- 核心观点:三七互娱当前估值处于低位,主要关注其重点新游《斗罗大陆:猎魂世界》上线带来的边际催化作用。
- 估值分析:根据Wind一致预期,公司2025/26年PE为14.6/13.5x,显著低于行业水平。
- 重点新游《斗罗大陆:猎魂世界》:
- 预计2025年7月11日公测上线,截至2025年7月6日全平台预约人数已突破1000万,显示出高玩家关注度。
- 前作《斗罗大陆:魂师对决》首月流水超7亿元,新游在经验叠加画面玩法升级的基础上,有望延续高流水表现。
- 研究结论:
- 看好《猎魂世界》的流水表现,并关注其验证公司自研能力,驱动估值修复。
- 新游上线有望驱动EPS预期上修及估值提升。
预期上修及估预期上修及估日,其全亿元,前作