【金融期权日报】金融期权成交量729万张，中证500ETF期权上升0.90%

日度数据跟踪

核心观点与关键数据
2025年7月8日，金融期权市场成交相对活跃，总成交量达729万张。其中，上证50ETF期权成交量111万张，持仓量133万张；创业板ETF期权成交量169万张，持仓量140万张；中证1000股指期权成交量27万张，持仓量27万张。成交量PCR显示，多数品种PCR比值显著低于1，表明期权市场认购期权热度大于认沽期权。

波动率分析
上交所方面，各ETF期权VIX指数不同幅度上涨，其中中证500ETF期权VIX上升0.90%；深交所中，创业板ETF期权VIX上升1.18%；中金所方面，沪深300股指期权VIX指数上升0.94%。波动率微笑曲线和期限结构图显示，中证500ETF期权波动率溢价较为明显，科创50ETF期权波动率期限结构呈现倒挂趋势。

品种研究
上交所上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、科创50ETF期权及科创版50ETF期权均呈现波动率溢价，其中中证500ETF期权VIX指数及SKEW指数表现突出。成交量PCR和持仓量PCR均显示认购期权热度高于认沽期权。深交所沪深300ETF期权、中证500ETF期权及创业板ETF期权波动率期限结构整体向上倾斜，成交量PCR接近1，持仓量PCR略高于1。

风险提示
本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。