商品期权数据研报：玉米期价小幅上涨，期权隐波小幅上升 豆粕期价持续上涨，期权隐波小幅回落

玉米期价小幅上涨，期货主力合约C2509报收于2314元/吨。玉米期权成交101194手，持仓量为447195手，成交量PCR为0.511，成交量最高的合约C2509合约，其占总成交量比例为83%左右。期权加权隐含波动率为11.07%，30日历史波动率为9.20%，期权隐波小幅上升。

豆粕期价持续上涨，期货主力合约M2509报收于3056元/吨。豆粕期权成交320411手，持仓量为881770手，成交量PCR为0.506，目前成交量集中在浅度虚值期权。期权加权隐含波动率为14.61%，30日历史波动率为11.45%，期权隐波小幅回落。

表1：期货市场玉米豆粕主力合约数据统计

• C2509收盘价2314元/吨，上涨18元/吨
• M2509收盘价3056元/吨，上涨27元/吨

图1和图2：玉米和豆粕主力合约价量图，显示价格上涨趋势。

表2：玉米豆粕期权市场数据统计

• 玉米期权成交量101194手，持仓量447195手
• 豆粕期权成交量320411手，持仓量881770手

图3和图4：玉米期权日成交和持仓情况 图6：豆粕期权日持仓情况

表3：玉米豆粕期权隐含波动率与历史波动率

• 玉米期权加权隐含波动率11.07%，历史波动率9.20%
• 豆粕期权加权隐含波动率14.61%，历史波动率11.45%

图8：豆粕期权隐含波动率与30日历史波动率

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