股指期货将偏强震荡黄金期货将偏弱震荡工业硅、多晶硅、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、PVC、豆粕期货将偏强震荡

期货研究 2025年7月4日 期货行情前 瞻股指期货将偏强震荡黄金期货将偏弱震荡工业硅、多晶 研 究硅、碳酸锂、螺纹钢、铁矿石、PVC、豆粕期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 期【正文】 货【声明】 研本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不究便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构所成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏强震荡：IF2509阻力位3931和3964点，支撑位3915和3900点；IH2509阻力位2715和2728 点，支撑位2697和2688点；IC2509阻力位5801和5838点，支撑位5735和5715点；IM2509阻力位6175 和6210点，支撑位6098和6066点。 十年期国债期货主力合约T2509大概率将震荡整理，阻力位109.25和109.35元，支撑位109.00和108.90元。 三十年期国债期货主力合约TL2509大概率将震荡整理，阻力位121.3和121.5元，支撑位120.9和120.7元。 黄金期货主力合约AU2510大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位771.2和768.7元/克，阻力位776.8和781.3 元/克。 白银期货主力合约AG2508大概率将宽幅震荡，阻力位8977和9075元/千克，支撑位8878和8818元/千克。 铜期货主力合约CU2508大概率将震荡整理，阻力位81000和81400元/吨，支撑位80300和79800元/吨。 铝期货主力合约AL2508大概率将偏弱震荡，支撑位20580和20500元/吨，阻力位20740和20810元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2509大概率将偏强震荡，阻力位3071和3100元/吨，支撑位3007和2992元/吨。 镍期货主力合约NI2508大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位123400和124000元/吨，支撑位121800和 121500元/吨。 工业硅期货主力合约SI2509大概率将偏强震荡，阻力位8210和8320元/吨，支撑位7900和7820元/吨。 多晶硅期货主力合约PS2508大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位36050和36380元/吨，支撑位34740和 34090元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位64500和65100元/吨，支撑位63300和 62800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3100和3121元/吨，支撑位3065和3055 元/吨。 热卷期货主力合约HC2510大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3226和3247元/吨，支撑位3200和3195元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位744和754元/吨，支撑位730和725元/吨。 焦煤期货主力合约JM2509大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位868和883元/吨，支撑位847和836元/吨。 玻璃期货主力合约FG509大概率将震荡整理，支撑位1019和1006元/吨，阻力位1040和1052元/吨。 纯碱期货主力合约SA509大概率将震荡整理，支撑位1175和1156元/吨，阻力位1192和1205元/吨。 请务必阅读正文之后的免责条款部分1 原油期货主力合约SC2508大概率将震荡整理，阻力位512和515元/桶，支撑位501和497元/桶。 燃料油期货主力合约FU2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2960和2942元/吨，阻力位3001和3029 元/吨。 PTA期货主力合约TA509大概率将偏强震荡，阻力位4794和4820元/吨，支撑位4726和4694元/吨。 PVC期货主力合约V2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4940和4956元/吨，支撑位4889和4879元/吨。 甲醇期货主力合约MA509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2432和2462元/吨，支撑位2413和2400元/ 吨。 豆粕期货主力合约M2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2984和3001元/吨，支撑位2961和2952元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院发文复制推广上海自贸区77条试点措施，涵盖服务贸易、货物贸易、数字贸易、知识产权 保护、政府采购改革、“边境后”管理制度改革、风险防控等7个方面。其中，加强数字人民币试点应用 场景创新等34条措施复制推广至其他自贸区；推进电子支付跨境应用等43条措施复制推广至全国。 2、商务部回应有关美国总统拟带企业团访华报道称，没有可以提供的信息，但中方的态度是一贯的且明确的。希望美方与中方相向而行，在两国元首的战略引领下，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，不断增进共识，减少误解，加强合作，共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。 3、中欧举行第十三轮高级别战略对话。外交部长王毅表示，面对国际局势不确定、不稳定性上升，中欧作为两大力量和两大经济体，应加强交往、深化了解、增进互信、推进合作，共同维护战后国际秩序，为世界提供稀缺的确定性。此外，王毅回应“中方稀土实施出口管制问题”称，稀土出口从来不是、也不应成为中欧之间的问题；只要遵守出口管制规定并履行必要程序，欧洲企业的正常需求将得到保障；中方主管部门还为欧洲企业设立了“快速通道”，有人故意在中欧之间炒作此事是别有用心。 4、6月财新中国服务业PMI录得50.6，较5月回落0.5个百分点，下行至2024年四季度以来最低。6月综合PMI产出指数反弹1.7个百分点至51.3。 5、据商务部，1-5月，我国服务进出口总额32543.6亿元，同比增长7.7%，其中，出口14033.7亿元，增长15.1%；进口18509.9亿元，增长2.7%。 6、工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。工信部部长李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。 7、美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子，此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销。西门子称已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限，新思科技与楷登电子称正在逐步重启相关服务。 8、美国国会众议院以218票赞成、214票反对的表决结果通过了总统特朗普推动的“大而美”税收与支出法案。该法案因造成联邦援助削减、长期债务增加和为富人及大企业减税等而备受争议。白宫说，特朗普定于7月4日即美国“独立日”当天签署该法案，使其生效。该法案将美国联邦政府的法定债务上限 提高5万亿美元，国会预算办公室（CBO）估计，这可能会让政府预算赤字未来十年内增加3.4万亿美元。 9、美国前总统拜登在社交媒体平台“X”上发文批评特朗普“大而美”税收和支出法案获得通过。拜登称，共和党的预算法案不仅鲁莽，而且残酷。它削减了医疗补助，夺走了数百万美国人的医疗保健。它关闭了乡村医院，削减了对退伍军人和老年人的食品援助。它抬高了能源账单，还可能导致医疗保险大幅削减，同时使赤字增加4万亿美元。所有这一切，都是为了给亿万富翁大规模减税。 10、美国财长贝森特表示，美国总统特朗普对越南将要征收的20%关税并不会与现有10%的关税叠加。 20%是针对越南的对等关税。 11、美国6月非农就业人口增加14.7万人，远超预期的11万人，4月和5月就业人数合计上修1.6万人。失业率意外降至4.1%，预期为升至4.3%。美国上周初请失业金人数23.3万人，创六周新低。数据公布后，市场放弃对7月美联储降息的押注，9月降息的概率也下滑至80%左右。 12、美国5月工厂订单环比升8.2%，为2014年以来最大增幅，预期升8.2%，前值降3.7%。扣除国防的工厂订单环比升7.5%，前值降4.2%。 13、美国6月ISM非制造业指数50.8，略高于预期的50.6，5月前值为49.9。商业活动和订单有所回升，就业指数却出现三个月来最大幅度的收缩。 14、美国5月贸易逆差环比增长18.7%，达到715亿美元。其中，5月进口下降0.1%，至3505亿美元；出口下降4%，至2790亿美元。 15、美国财政部长贝森特警告称，美国的贸易伙伴需要争取达成贸易协议，否则关税可能会“回弹”至4月2日的水平。贝森特还公开质疑美联储在利率问题上的判断，重申两年期美债收益率走势表明基准利率水平过高。 16、知情人士称，美国中东特使威特科夫计划下周会见伊朗外长阿拉格齐，试图重启美伊核谈判。这将是美国上月空袭伊朗核设施后双方首次正式接触。 17、印尼将在下周与美国签署一份价值340亿美元的协议，以增加从美国的采购量。此举是印尼为在 7月9日截止日前与美国达成贸易协议所做努力的一部分。 18、日本央行加息进程再获关键支持。最新数据显示，日本企业今年同意加薪5.25%，创下34年来最大涨幅。今年主要企业的夏季奖金平均增长4.37%，达到创纪录的99.1万日元。日本央行“鹰派”审议委员高田创认为，加息周期仅会“短暂暂停”，之后将重启。 19、欧洲央行管委温施表示，市场对欧洲央行今年再降息一次的预期并非没有道理。多个因素表明通胀风险更倾向于下行而非上行。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周四（7月3日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.71%报3336.00美元/盎司，COMEX白银期货涨0.85%报37.04美元/盎司。美联储政策转向预期与贸易紧张局势支撑金价，但强劲非农数据削弱避险需求。美国财长暗示更大降息幅度，欧盟与美国贸易谈判进展引发市场关注。 2、周四（7月3日），国际油价微跌，美油主力合约收跌0.40%，报67.18美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.32%，报68.89美元/桶。油价下跌主要受到美国原油库存意外增加及地缘政治紧张局势缓解的影响。OPEC+讨论8月增产石油41.1万桶/日。 3、周四（7月3日），伦敦基本金属收盘涨跌参半，LME期镍涨0.35%报15355.00美元/吨，LME期锡涨0.27%报33805.00美元/吨，LME期铝跌0.55%报2605.50美元/吨，LME期铜跌0.61%报9951.50美元/吨。铝价承压下行，市场整体呈现供需两弱格局。 4、外汇“武器化”促使各国央行进一步增加黄金储备。瑞银集团对近40家央行的调查显示，将外汇储备“武器化”视为投资风险的央行比例在2025年大幅上升至49%。52%的央行表示，未来一年希望继续增持黄金。 5、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1611，较上一交易日上涨59个基点，夜盘收报7.1717。人民币对美元中间价报7.1523，调升23个基点。 6、周四（7月3日），美元随美债收益率上涨，美国就业数据表现强劲。纽约尾盘，美元指数涨0.35%报97.12，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.35%报1.1757，英镑兑美元涨0.16%报1.3654，澳元兑美元跌0.18%报0.6572，美元兑日元涨0.87%报144.9180，美元兑加元跌0.06%报1.3585，美元兑瑞郎涨0.42%报0.7954，离岸人民币对美元跌84个基点报7.1701。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 7月3日，沪深300股指期货主力合约IF2509小幅高开，开盘后，