菲利普斯66 2025年季度报告

菲利普斯66 根据法案第12(b)条注册的证券： 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)条提供的新或修订的财务会计标准，请用复选标记指示。 ☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年6月30日，注册人拥有4,041,242,665股面值为0.01美元的普通股。 菲利普斯66 目录 页 第一部分——财务信息 第一项。财务报表合并利润表1合并损益表2合并资产负债表3合并利润表4合并资产负债表变动表6合并财务报表附注8 第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论 74第3项。关于市场风险的定量和定性披露 76第二项。未注册的股权证券销售和募集资金用途 77 78签名 目录 目录 合并财务报表附注 注意 1—临时财务信息节 本报告中包含的财务报表中所列未经审计的中间期财务信息，是根据美国公认会计原则（GAAP）编制的，并包括管理层认为为实现菲利普斯66公司合并财务状况的公允表达以及其报告期间的经营成果和现金流量所必需的所有已知应计项目和调整。除非另有说明，所有此类调整均为正常和经常性的。本报告所包含的中间期财务报表中，某些注释和其他信息已被简略或省略。因此，这些中间期财务报表应与我们在10-K表格2024年年度报告中包含的合并财务报表和注释一并阅读。截至2025年6月30日止三个月和六个月的经营成果不一定能反映全年预期结果。 注意 2—重组 2024年10月，我们宣布了停止运营并在2025年第四季度开始闲置我们在洛杉矶炼油厂的设施的计划，我们正在评估该物业的潜在未来用途。由于这项决定，以下影响已记录在我们的炼油部门： •我们评估了洛杉矶炼油厂的资产组是否存在减值，并得出结论该资产组的账面价值可以收回。然而，洛杉矶炼油厂资产的预计使用寿命已缩短，以反映计划于2025年第四季度停止运营并开始闲置资产，同时洛杉矶炼油厂的新用途许可流程将于2025年第三季度开始。截至2025年6月30日，净 Property、Plant and Equipment（PP&E）和无形资产的7.69亿美元账面价值将在2025年第四季度折旧至预计残值2.41亿美元。截至2025年6月30日止的三个月和六个月，洛杉矶炼油厂资产相关的总折旧额分别为2.65亿美元和5.35亿美元，其中包括2.39亿美元和4.85亿美元的加速折旧，分别计入截至2025年6月30日止的三个月和六个月的合并利润表中的“折旧和摊销”项目。 •截至2025年6月30日，我们在洛杉矶炼油厂的资产退役义务（AROs）为2.91亿美元，主要反映了石棉清除和资产报废。资产退役义务的估计需要重大判断，并且取决于基础假设的变化。相关资本化的资产退役成本也会在2025年第四季度记录，截至2025年6月30日止三个月和六个月的金额反映在上述折旧中。 目录 注意3—业务合并 中游收购 2025年4月1日，我们收购了EPIC Y-Grade GP, LLC和EPIC Y-Grade, LP各自全部已发行和未发行的股权利益，连同其各自的子公司（统称为Coastal Bend），其拥有各种长途天然气液体（NGL）管道、分馏设施和配送系统，总对价为22亿美元，减去收购的现金。针对此次收购，我们暂时记录了22.26亿美元的固定资产；4000万美元的其他资产；3000万美元的净营运资金赤字（不包括现金）；以及2200万美元的其他长期负债。所收购资产和所承担负债的公允价值是初步的，并可能在我们最终确定此项收购的会计处理之前发生变化。 2024年7月1日，我们收购了Pinnacle Midland Parent LLC（以下简称Dos Picos），以扩大我们在德克萨斯盆地的天然气收集和处理业务，总现金对价为5.65亿美元。我们在2025年6月30日结束的三个季度内最终确定了收购资产和承担负债的估值。对于此次收购，我们记录了3.25亿美元的固定资产，包括融资租赁使用权资产；2.56亿美元的摊销无形资产，主要是客户关系；2100万美元的商誉；1800万美元的净营运资本赤字；1300万美元的应收账款；600万美元的融资租赁负债。 市场与特色产品获取 2024年10月1日，我们以总对价6800万美元收购了美国西海岸的一家营销业务。这些运营业务的收购是为了支持Rodeo可再生能源综合体（Rodeo综合体）生产的生物柴油的投放。此次收购中，我们暂时记入了2000万美元的可摊销无形资产（主要为客户关系）；6200万美元的固定资产（包括融资租赁使用权资产）；3100万美元的净营运资本；以及4500万美元的融资租赁负债。所收购资产和所承担负债的公允价值均为初步评估，直至我们最终确定此项收购的会计处理为止，其公允价值仍可能发生变动。 目录 合同相关资产和负债 截至2025年6月30日和2024年12月31日，与客户合同相关的应收账款分别为902.9亿美元和861.5亿美元。这些金额不包括重大的非客户余额，例如买卖应收账款和消费税应收账款。 我们的合同相关资产还包括与激励计划相关的支付，我们向营销客户进行的支付。激励支付最初被确认为一项资产，并随后作为收入的减少在合同期内摊销，其期限通常为5至15年。截至2025年6月30日和2024年12月31日，与这些支付相关的资产余额分别为7.3亿美元和6.43亿美元。 我们的合同负债主要代表在产品或服务交付前客户预付的款项。截至2025年6月30日和2024年12月31日，合同负债分别为2.08亿美元和2.32亿美元。 剩余履约义务我们与客户的合同大多是现货合同或仅有可变对价的定期合同。 不要披露这些合同的剩余履约义务，因为预期期限为一年或更短，或者因为变动收益已完全分配给未满足的履约义务。我们还在我们的中游业务板块中拥有某些包含最低量承诺和固定定价的合同。截至2025年6月30日，与这些最低量相关的剩余履约义务 承诺合同总额达9.27亿美元。该金额不包括可变对价以及我们与客户合同中可变利率递增条款的估计，预计将于2036年确认，截至2025年6月30日，其加权平均剩余使用寿命为五年。 10 目录 注意 5—信用损失 我们主要通过销售精炼石油产品、可再生能源、可再生原料、原油、NGL和天然气而面临信用损失风险。我们通过进行信用审查来评估我们销售的每种产品对应的交易对手方支付能力。信用审查考虑了我们预期的账单敞口和收款时间，若交易对手方没有信用评级，则考虑根据我们对其实施的财务报表分析对其信用状况的评估。在评估过程中，我们还考虑合同条款和条件、国家和政治风险以及商业策略。基于该审查结果，为每个交易对手方设定信用额度。我们可能会要求抵押资产支持或预付款以降低信用风险。 我们通过主动审核交易对手方余额是否符合合同条款和到期日来监控我们持续进行的信用风险敞口。我们的活动包括及时进行账户核对、争议解决和付款确认。我们可能会雇佣催收机构和法律顾问来追回违约应收账款。此外，当发生可能影响某些交易对手方履行其义务的事件和情况时，我们会加强我们的信用监控，并且我们可能会寻求抵押品来支持一些交易或要求高风险交易对手方预付款。 截至2025年6月30日和2024年12月31日，我们分别报告了扣除70亿美元的坏账准备后的应收账款和票据11,338百万美元和11,033百万美元。根据2025年6月30日的账龄分析，我们超过95%的应收账款账龄不足60天。 我们也面临表外项目带来的信用损失风险，例如合营企业债务担保、证券化设施下出售的应收账款以及备用信用证。有关这些表外项目的更多信息，请参见注释11—债务、注释12—担保以及注释13—或有事项和承诺。 注意6—库存 清单包括以下内容： 基于后进先出法 (LIFO) 计价的存货总额分别为截至 2025 年 6 月 30 日 50.51 亿美元和截至 2024 年 12 月 31日 34.43 亿美元。估计的当前重置成本超过 LIFO 成本的金额 库存总额分别截至2025年6月30日和2024年12月31日约为45亿美元和49亿美元。 某些在年底前预计不会被补充的库存计划性减少导致LIFO库存价值的清算。LIFO清算对截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的净利润没有产生重大影响。 目录 注意7—投资、贷款和长期应收款 股权投资 达科他输油管道有限公司（达科他输油管道）和能源传输原油公司（ETCO） 2020年，审理由Standing Rock苏族（该部落）提起诉讼的法院下令美国陆军工程兵团（USACE）准备一份关于北达科他州奥希湖地役权的环境影响声明（EIS）。后来，法院撤销了该地役权。尽管地役权被撤销，但USACE在推进EIS的过程中没有计划停止管道运营，该部落于2021年5月提出的停运请求被拒绝。2021年6月，法院完全驳回诉讼。一旦EIS完成，可能会提起新的诉讼或挑战。 2022年2月，美国最高法院（最高法院）拒绝达科他输油管线公司（Dakota Access）提出的调审令，请求最高法院审查初级法院下令进行环境影响评估（EIS）并撤销通行权。因此，进行环境影响评估的要求仍然有效。同年2月，该部落退出作为合作机构，导致美国陆军工程兵团（USACE）暂停环境影响评估程序，同时USACE与该部落就其退出原因进行沟通。 2022年8月，环境影响评估草案流程重新启动，2023年9月，美国陆军工程兵团发布了其环境影响评估草案供公众评论。美国陆军工程兵团确定了五种潜在的结果，但并未表明其倾向哪一种。这些选项包括两个“不采取行动”的替代方案，其中美国陆军工程兵团将拒绝向达科他输油管道公司发放通行权，并要求其关闭管道，要么将管道从奥哈湖底移除，要么允许管道在湖底被遗弃。美国陆军工程兵团还确定了三个“采取行动”的替代方案；其中两个设想美国陆军工程兵团将在与2017年基本相同的条款下重新向达科他输油管道公司发放通行权，允许通过管道的石油量相同或更大，而第三个替代方案将要求废弃现有管道，并在当前位置上游39英里处建设新管道。 公众意见期已于2023年12月13日结束。USACE计划审查意见并于2026年初发布其最终环境影响声明。最终环境影响声明发布后30至60天内将作出最终决定记录。在USACE重新授权管道通行权之前，最终环境影响声明必须完成。如果重新授权发生，可能会提起新的诉讼来挑战重新授权。 2024年10月，部落在美国哥伦比亚特区联邦地区法院再次起诉美国陆军工程兵团（USACE），再次挑战USACE在环境影响评价（EIS）程序进行期间允许管道运营的行为。在该诉讼中，部落声称将引入有关管道靠近水库的新证据，并试图重新审议关于需要禁令救济以支持其立场——即最高法院应停止管道运营的争论。一个由13个州组成的联盟已作为第三方加入达科他输油管道诉讼。该联盟 argue that the pipeline reduces pollution compared to other modes of transportation and that Dakota Access is integral to the health of regional energy andagriculture markets. 部落于2021年5月提出的停运请求被拒绝。此次寻求停运的最新诉讼不会改变当前 最终环境影响评价报告的发布截止日期。美国陆军工程兵团、达科他接入管道公司以及介入方提起了驳回最新诉讼的动议，而部落则表示反对。各方都在等待地区法院的判决。2025年3月19日，部落提交了一份支持其最新诉讼的通知，表明在法院对诉讼作出裁决时，应考虑三个额外的相关事实。