直接空气捕集(DAC)技术作为一种新兴碳移除技术,具有显著优势,包括装置规模小、模块化建设、选址灵活等。欧美政府及科技巨头高度支持DAC技术,美国《大而美》法案重申对其支持,预计2030年全球DAC市场超17亿美元,2050年美国需求超1亿吨。DAC降本速度超预期,2024年全球加权平均DAC碳移除价格已降至316美元/吨。吸附剂是DAC技术的核心,固体吸附工艺为未来趋势,目前65%的DAC企业使用或研发固体吸附剂。固体法DAC吸附材料市场及竞争格局中,蓝晓科技等企业已实现规模化供货。投资建议关注国内吸附材料龙头企业蓝晓科技。风险提示包括海外DAC支持补贴政策调整、技术研发进度不及预期等。