一、指数走势
2025年7月17日，主要股指期货及现货指数普遍上涨。上证综指涨0.37%，收于3516.83点；深成指涨1.43%，收于10873.62点；中证1000指数涨1.14%，收于6535.67点；中证500指数涨1.08%，收于6082.46点；沪深300指数涨0.68%，收于4034.49点；上证50指数涨0.12%，收于2744.26点。
二、板块涨跌对指数影响
中证1000、中证500、沪深300和上证50指数上涨主要受医药生物、电子、机械设备等板块的拉动。其中，上证50指数除医药生物、食品饮料、国防军工等板块外，交通运输、通信、银行板块对指数形成拖累。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各主力合约基差普遍为负值，IM00至IM03基差分别为-8.13、-75.98、-151.1、-336.78；IC00至IC03基差分别为-1.49、-54.76、-108.14、-235.3；IF00至IF03基差分别为-3.57、-15.25、-27.9、-63.8；IH00至IH03基差分别为-2.73、-5.16、-5.96、-4.36。对应的开仓成本均较高，显示期货合约相对现货存在较大贴水。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH各合约换月点数差年化成本均较高，其中IM03换月成本达-336.78%，IC03为-235.3%，IF03为-63.8%，IH03为-4.36%，表明跨期套利成本显著。换月点数差波动较大，需谨慎评估操作风险。
