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储能板块
- 供需紧平衡，价格拐点将至：锂电动储产销两旺，2025年需求预计增长40%，2026年预计增长25%以上。电池厂排产环比增长35%以上，头部企业2026年出货量指引超预期。材料端，六氟磷酸锂（6F）和铁锂正极涨价预期最强，6F行业25Q4供需偏紧，预计2026年均价达8万元/吨；铁锂正极龙头已开始议价。看好电池（宁德时代、亿纬锂能等）、材料（天赐材料、湖南裕能等）、碳酸锂（赣锋锂业等）及固态电池（厦钨新能等）板块。
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半导体洁净室工程
- 国产化+出海驱动成长：受益于国产替代和东南亚市场机遇，国内中高端洁净室工程企业（如亚翔集成、圣晖集成）境外营收占比已过半，有望提升估值中枢。全球半导体设备投资持续扩张，东南亚成为主要增量市场，国内企业凭借工程和供应链优势，中期盈利和估值有望改善。
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计算机板块
- 机构加仓服务器、智驾方向：Q3公募基金加仓服务器、智驾等方向，减仓AI应用。加仓金额前十的公司为：中科曙光、浪潮信息、德赛西威等，加仓总金额71.13亿元。重仓持股前十的公司为：中科曙光、浪潮信息、深信服等。
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铬盐行业
- 高景气传导至铬盐：金属铬价格已涨至6.9万元/吨，全球铬盐产能受限，国内行业整合加速。下游“两机”（高温合金、特种合金）需求带动金属铬放量，叠加行业格局优化，铬盐价格将上涨。看好振华股份等铬化工企业。
