核心观点与关键数据
- 碳酸锂多空推荐理由：板块品种多（空），推荐有色与黑色建材碳酸锂多。
- 重要资讯：
- 商务部等五部门将开展2025年新能源汽车下乡活动，推动优质资源向乡村地区倾斜。
- 中国盐湖工业集团有限公司察尔汗产区4万吨/年基础锂盐一体化项目进入试生产阶段。
- 津巴布韦将于2027年禁止锂精矿出口，以鼓励外国矿业公司开展精炼业务。
- 藏格矿业获得西藏阿里地区改则县麻米错盐湖锂硼矿开采项目核准批复，年产电池级碳酸锂5万吨。
- 中国人民银行等6部门发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推出19条举措。
- 商务部发布《商务部办公厅关于组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动的通知》，时间为7-12月。
- 全球第二大锂矿商SQM因价格下跌裁员5%的智利员工。
- 赣锋马里Goulamina项目首批锂精矿装船发往中国，预计8月初抵达。
- 国家发展改革委政策研究室副主任李超表示，7月将下达第三批消费品以旧换新资金，并制定分月资金使用计划。
- 近期固态电池会议密集召开，包括7月3日、7月9日和7月29日的会议。
- 习近平主持召开中央财经委员会第六次会议，要求治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出。
- 惠州亿纬锂能股份有限公司向港交所提交上市申请，募集资金将用于匈牙利项目和马来西亚项目。
- 欣旺达拟发行境外上市外资股股票，并申请在香港联交所主板挂牌上市。
- 美国国会通过《大而美法案》(OBBB)，自9月30日起取消消费者购买或租赁新电动汽车的联邦税收抵免。
- 天鹏电源宣布60HES体系电芯突破350Wh/Kg大关，首款可量产350Wh/Kg级固态圆柱电池出世。
- 美国总统特朗普延长对日本、韩国、南非等14个国家的关税执行缓冲期至8月1日。
市场逻辑
- 近期固态电池大会密集召开，为市场带来利好情绪。
- 六部门发文将在7月下达第三批消费品以旧换新资金，政策补贴持续跟进，提振市场预期。
- 处于底部的碳酸锂迎来反弹，市场情绪尚未消退，短期将维持偏强运行。
- 中央财经委员会提出治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出，利好新能源板块，碳酸锂价格提振。
- 交易所仓单大量注销，月底面临仓单集中注销，关注2508合约持仓量与仓单量变化情况。
- 基本面偏弱情况未改，产能尚待出清，中期仍偏空。
研究结论
- 短线操作，中长期逢高做空为主。
- 预计近期6.2-6.4区间震荡偏强运行。
重要事项
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