SaverOne 2014 Ltd. (SaverOne) 是一家以色列科技公司，致力于开发、开发和商业化基于其专利技术的交通和安全解决方案，旨在通过检测、分析和定位手机射频信号来预防汽车事故，拯救生命。公司主要开发两大产品线：车载驾驶员分心预防系统 (DDPS) 和高级驾驶辅助系统 (ADAS)。
DDPS 产品线
- 商业化阶段产品： Generation 1.0 DDPS 产品于 2019 年底推出，主要面向私家车，并于 2023 年第一季度停止销售。该产品目前主要在以色列市场进行商业化推广，并已与多个车队和系统集成商在美国、欧洲、亚洲和亚太地区开展试点项目。截至 2025 年 6 月 22 日，已订购约 5,500 个系统，其中约 4,000 个系统已安装。
- 第二代 DDPS 产品： Generation 2.0 DDPS 产品于 2022 年第四季度发布，取代了 Generation 1.0 产品。该产品面向全球汽车市场，具有更高的性能、兼容性、市场渗透率和盈利能力。公司计划首先将 Generation 2.0 产品推广到美国和欧洲市场。
- OEM 解决方案： Generation 2.0 DDPS OEM 解决方案计划集成到汽车制造过程中，由汽车制造商直接向客户提供。公司目前正在与一家全球领先的汽车制造商合作，将 SaverOne 技术集成到车辆制造过程中。该 OEM 解决方案处于开发的早期阶段，预计将于 2026 年上半年推出。
ADAS 产品线
- ADAS VRU 解决方案：该产品可检测弱势道路使用者 (VRU) 并向车辆发出潜在碰撞警告，旨在协助预防车辆与行人或其他道路使用者的碰撞。
公司战略
- 扩大市场推广和销售：增加 SaverOne Generation 2.0 解决方案的市场推广和销售力度。
- 完成 OEM 解决方案的开发：将 OEM 解决方案集成到车辆制造过程中。
- 推进商业化和基础设施建设：扩大全球销售网络，扩大生产流程，并通过第三方分销商向潜在客户直接或间接销售产品。
- 完成 ADAS VRU 解决方案的开发：将 ADAS VRU 解决方案集成到车辆制造过程中。
- 与行业领导者建立联盟：与汽车集成商、零部件制造商和 OEM 建立合作关系。
- 关注政府监管举措：向全球监管机构介绍 SaverOne 解决方案，以促进要求车辆实施该解决方案的法规的制定。
Yorkville 交易
- 备用股权购买协议 (SEPA)：SaverOne 与 Yorkville 于 2024 年 7 月 16 日签署 SEPA，根据该协议，Yorkville 有义务在承诺期内购买最多 1500 万美元的 SaverOne ADS。
- 条件：SaverOne 有权，但无义务向 Yorkville 发行（每次发行称为“提前通知”），Yorkville 有义务在承诺期内订阅这些 ADS，订阅总额最高为 1500 万美元（“承诺金额”）。
- ADS 比率变化：公司于 2025 年 6 月 11 日将每个 ADS 代表的普通股比率从 1200 调整为 3600，相当于对现有 ADS 进行了 1:3 的反向股票拆分。
- ADS 列表：SaverOne 的 ADS 在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“SVRE”。
风险因素
- 财务状况和资本需求：公司自成立以来一直处于亏损状态，预计在成功商业化产品之前将继续亏损。
- 持续经营能力：公司的独立审计师对公司持续经营能力表示担忧。
- 纳斯达克上市要求：公司可能无法继续遵守纳斯达克上市要求，导致 ADS 被纳斯达克除名。
- 发行和投资风险：无法预测 SEPA 下实际销售的 ADS 数量和实际总收益。
- 融资需求：公司可能需要额外的融资来维持运营。
- 股票稀释：向 Yorkville 出售大量 ADS 可能会导致现有股东的股票被稀释。
- 以色列运营风险：公司的主要行政办公室和业务运营位于以色列，因此其财务结果可能受到以色列政治、经济和军事不稳定的影响。
其他重要信息
- 新兴成长公司和外国私人发行人：SaverOne 享有新兴成长公司和外国私人发行人的资格，可以享受 reduced public company reporting requirements。
- 资本结构：截至 2025 年 6 月 30 日，公司已授权 10 亿股普通股，其中 3,741,252,546 股已发行和流通。
- 美国存托凭证 (ADS)：每个 ADS 代表 3600 股普通股。
- 收益使用：公司预计将使用 SEPA 收到的净收益来偿还对 Yorkville 的债务、进行全球销售和营销扩张、研发、运营资金和一般公司用途。
结论
SaverOne 是一家处于早期商业化阶段的科技公司，其核心业务是开发预防汽车事故的交通和安全解决方案。公司拥有专利技术，并开发了 Generation 2.0 DDPS 产品和 ADAS VRU 解决方案。公司正在与 Yorkville 签署 SEPA，以获得资金支持其业务发展。然而，公司也面临着财务状况、持续经营能力、纳斯达克上市要求、发行和投资风险、融资需求和股票稀释等多重风险。
