建投机械机器人特斯拉机器人中长期展望仍然乐观WAIC机器人表现引人关注

2025-07-27 未知机构葛大师

特斯拉机器人中长期展望乐观，马斯克在X收购访谈中多次提及Optimus。
Optimus 3.0：适合规模量产的设计，相比2.0版本有重大升级；特斯拉可能推进性能更好的V3，年底可能生产几百台，明年大幅扩大规模。
远期市场规模：预计达到200亿至500亿美元；假设特斯拉大规模生产10亿台，每台价格约3万美元，总收入可达30万亿美元。
初期应用场景：高价值场景如全天候护理、危险工作、重复性工作；手部设计是人形机器人最大技术挑战之一，马斯克称相关研究占机电难题一半以上。
近期进展：马斯克对中期量产指引保持一致，对人形机器人前景乐观；前期利空因素释放后，建议关注产业进展，如智元、宇树、优必选机器人大单落地及WAIC上国产机器人表现。
研究结论：看好机器人板块整体表现，相关标的包括奥比中光、雷赛智能、柯力传感等。