成都思科瑞微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

1-1-1重要声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 相反的声明均属虚假不实陈述。担个别和连带的法律责任。务会计资料真实、完整。将依法赔偿投资者损失。损失。 1-1-2本次发行概况人民币普通股（A股）本次公开发行股票数量不超过2,500万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%。本次发行不涉及股东公开发售股份。不超过10,000万股1.00元人民币】元】年【】月【】日上海证券交易所科创板中国银河证券股份有限公司】年【】月【】日 1-1-3重大事项提示公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文的全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”全部内容，并特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：（一）发行人经营业绩无法持续快速增长的风险2018年、2019年和2020年公司营业收入分别为6,575.73万元、10,451.23万元和16,556.88万元，2018年-2020年度营业收入复合增长率为58.68%；扣除非经常损益后的归属于母公司股东的净利润分别为2,045.78万元、4,170.91万元和7,118.17万元，2018年-2020年扣非后归属于母公司股东的净利润复合增长率为86.53%。报告期内，发行人经营业绩快速增长主要受益于自身军用电子元器件可靠性检测服务能力的提升和下游军工领域市场需求的持续快速增长。若未来发行人未能及时提高应对电子元器件不断创新变化的可靠性检测服务能力，或者下游军工领域市场需求发生不利变化，则发行人未来可能存在经营业绩无法持续公司军用电子元器件可靠性检测服务的毛利率较高，报告期内公司毛利率分别为69.58%、76.78%和76.48%。公司毛利率较高主要是由于公司所处技术服务型业务特点和军用电子元器件可靠性检测行业存在资质壁垒、技术壁垒、军工客户壁垒的竞争格局等因素决定的。目前，我国各大军工企业逐步推进招标采购改革，若未来受下游客户议价能力提升、检测技术更新迭代、市场竞争加剧等因素影响，将可能导致公司服务价格降低、毛利率水平下降，从而对公司盈利能力造（三）发生重大质量事故的风险军用电子元器件产品制造完成后需经过独立第三方可靠性检测认定合格后方可应用于机载、车载、舰载、箭载、弹载等军用电子系统，涉及航天、航空、 一、特别风险提示快速增长的风险。（二）毛利率下降的风险成不利影响。 1-1-4船舶、兵器、电子等核心军工领域，因此，对军用电子元器件的可靠性质量要求极高，公司所提供可靠性检测服务质量与军用电子元器件可靠性密切相关。若公司一旦发生重大的可靠性检测质量事故，导致电子元器件在使用中出现问题而导致军用武器或设施出现可靠性问题，公司的公信力、品牌将受影响，进而可能影响公司业务开展。（四）核心技术人员及骨干员工流失的风险军用电子元器件可靠性检测行业属于知识密集型的专业技术服务行业。公司采购各类检测设备后，需要研发人员针对各类电子元器件的特性以及客户产品应用的具体要求，开发相应的可靠性检测程序软件和适配器硬件，研发检测方法及工艺流程等。公司提供可靠性检测服务涉及的检测筛选业务、DPA、失效分析以及可靠性管理技术支持都需要大量的专业技术人员。我国军用电子元器件检验筛选服务业发展速度较快，行业内对人才争夺较为激烈。若人才竞争加剧导致公司难以持续吸纳优秀人才，或者流失核心技术人员以及骨干员工，公司的经营发展将受到不利影响。（五）国防政策和国家军用标准变动风险军用电子元器件可靠性检测行业受我国国防政策影响较大。公司近年来快速发展受益于军工电子信息化的快速发展，国家对军用电子元器件可靠性要求的提高也导致军用电子元器件可靠性检测行业的迅速发展。虽然国防政策支持军用电子元器件可靠性检测服务业的市场化发展，但未来可能存在现有国防政策、产业政策出现局部的不利变化。此外国家军用标准是军用电子元器件可靠性检测服务业最重要的标准。未来，随着军工电子信息化的迅速发展，我国军用电子元器件可靠性检测国家军用标准可能会调整升级，如果公司未能及时开发出相应的可靠性检测程序和检测工艺流程，可能出现无法满足客户需求的情况，进而对公司的经营发展产生不利影响。（六）应收票据及应收账款余额较大的风险报告期内，票据是公司与客户结算的主要方式之一，报告期各期末，公司应收票据余额分别为1,176.93万元、2,545.18万元和5,176.41万元，且主要是商业承兑汇票。若未来下游行业主要客户信用状况、付款能力发生变化，公司应收票 1-1-5据在规定的时间内不能及时兑付货币资金，可能使公司面临营运资金紧张的风险，进而可能会对公司业务经营产生不利影响。2018年末、2019年末和2020年末，公司的应收账款账面余额3,638.79万元、6,113.23万元和10,121.98万元，应收账款余额占营业收入的比例分别为55.34%和58.49%和61.13%，由于下游主要军工企业客户具有一定行业特殊性，其付款周期一般较长，若未来下游行业主要客户信用状况、付款能力发生变化，公司应收账款可能存在发生坏账的风险，应收账款余额的增加可能使公司面临营运资金紧张的风险，进而可能会对公司业务经营产生不利影响。二、重要承诺事项本次发行相关机构或人员作出的重要承诺详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的证券服务机构等相关责任主体的重要承诺及其履行情况”的相关内容。 1-1-6目录重要声明.......................................................................................................................1本次发行概况...............................................................................................................2重大事项提示...............................................................................................................3一、特别风险提示.................................................................................................3二、重要承诺事项.................................................................................................5目录............................................................................................................................6第一节释义......................................................................................................... 11一、简称............................................................................................................... 11二、专业术语.......................................................................................................12第二节概览.........................................................................................................16一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................16二、本次发行概况...............................................................................................16三、发行人主要财务数据及财务指标...............................................................17四、发行人主营业务经营情况...........................................................................18五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发展战略...............................................................................................................................19六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................21七、发行人符合科创板定位的说明...................................................................22八、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................26九、募集资金用途...............................................................................................26第三节本次发行概况.............................................................................................28一、本次股票发行的基本情况..........................................