金融科技平台对传统金融行业的影响研究——基于信贷业务的视角

金融科技平台对传统金融行业的影响研究2025 年 4 月中国普惠金融研究院 课题组成员：（按姓氏首字母拼音顺序排列）贝多广戴茜胡煦莫秀根汪雯羽引用格式：中国人民大学中国普惠金融研究院 .（2025）. 金融科技平台对传统金融行业的影响研究——基于信贷业务的 视角 . 免责声明本报告由中国普惠金融研究院课题组成员根据当前认为可靠的信息撰写，报告中所提供的信息仅供参考。中国普惠金融研究院不保证本报告所载资料来源及观点出处绝对准确和完整，也不对因使用本报告材料而引起的损失承担任何法律责任。本报告所载信息、意见、推算及预测仅反映课题组成员于报告发布当日的判断，并不一定反映中国普惠金融研究院或其合作伙伴的观点。如有变更，恕不另行通知。本报告版权为中国普惠金融研究院所有，未经中国普惠金融研究院事先书面许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式传送、复印或分发本报告的材料、内容或其复印本给任何其他人。中国普惠金融研究院对本免责声明具有 修改权和最终解释权。© 版权保护 目录一、研究背景…………………………………………………………………1二、金融科技平台在国内的发展……………………………………………31.金融科技的发展………………………………………………………32.金融科技平台的兴起…………………………………………………53.金融科技平台的金融业务特点………………………………………9三、金融科技平台发展对传统金融机构的影响…………………………131.对金融机构转型的影响……………………………………………132.与金融机构的合作模式……………………………………………15四、金融科技平台对传统金融行业的影响………………………………211.降低信息不对称，拓宽普惠金融服务边界…………………………212.变革金融服务方式，提升行业效率…………………………………223.创新服务模式，提升服务体验………………………………………234.拓宽信贷供给，完善多层次生态……………………………………235.服务普惠群体，实现社会经济发展目标……………………………24五、金融科技平台面临的挑战……………………………………………251.平台发展中的挑战…………………………………………………252.适应监管的挑战……………………………………………………263.商业可持续发展的挑战……………………………………………30六、金融科技平台的发展建议……………………………………………321.引领发展，推动“五篇大文章”………………………………………322.稳健创新，承担社会使命……………………………………………32 3.回归科技，助力行业转型……………………………………………324.扬帆出海，引领全球趋势……………………………………………335.包容监管，构建多元生态……………………………………………34 一、研究背景过去二十多年的实践表明，金融科技的发展颠覆了金融行业的市场格局，也是我国金融行业高速发展的重要推动力。发展金融科技已经成为我国一项重要的国家政策，在《十四五规划》中，明确要求“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”；人民银行陆续出台《金融科技发展规划（FinTech）（2019-2021年）》《金融科技发展规划（2022-2025年）》，为金融科技发展带来了顶层设计；2022年原银保监会印发《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，2023年二十届三中全会中提出“五篇大文章”，表明未来发展数字金融依然是我国金融行业最重要的领域之一。再看全球，超过170个国家发布了国家层面的数字化和金融。金融科技的投融资活动依然火热，根据清华五道口金融科技实验室披露，2023年全球金融科技行业投融资实践总次数达到2016次，总金额为1063亿美元，且这些投融资活动主要集中在早期创业，包括保险、。金融科技未来在国内外依然有巨大的前景和发展潜然而，在金融科技发展的过程中，金融科技深度运用也对行业和社会发展带来了诸多挑战，例如金融行业竞争加剧，数据泄露问题，以及金融科技创新让业态更复杂、新的风险特征对监管体系带来的挑战。因金融行业的特殊地位及其与社会经济发展之间的密切关系，一方面发展金融科技的重要性已经达成普遍的共识，另一方面在具体的实践中，出1数据来源：《数字化转型，从战略到执行》，https://e.huawei.com/cn/material/enterprise/85edb14ae4d9452cb2https://thuifr.pbcsf.tsinghua.edu.cn/info/1011/2584.htm. · 1 ·科技战略1银行和支付等领域2能。de0777ab9c5d8e7. · 2 ·于对金融科技发展时存在的潜在风险的顾虑，面临的外部阻力和约束也较多。以上背景下，本报告尝试聚焦金融科技公司这类金融科技发展水平最前沿的机构发起建立的金融科技平台，全面梳理金融科技平台发展的历程与前景，梳理金融科技及平台发展对传统金融行业发展特别是信贷业务带来的利弊，讨论如何兴利除弊，进一步提升金融科技平台对我国金融发展的促进效果，实现普惠金融高质量发展并提升我国金融行业的国际竞争力和影响力。本报告分为六章。第一章为研究背景，主要介绍了我国金融科技和金融科技平台的发展背景与报告结构。第二章将梳理我国金融科技平台的发展情况，包括金融科技的发展和金融科技平台的发展，并比较金融科技平台金融业务与传统金融业务的区别。第三章将梳理金融科技平台出现后传统金融机构的发展变化，包括金融科技平台对金融机构的金融科技引领及两者合作模式。第四章将总结金融科技平台对传统金融行业产生的主要影响。第五章将梳理金融科技平台发展中存在的挑战，包括讨论金融科技平台发展对金融行业发展是否存在风险、金融科技平台发展过程中适应监管的过程及自身的可持续发展挑战。第六章为本报告的建议，本章将结合金融科技平台的发展现状、潜在的风险和面临的挑战等问题，在金融科技平台良好发展的基础上提出金融科技平台促进普惠金融高质量发展并进一步提升我国金融行业发展水平和国际竞争力的建议。 二、金融科技平台在国内的发展1. 金融科技的发展金融科技（FinTech）是指大数据、区块链、云计算和人工智能等技术创新应用于金融行业，产生新的业务模式、新的产品服务，扩大服务边界，降低行业成本并提升服务质效（巴曙松和白海峰，2016；金融稳定委员会FSB）1 2。经过多年发展，金融科技开始迈入4.0阶段3在金融科技1.0阶段，以ATM、POS机、银行交易系统、信贷系统和清算系统为代表的IT软硬件开始用于金融行业内部，传统银行从“背包银行”、手工记账实现办公和业务电子化，提高了办公效率。此时提供技术的IT公司并不参与金融业务环节。在金融科技2.0阶段，随着电子商务发展的需要而出现的移动、网络第三方支付机构的迅速发展改变了金融行业的格局，金融体系由中心化转向去中心化，运用新技术搭建的金融系统让金融业务的资产端、交易端、支付端和资金端实现互联互通，更好地连接客户，提升服务体验，实现信息共享和业务撮合，提升业务创新能力并降低了成本，资金的流动更通畅，市场机制下金融资源配置也更有效率。当前，金融科技发展已经处于3.0阶段，大数据、云计算、人工智能和区块链与金融行业的深度融合变革了金融行业的信息收集、风险定价、投资决策等业务流程，实现了业务中的批量获客、精准画像、1巴曙松、白海峰，2016，金融科技的发展历程与核心技术应用场景探索，《清华金融评论》，第11期，2https://www.fsb.org/work-of-the-fsb/financial-innovation-and-structural-change/financial-innovation/.3根据清华大学国家金融研究院院长朱民演讲内容和《中国金融科技调查报告》整理，http://www.ccg.org.cn/archives/67553. 第99-103页。 · 3 ·。 · 4 ·自动审批等。如表1所示，近年来金融科技创新迅猛，大量金融科技专利在金融场景中得到运用，并且不同的金融应用场景对金融技术的侧重有所差异，其中人工智能技术在风险防控、智能客服、保险理赔和数字化经营中专利占比均最多，分别为27.9%、25.3%、31.0%和17.6%。3.0阶段金融科技基本解决了金融发展过程中的安全、风险、成本、信用和效率等一系列基本的问题。根据行业的最新发展动态，在前沿金融科技公司的探索下，金融科技已经在向4.0时代迈进，以强大的数据整合分析和数字能力开发为基础，以机器认知扩大人类认知，实现金融与各类场景深度融合，成为一个自我迭代、敏捷、开放、可持续发展的综合生态。其中代表性的技术是大模型，通过大模型理解和解读各类非结构数据和结构数据中的核心信息，结合知识图谱进行多元化的客户理解；同时利用大模型辅助人工进行产研和客户交互的内容生成与检测，让金融行业大幅降本增效。以奇富科技为例，大模型的运用在端内交互方面让用户需求匹配率提升了9%，在研发自动化环节同等研发投入下让效率提升20%，并实现为超过3240万小微、家庭兼职小微用户赋予了适用于信贷场景的客群企业指标1，极大地促进了金融业务的下沉。金融科技的发展成为推动金融发展的重要动力，根据北京大学数字普惠金融指数，从2011年到2020年，各省数字普惠金融指数中位数从33.6跨越式增长至334.8，我国的数字金融市场发展越来越成熟并实现全球领先2。1https://www.xjietiao.com/news-detail.html?id=b162c61c73e84e118aaef227e0e93aac&type=zc.2郭峰、王靖一、王芳、孔涛、张勋、程志云，《测度中国数字普惠金融发展：指数编制与空间特征》，2020年第19卷第4期，第1401-1418页。 2. 金融科技平台的兴起过去，低收入群体、“三农”和小微企业等长尾群体因为信息不对称、服务成本高、风险高、缺乏抵押担保物等原因面临融资难题，金融市场中仍有大量金融需求未被满足。在宽松的金融监管环境下，随着数字经济发展而成长起来的互联网机构在市场需求的驱动下不断拓宽业务范围，形成了一支普惠金融新兴力量。总体来看，互联网平台、IT公司、传统行业、初创企业在上述大的时代发展趋势下纷纷成立了金融科技平台。现在，市场中金融科技平台数量众多，各类平台充分结合各自的独特优势在金融市场中发挥了作用。其中，一些金融科技平台主要由社交、购物、餐饮、搜索等随着数字经济发展起来的生活服务平台发起，这类平台成立的初衷是为自己业务生态中的客户在消费时提供金融服务从而提升客户体验，因此自有流量是其最大的优势，特别是在成立初期凭借流量优势平台可以快速起步和发展。在服务生态内客户的基础上，随着金融科技的发展继续扩大服务能力，这些平台也尝试为生态以外更多的客户提供金融服务。同时，平台也在服务客户的过程中进一步挖掘客户需求，通过与不同类型的金融机构合作不断丰富金融服务的范围，作为聚合器形成了金融服务生态，为其客户提供支付、信贷、保险、理财等综合金融服务，提升客户的服1数据来源：《金融科技行业2023年专利分析白皮书》。 · 5 · · 6 ·务体验和金融可得性。也有一些金融科技平台以在金融科技领域具备突出的技术优势为特点，凭借金融科技和商业模式创新形成主要竞争力。在金融服务模式中，这类金融科技平台也会通过更广泛的合作获取多元的场景数据来提高服务质效，扩大服务能力，提高对实体经济的支持。同时，在与传统金融机构合作撮合金融服务外，得到传统金融机构的认可后，金融科技优势突出的平台也开始向金融科技转型能力较弱的中小银行提供科技赋能，助力其发展。实践中，不同类型的金融科技平台中都出现了一批优秀的机构。以蚂蚁金服、微众、度小满、奇富科技等为代表的行业领先金融科技平台为行业提供了大量领先商业模式和前沿金融科技，推动了普惠金融和金融市场的发展。“”1蚂蚁集团通过科技创新与赋能金融机构，为消费者和小微企业提供了普惠便捷的数字生活