Byrna Technologies Inc 2025年季度报告
FORM 10-Q ☒ 依据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15(d) 条提交的季度报告 截至2025年5月31日的季度 ☐ 根据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条编制的过户报告 贝恩娜科技有限公司 根据法案第12(b)条注册的证券： 每个班级的标题交易代码（s）在每个注册交易所的名称普通股，0.001美元，每股面值BYRN纳斯达克资本市场 根据法案第12(g)条注册的证券：无。 请勾选表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受到过此类提交要求。是☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）已根据规则S-T的第405条（本章的§232.405）电子提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见“大型加速”的定义。 在交易所法案的12b-2规则中，“申报人”，“加速申报人”，“小型报告公司”和“成长型新兴公司”。 新兴增长公司 ☐大型加速申报人 ☐ 加速申报人 ☐非加速申报人 ☒ 较小规模报告公司 ☒ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的新或修订的财务会计标准，请用复选标记表示。☐ 请勾选表示注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年7月10日，公司有22,703,814股普通股流通在外。 目录 第一部分–财务信息2项目1.合并资产负债表2 贝纳技术公司 三、六个月合并财务报表(未经审计)截至2025年5月31日及2024年 1. 经营性质 比尔纳技术有限公司（以下简称“公司”或“比尔纳”）是一家科技公司，专注于研发无需危及生命即可替代传统枪械的新一代产品。该公司发射器可被全美50个州的消费者用于自卫和个人安全，无需持枪证，但需遵守当地法规。公司还销售配件、胡椒喷雾及其他个人安全工具。大部分销售通过公司的电子商务网站、亚马逊店铺、其拥有的四家实体店以及通过大型连锁店等零售商向美国消费者进行。公司的产品也可能销售给私营安保人员和公共安全官员。自2020年以来，公司没有向军队制造或销售任何产品。公司运营两个制造工厂，一个位于印第安纳州富尔顿的3万平方英尺工厂，另一个位于南非比勒陀利亚的2万平方英尺制造工厂。 2. 运营和管理计划 从初始阶段至2025年5月31日，公司累计亏损约5270万美元。公司通过发行公司普通股面值每股0.001美元（“普通股”）为运营提供资金，直至实现盈利。截至2025年5月31日止的六个月内，公司产生净利润410万美元。公司的未来成功取决于其继续筹集足够资本或产生充足 收入，以覆盖其持续运营费用，并继续发展和能够盈利地推广其产品。 3. 演讲基础 截至2025年5月31日和2024年止的三个月和六个月的未经审计的简要合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。这些未经审计的简要合并财务报表是根据10-Q表格的说明编制的，因此未包括所有为按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）公允列报财务状况、经营成果和现金流所必需的信息和注释；然而，这些信息反映了全部调整，且这些调整仅由正常经常性调整组成，管理层认为，为公允列报中期期间的经营成果，这些调整是必要的。所有重要的内部公司账目和交易在合并过程中已被消除。 未审计的合并财务报表应与合并财务报表及其附注一并阅读，并与公司截至2024年11月30日的10-K年度报告中包含的管理层对公司财务状况和经营结果的讨论与分析一起阅读。根据管理层意见，与其一同披露的未审计的合并财务报表、截至2025年5月31日和2024年5月31日止三个月和六个月的经营成果，以及截至2025年5月31日和2024年5月31日止六个月的现金流量，并不一定能够反映全年预期结果。 4. 估算的使用 遵循gaap编制财务报表需要管理层作出影响财务报表日资产和负债报告金额以及报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。未来事件及其影响无法确定。因此，估计的确定需要运用判断。实际结果可能与这些估计存在差异，且此类差异可能对我们的合并简明财务报表具有重大影响。重大估计包括基于股票的薪酬费用、递延所得税资产的估值、租赁的增量借款利率、长期资产的使用寿命、存货减值准备以及信用损失准备。 5.近期会计准则 公司认为所有会计准则更新(\"ASUs\")的适用性和影响。下面未讨论的ASUs已被评估并被确定为不适用或预计对财务报表影响很小。 已发布但未采用的会计准则 美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07：《分段报告主题280-改进报告段披露》。此次更新要求对向主要经营决策制定者定期提供的重大段费用进行更广泛的年度和中期披露，并将其包含在每个报告的段利润或亏损中。此次更新将于2023年12月15日后的财政年度生效，并适用于2024年12月15日后的财政年度中的中期期间，并将追溯应用于财务报表中所有已列报的期间。公司将在截至2025年11月30日的年度财务报表中反映任何必要的变更， 认为采用ASU 2023-07不会对合并财务报表产生重大影响。 2023年，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》。此次更新统一了有效税率调节的类别，要求对所得税进行细分，并增加与所得税相关的其他信息披露。此次更新要求在2024年12月15日之后的财政年度对本公司生效，对于本公司而言，则是指截至2026年11月30日的财政年度。本公司正在评估ASU 2023-09对其财务报表和信息披露的影响。 2024年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03《利润表——报告全面收益——费用明细披露》（专题220-40）：利润表费用明细（如ASU 2025-01所述）。此项指南重点关注利润表费用的明细分类。此次更新要求企业就重大费用类别的组成部分提供更详细的披露，增强财务报表的透明度和决策有用性。其目的是为用户提供对利润表中报告费用的性质和变动的更清晰理解。该准则适用于2026年12月15日及之后开始的财政年度的年度期间及2027年12月15日及之后开始的财政年度的中期期间，允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2024-03对其财务报表披露的影响。虽然公司预计采用此项准则将需要额外的披露，但预计不会对其财务状况或经营成果产生重大影响。 6. 良好意愿 因业务合并产生的商誉不进行摊销，但在发生或情况变化可能导致报告单元的公允价值低于其账面价值的事件时，每年或更频繁地进行减值测试。公司可以选择在发生或情况变化可能导致报告单元公允价值降低的事件时进行定性评估，或在任何期间跳过定性评估，直接进行定量商誉减值测试。如果公司根据定性评估得出结论，认为报告单元的账面价值很可能超过其公允价值，则进行定量评估，该评估基于将报告单元的公允价值与其账面价值进行比较。本次评估中使用的公允价值由公司根据报告单元的未来折现现金流预测进行估计。如果商誉的账面价值超过其公允价值，则确认相应的减值费用。 公司对商誉的减值评估在报告单元层面进行，报告单元是指一个业务单元或业务单元下一级的单元，称为组成部分。公司的运营构成一个单一的报告单元，商誉在整体公司层面进行减值评估。 7.可交易债务证券 可交易的债务证券包括美国国债和公司债券。管理层在获取这些证券时确定其适当分类，并在每个资产负债表日评估这些分类的适当性。公司根据ASC 320《投资——债务证券》将其投资归类为可供出售。投资按公允价值核算，未实现损益计入累积其他综合收益的组成部分。 股东权益中的全面收益，以及合并利润表和全面收益表中总全面收益的一个组成部分，直至实现。已实现损益按特定识别法计入投资收益。当存在未实现损失时，公司对投资估计预期信用损失。与信用相关的未实现损失计入净利润，与信用无关的未实现损失计入累计其他全面收益。截至2025年5月31日的三个月和六个月期间，投资已实现收益为100万美元。截至2025年5月31日的三个月和六个月期间，可转换债券的净未实现收益为100万美元。 下表总结了截至2024年11月30日的我们可交易证券和可供出售投资（单位：千）： 公允价值计量 公司遵循一套一致的框架来计量公允价值，并扩大对每项主要资产和负债类别的披露，这些资产和负债无论按经常性还是非经常性基础计量均采用公允价值。公允价值是一种退出价格，代表了在市场参与者之间进行的有序交易中出售一项资产或结算一项负债所能收到或支付金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在对资产或负债定价时可能使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，已建立了一个三层公允价值层次结构，该结构优先考虑用于计量公允价值的输入，如下所示： ● 一级输入是指截至计量日的活跃市场上针对相同资产或负债的未调整报价。 ● 二级输入（不包括包含在一级中的报价）是通过在计量日期和工具预期寿命期间与市场数据的关联，直接或间接地观察到的资产或负债。● 三级输入反映了管理层对市场参与者定价时可能使用的最佳估计。 在计量日的资产或负债。考虑评估技术内在的风险以及模型输入内在的风险。 8.合资企业投资 2023年1月，公司以500万美元的价格收购了Byrna LATAM S.A. (\"Byrna LATAM\") 51%的股权，Byrna LATAM是一家为拓展公司在南美市场的运营和存在而成立的合资企业。由于公司没有Byrna LATAM的投票控制权，因此公司使用权益法核算对合资企业的投资。此外，公司也没有实质参与权，不会导致公司控制Byrna LATAM。 2024年8月19日，公司将其51%的股权出售给Fusady S.A.，售价为1美元（“LATAM股权购买协议”），并与Byrna LATAM签订了独家分销、制造和授权协议（“LATAM授权协议”）。该LATAM授权协议允许Byrna LATAM在特定的南美国家独家制造Byrna SD发射器和弹药，并要求Byrna LATAM向公司支付其制造Byrna产品的特许权使用费。截至2025年5月31日止三个月和六个月的特许权使用费收入及截至2025年5月31日未支付金额为80万美元。截至 2024年11月30日不构成实质性影响。LATAM股份购买协议还包括基于定义触发条件的买入和卖出期权，这些期权将于2029年8月19日到期。 2023年1月，公司向Byrna LATAM提供了160万美元的贷款。该贷款利率等于Secured Overnight Financing Rate（“SOFR”）加3.0%。截至2025年5月31日和2024年5月31日，与贷款应收款项相关的利息收入均低于10万美元。利息收入包含在简明综合经营报表和综合收益中的利息收入项下。2024年8月19日，该贷款进行了修改，将贷款金额固定为1,431,112美元，加上应计利息203,373美元，总贷款金额为1,634,485美元。该贷款年利率为5%。贷款将于2024年8月19日开始分十二期等额偿还。贷款应收款项在LATAM股份购买协议履行前，在综合资产负债表中记录为对合资企业的贷款。在履行协议时，公司将贷款的当期部分记录为预付费用和其他流动资产的一部分，非当期部分则记录为截至2025年5月31日和2024年11月30日的简明综合资产负债表中的其他资产项下。 9. 广告成本 广告费用按发生时确认为费用，并在合并运营报表和综合收益表中列示于运营费用中，包括广告、展会及其他旨在提升公司产品需求的活动的费用。公司分别记录了截至2025年5月31日三个月和六个月的广告费用约380万美元和790万美元。公司分别记录了截至2024年5月31日三
