托管服务行业概述与洞察

2025年7月 候利汉·洛基管理服务团队 侯利汉洛基的全球足迹(1) 浩利汉艾维的托管服务团队由该公司的全球IT服务部内的金融专业人士组成，他们拥有丰富的交易经验和独特的洞察力。 30+全球IT服务财务专业人士 管理服务团队成员 34全球各地 特里普·戴维斯总经理夏洛特Tripp.Davis@HL.com+1 704.303.8117 约翰·克雷姆华盛顿特区导演John.Klim@HL.com+1 804.837.1331 蒂姆·弗赖导演夏洛特Tim.Frye@HL.com+1 704.303.8182 第一 第一 为所有全球并购交易提供服务的投资银行 2024 面向所有人的投资银行服务 2024年全球企业并购交易 ~2,000总金融专业人士 马修·布瓦耶纽约副总统Matt.Boire@HL.com+1 332.240.3203 +1 704.247.1673悉尼·斯卡登副总统夏洛特Sydney.Scadden@HL.com 斯崔夫·巴芬顿副总统夏洛特Steve.Buffington@HL.com+1 704.303.8301 2,000+每年服务的客户数量 第一 第一 全球私募股权领域最活跃的投资顾问 为所有美国企业服务的投资银行2024年业务并购交易 (1) 截至2025年6月。 丰富的相关交易经验 跨 managed IT 服务、网络安全服务、增值经销商和其他边缘 IT 子行业的深度交易体验。 近期交易快照与洞察 专注于垂直领域的差异化行业专家MSP DAS健康是一家专注于医疗保健的行业解决方案提供商，被Coalesce Capital收购。该公司提供定制化解决方案，以满足特定医疗保健行业的挑战，从而提高客户留存率。这笔交易强调了在行业解决方案提供商行业中，目标增长战略的有效性，突出了通过特定行业专业知识和服务创造更多价值的机会。 区域化、专注SMB的MSP，拥有全面的解决方案套件 Centaris，一家位于密歇根的MSP公司，也是Peninsula Capital Partners的参股公司，被Longshore Capital收购。这笔交易突显了对拥有强大品牌影响力和增长潜力的区域MSP的持续需求，并且强调了众多MSP在私募股权支持下继续实施的地域扩张战略。 专注于中小企业的监管行业专业MSP产品化 compassmsp被agellus资本收购并与blackpoint it合并，这体现了私募股权整合区域性msp以构建专注于服务中小型企业的国家级平台的策略。通过整合互补能力并扩大地域覆盖范围，compassmsp旨在为更广泛的客户群提供增强的it和网络安全解决方案。 MSP格局已演变——昨天的质量资产可能已不再符合今天的投资者标准 在拥挤和竞争激烈的市场中，MSP必须通过垂直专注、强大的客户关系、战略足迹、高经常性收入以及拓展高价值服务（如网络安全）来展现明显的差异化，以吸引资本合作伙伴。 核心主题 在过去的几年里，托管it服务行业经历了重大转变。曾经由本地、创始人拥有的企业主导的市场，其增长通常来自于帮助企业外包基本it功能，如今已成熟为一个竞争激烈且快速扩张的市场。这种增长，加上经常性收入的吸引力，吸引了拥有大量资本的专业投资者投入运营，他们希望创建和整合可扩展的MSP，并扩展解决方案供应。随着对it支持、网络安全和云服务的需求激增，MSP的数量平行增长，提高了可持续成功的标准，迫使操作技术较不成熟的企业要么适应，要么被淘汰。 市场成熟与竞争压力上升 战略差异化作为关键价值驱动因素 在当今的环境中，包括新进入者和成熟玩家的日益激烈竞争，差异化至关重要。为了脱颖而出，领先的MSP们正在采用更专注的策略，专注于特定的行业，例如医疗保健或金融服务，针对特定的客户细分，例如中小企业或大型企业，或扩展他们的供应范围，具备网络安全或云服务等功能。这些方法不仅创造了更强的价值主张，还确立了MSP作为战略合作伙伴的地位，能够满足客户不断演变和日益复杂的需要。 定义了市场进入策略和客户细分重点 随着该行业成熟，投资者变得更加挑剔，提高了构成高质量MSP资产的标准。经常性收入仍然是价值的核心驱动因素，但越来越多地，它必须与持久、有机增长、强大的客户留存率，以及可扩展的运营。购买者正在优先考虑结合稳定具有明确的战略重点、垂直专业知识和差异化服务能力的收入来源。在这个新格局中，成功不仅取决于财务表现，还取决于自律执行的能力、根据客户需求演变的能力，以及构建防御性、增长导向平台的能力。 服务组合和技术能力的扩展 更严格的合规与监管要求 MSP市场增长 MSP市场增长正受到劳动力模式转变、技术复杂性以及安全、可扩展IT支持需求上升的推动。 MSP市场展现出强劲、持续的增长，结构性变化重塑了企业运营和管理技术的方式。混合办公、快速云采用以及不断增长的IT复杂性——再加上专业人才短缺——迫使组织转向专家级的外包合作伙伴。日益增长的网络安全威胁和日益严格的监管要求将管理安全提升为核心业务需求。随着企业加速人工智能采用和数字化转型，MSP在推动现代化、提高效率以及增强日益复杂的IT环境中的韧性方面发挥着关键作用。 主要市场增长动力 不断发展的客户需求推动MSP的有机增长 客户期望已从基本的IT支持发展到专注于战略合作伙伴关系安全、可扩展性和数字化转型。 客户档案演变 历史 在过去的几年里，客户对MSP的期望发生了显著变化，这受到日益增长的数字复杂性、网络安全威胁以及混合/远程工作模式的推动。虽然成本节约和IT可靠性曾经是外包的主要驱动力，但如今的客户越来越多地寻求在云管理、监管合规和网络安全韧性等领域的战略支持。典型的MSP客户也有所演变，从拥有很少内部IT的小型企业发展到拥有专门团队并寻求共同管理服务的中小型市场组织。这种转变反映了一个更广泛的趋势：MSP不再被视为外包IT供应商，而是被视为对业务连续性、创新和增长至关重要的值得信赖的技术合作伙伴。 低技术成熟度基础设施老化且缺乏内部IT专家。 行业广泛覆盖msp 为所有行业的客户提供服务构建规模。 主要中小企业需要具有成本效益的it和低成本企业收养。 将IT职能外包给MSP的原因(1) 今天 高科技成熟度日益增长的IT复杂性导致对先进能力和专业知识的需求。 细分专业监管产业 for IT services.引导MSPs专业化。今天对MSPs的广泛采用主要集中在受监管终端市场的MSP服务协同管理的IT崛起，需求最高 竞争与市场碎片化动态 市场碎片化与服务演进 随着MSP市场的成熟，客户和投资者要求更精准的策略和更清晰的差异化。 全球MSP市场规模细分(1) 尽管过去十年经历了显著整合，MSP市场仍然高度分散且竞争激烈，成千上万的供应商在拥挤的市场中提供重叠的服务。因此，客户获取和收入增长已成为MSP们的首要关注点，突显了在分散市场中实现差异化的挑战。与此同时，管理服务的范围已扩大，从服务台到高级网络安全和云管理，使得差异化更加困难也更加必要。表现优异的MSP通过在高价值领域（如云、自动化和网络安全）建立深厚的能力来将自己与竞争对手区分开来，这标志着从通用IT支持向专业、战略性服务交付的转变。 全球整体MSP市场规模百分比 管控行业IT服务已经超越了传统的故障修复模式，演变为各种服务子类别，由此产生了对专业化的需求。 高价值MSP的关键能力(2) 59% 已完成将所有客户端工作负载，包括文件服务器、数据库和Web服务器，迁移到云端。 44%具备自动化工具和系统的能力。 97% 提供高级受管安全服务，例如电子邮件安全、端点检测与响应和受管检测与响应。 竞争性MSP市场的差异化 MSPs正日益寻求策略以区别于竞争对手,以推动更高的估值并赢得新客户。 在竞争激烈的MSP领域，脱颖而出对长期成功至关重要。差异化使供应商能够超越一刀切的解决方案，并发展出清晰的市场定位。无论是通过与特定行业的深度契合，还是根据客户规模和复杂性调整服务，或是拓展高需求领域如网络安全或工程，专注于战略都有助于MSP向客户和潜在投资者展示独特的价值。 垂直聚焦 地域分布 专注于特定行业（如制造业或法律业）的专业MSP（管理服务提供商），凭借其深厚专业知识和定制化解决方案来区别于其他竞争对手。这种专注使他们能够满足独特的合规需求，例如制造业的网络安全成熟度模型认证（CMMC）或法律业的ABA指南，从而建立信任，并为这些行业的客户创造更高价值。 一些MSP选择通过设立当地办事处、收购区域服务商以及量身定制服务来满足特定市场需求，从而专注于基于区域的模式。本地化存在能够建立信任，提高响应能力，并强化其作为社区导向、易于接触的IT合作伙伴的品牌形象。 客户细分聚焦 有机增长 vs. 并购 在一个收购常见且整合能力是基本要求的碎片化MSP市场中，有机构增长越来越受到投资者重视，被视为强大客户关系和服务价值的标志。这反映了一个MSP增销、保留客户和扩大钱包份额的能力，这些都是长期可持续性和差异化的关键指标。 专注于特定客户规模（如大型企业或中小型企业）的MSP，通过为它们量身定制服务来脱颖而出。企业需要可扩展的解决方案和先进的安全保障，而中小企业则受益于高性价比、简化的IT和响应迅速的客服。这种专注能够实现更强的价值与客户关系。 经常性收入 服务扩展 扩展其服务内容，具备诸如托管安全服务或云服务等功能的MSP，通过提供更全面和专业化的支持来脱颖而出。这些增强功能满足了不断发展的客户需求，同时将MSP定位为战略合作伙伴，而非基础服务提供商。 持续收入仍然是当今MSP领域价值的核心，提供可预测的现金流、强大的留存和长期参与。然而，不断变化的行业动态意味着适度的持续收入百分比已不足以满足投资者的期望。 垂直聚焦 在目标客户垂直领域具有明确市场进入策略的MSPs能够展示差异化的专业知识，提供一个显著的价值主张。 选择合规证书 支付卡行业数据安全标准 (PCI DSS) 网络安全成熟度模型认证 (CMMC) 专注于特定的垂直领域，使 Msp能够发展深厚的行业专业知识并交付 更精准、高价值的服务。这种垂直化定位使他们成为值得信赖的顾问，增强客户忠诚度，并为长期、有机增长创造更多机会。 客户细分聚焦 专注于拥有特定客户细分——无论是中小企业、中端市场还是大型企业——的MSP，通过与不同的增长动力和需求相一致，实现了更高的估值。 中小型企业 (SMBs) 中端市场 (MM) 大型企业 完全外包IT 协同管理IT这些企业需要MSP来增强内部IT团队并提供专业服务。 战略IT合作伙伴关系 中小企业通常缺乏内部IT团队，完全依赖MSP来满足所有技术需求。 MSPs充当数字化转型方面的可信赖顾问，而不仅仅是服务提供商。 高支持需求 大合同 与中小企业相比，每月经常性收入（MRR）更高。 高价值合同 由于中小企业在各方面都依赖MSP，支持量可以很高。 企业客户带来可观的收入，但需要大量资源。 价格敏感度 复杂IT需求需要合规、安全和云解决方案的高级专业知识。 严格合规与安全 预算紧张，需要清晰的ROI证明和切实的成果。 必须符合行业法规和先进网络安全需求。 更短的 销售周期 较长的销售周期更多利益相关者参与到决策-制作，拖出销售流程。 漫长的销售周期 决策迅速做出，通常由所有者或一个小型领导团队做出。 采购流程涉及多个部门和批准。 关系驱动 可伸缩性关注MSPs必须提供随客户业务增长的解决方案。 全球触达 强大的高接触 partnerships 导致长期合同和转介. 大型企业需要具有国际能力和 24/7/365 支持的 MSP。 服务扩展 指导客户IT之旅并扩展能力将自己定位为值得信赖的、全面的 服务合作伙伴，不只是提供者。 可重复、可扩展服务模型 说明服务扩展机会 •专业服务与咨询代表旨在开门