务，或BaaS，服务； • 与我们销售和营销能力相关的风险，包括合作伙伴关系以及我们销售周期的长度、成本和不可预测性； •第三方技术和实施合作伙伴中固有的风险，包括第三方服务或解决方案的缺陷、故障或中断，这些可能导致对我们的业务造成损害； •我们不能维持历史合同条款（如价格和期限）的风险； •与我们的客户安排的复杂性和我们的解决方案相关的普遍风险； •将收购的公司整合起来的风险，以及成功销售和维护其解决方案的风险； •与知识产权及其他事项相关的诉讼及任何相关索赔、谈判和和解； •与金融服务行业进一步整合相关的风险； •将我们的解决方案销往国际市场以及我们国际业务的持续扩张所相关的风险； •我们的债务偿还义务可能对我们的财务状况产生不利影响的风险，以及我们可能无法在期望或需要时以有利条件获得资本；和 •其他风险和不确定性，详见已提交给或提供给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的文件，包括下文讨论以及在10-Q季度报告中其他地方讨论的风险因素，特别是在题为“风险因素”的章节中，以及在我们于2024年12月31日结束的年度报告中10-K表格中讨论的风险因素，该报告已于2025年2月12日提交给SEC。 鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层在本次10-Q表格季度报告日期的信念和假设。您应完整地阅读本次10-Q表格季度报告，并理解我们的实际未来结果可能与我们的预期有实质性差异。我们特此通过这些警示性声明对我们的前瞻性陈述进行限定。除法律要求外，我们无意公开更新这些前瞻性陈述，或在未来即使有新信息出现的情况下，更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异的原因。 目录 目录 1. 组织和业务描述 Q2 Holdings, Inc.及其全资子公司，统称为公司或Q2，是向希望将银行业务纳入其客户互动和服务策略的金融机构、金融科技公司或FinTechs、以及另类金融机构或Alt-FIs提供数字解决方案的领先提供者。The 公司的解决方案改变了其客户与账户持有人和终端用户（或终端用户）互动的方式，使他们能够提供全面的数字化银行、数字借贷和关系定价服务，以及银行即服务（BaaS）服务，使账户持有人和终端用户能够随时随地、在任何设备上进行交易和互动。公司使用软件即服务（SaaS）模式向其绝大多数客户交付其解决方案，在其客户为使用公司的解决方案支付订阅费。公司于2005年3月在特拉华州成立，是一家控股公司，拥有Q2软件公司100%的流通资本股。公司的总部位于德克萨斯州奥斯汀。 2. 重要会计政策摘要 展示基础与合并原则 这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则，即公认会计原则（GAAP），以及美国证券交易委员会（SEC）对中期财务报表的要求编制的。这些未经审计的简明合并财务报表包括Q2控股公司及其直接和间接全资子公司的账目。合并过程中已抵销所有公司间账目和交易。 依公司之见，经审计的合并财务报表所依据的编制基础，中期未经审计的简明合并财务报表亦已按照该相同基础编制，并包含了所有调整项目，包括为公允列报所必需的正常、经常性调整。根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规，本中期未经审计的简明合并财务报表中遗漏了通常包含在根据GAAP编制的年度合并财务报表附注中的某些信息及披露。因此，本中期未经审计的简明合并财务报表应与包含在该公司于2025年2月12日向SEC提交的10-K表格年度报告（“10-K表格”）中、截至2024年12月31日财政年度的合并财务报表及其附注一并阅读。截至2025年6月30日止三个月及六个月的经营成果不一定能反映截至2025年12月31日止年度或任何其他期间可预期的结果。 估计的使用 编制符合GAAP的中期未经审计的合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报出金额、中期未经审计的合并财务报表日或或有资产和负债的披露，以及收入和费用的报出金额。受此类估计影响的重大项目包括：收入确认；信用损失估计；某些授予的股票奖励的公允价值；商誉的账面价值；收购的无形资产公允价值；财产和设备以及长期无形资产的使用寿命；长期资产的减值评估；以及所得税。根据GAAP，管理层基于历史经验和管理层认为在具体情况下的合理假设来作出其估计。管理层定期使用历史经验和其他因素评估其估计和假设；然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。 信用风险集中度 潜在使公司面临信用风险集中的金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、投资、应收账款和合同资产。公司的现金及现金等价物、受限现金和投资存放于高信用质量的金融机构和发行人，有时可能超过联邦保险限额。公司未在这些账户中经历任何与现金及现金等价物或受限现金相关的损失。公司在其正常业务过程中向大多数客户提供信贷。公司定期对其客户的财务状况进行信用评估，并且通常不要求抵押品。没有单个客户在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内占收入的10%或更多。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有客户占应收账款净额的10%或更多。 关于简要合并财务报表的注释（未经审计）（以千为单位，每股金额和除非另有说明） 重要会计政策摘要 在截至2025年6月30日的六个月内，与我们在10-K表格中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有发生实质性的变化。 基本每股收益（亏损）和稀释每股收益（亏损） 下