资讯早间报

制作日期：2025/07/04 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.71%报3336.00美元/盎司，COMEX白银期货涨0.85%报37.04美元/盎司。 2.国际油价微跌，美油主力合约收跌0.40%，报67.18美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.32%，报68.89美元/桶。 3.伦敦基本金属收盘涨跌参半，LME期镍涨0.35%报15355.00美元/吨，LME期锡涨0.27%报33805.00美元/吨，LME期铝跌0.55%报2605.50美元/吨，LME期铜跌0.61%报9951.50美元/吨。 4.芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数上涨，大豆期货涨0.02%报1048.25美分/蒲式耳，玉米期货涨0.72%报421.00美分/蒲式耳，小麦期货跌1.29%报556.75美分/蒲式耳。 5.国内期货主力合约多数上涨。苯乙烯（EB）、铁矿石涨超1%，焦煤、烧碱涨近1%。跌幅方面，玻璃跌近1%。SC原油主力合约收涨0.66%报507.0元/桶。贵金属方面，沪金收跌0.40%报775.68元/克，沪银涨0.67%报8926元/千克。 重要资讯 【宏观资讯】 1.乘联分会发布数据，6月1-30日，全国乘用车市场零售203.2万辆，同比去年6月同期增长15%，较上月增长5%，今年以来累计零售1084.9万辆，同比增长10%。 2.商务部召开例行新闻发布会，商务部新闻发言人何咏前表示，美国对全球贸易伙伴加征所谓“对等关税”是典型的单边霸凌做法，中方一直坚决反对。中方注意到相关情况，正在开展评估。中方的立场是一贯的，我们乐见各方通过平等磋商解决与美方经贸分歧，但坚决反对任何一方以牺牲中方利益为手段达成交易。如果出现这样的情况，中方将坚决予以反制，维护自身正当权益。 3.美国劳工部周四公布数据显示，在截至6月28日当周，经季节调整后的初请失业金人数下降4000人至23.3万人，创下自5月中旬以来的六周新低，低于经济学家预测的24万人。然而截至6月21日当周的续请失业金总人数仍维持在196.4万人的高位，这是自2021年秋季以来的最高水平。 4.美国财长贝森特警告美国的贸易伙伴不要延长贸易谈判，称如果没有取得进展，关税可能会回升到4月2日的水平。 5.美国6月非农就业人数意外增长14.7万，这不仅高于5月的14.4万新增岗位，也大幅超越经济学家普遍预测的11万，显示美国劳动力市场成功抵御了特朗普政府贸易和移民政策带来的不确定性。这一意外强劲的数据将减轻美联储的降息压力。 6.据两位知情人士透露，美国中东问题特使威特科夫计划下周在奥斯陆会见伊朗外长阿拉格齐，重启核谈判。如果成真，这将是自特朗普上个月下令对伊朗核设施进行前所未有的军事打击以来的首次直接会谈。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 7.美联储博斯蒂克周四表示，美国通胀高企可能会持续一段时期，这可能会渗透到消费者心理中，企业可能需要一年或更长时间来适应贸易和其他政策正在发生的变化。这暗示了在降息前需要保持耐心的理由。劳动力市场状况总体上保持健康，尚未显示出可能需要先发制人降息的恶化迹象，FOMC目前的观望态度仍是适当的。 8.特朗普表示，美国最早可能于周五（当地时间4日）开始向贸易伙伴发送信函，单方面设定关税税率，而7月9日是谈判的最后期限。 9.当地时间7月3日，美国国会众议院对总统特朗普的大规模减税及支出法案、也就是所谓的“大而美”法案进行最终表决投票。最终投票结果显示，共有218票支持、214票反对，法案因此得以在众议院通过。 【能化期货】 1.据隆众资讯，截止7月3日，全国浮法玻璃样本企业总库存6908.5万重箱，环比下降13.1万重箱或0.19%，同比增幅收窄至10.57%，折库存天数29.9天，较上期减少0.6天。国内纯碱厂家总库存180.95万吨，较周一增加4.07万吨，涨幅2.30%。 2. EIA天然气报告显示，截至6月27日当周，美国天然气库存总量为29530亿立方英尺，较此前一周增加550亿立方英尺，较去年同期减少1760亿立方英尺，同比降幅5.6%，同时较5年均值高1730亿立方英尺，增幅6.2%。 3.据不愿透露姓名的与会代表称，欧佩克+已开始讨论8月增产41.1万桶/日，预计将在本周末线上会议中进一步商讨。会议将于周日召开。一些代表补充称，因日程安排问题，线上会议也可能改为周六举行。 【金属期货】 1.据SMM统计，7月3日工业硅主要地区社会库存共计55.2万吨，较上周环比减少1万吨。其中社会普通仓库12.6万吨，较上周环比减少0.2万吨，社会交割仓库42.6万吨，较上周环比增加1.2万吨。 2.据SMM消息，近日，阿根廷将会有四个锂矿新项目在未来几周至几个月陆续投产，四个锂矿项目投产后，将会使阿根廷锂产生产能力大幅攀升，年产能将大幅增加79%，达到20.2万公吨当量。 3. 2025年7月3日，市场传言国内两家锂盐冶炼厂检修停产。据Mysteel调研了解，江西某锂盐厂确有检修计划，初步计划停产2个月；四川某锂盐厂氢氧化锂、碳酸锂排产正常生产正常，满产满开，没有停产动作。 【黑色系期货】 1.据Mysteel，截至7月3日当周，螺纹钢产量连续第三周增加，厂库由增转降，社库由降转增，结束此前连续十六周减少的趋势，表需连续两周增加。其中，螺纹产量221.08万吨，增幅1.49%；厂库180.47万吨，降幅2.76%；社库364.74万吨，增幅0.37%；表需224.87万吨，增幅2.26%。 2.Mysteel调研显示，本周全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利-52元/吨；其中，山西准一级焦平均盈利-38元/吨，山东准一级焦平均盈利1元/吨，内蒙二级焦平均盈利-91元/吨，河北准一级焦平均盈利19元/吨。 【农产品期货】 1.据泛糖科技，2024/2025榨季云南省共入榨甘蔗1806.30万吨，环比上季入榨甘蔗增长16.91%，产糖241.88万吨，环比上季产糖增长19%。 2.国际棉花咨询委员会（ICAC）发布的7月份全球棉花产需预测认为，2025/26年度全球棉花产量继续超过消费，日益加剧的地缘政治紧张局势可能产生负面影响。2025/26年度，全球棉花产量预计为2590万吨，消费量为2560万吨，同比均持平，贸易量预计从930万吨增加到970万吨。 3.巴西航运机构Wiliams周四发布的数据显示，截至7月2日当周，港口等待装运的食糖数量为320.59万吨，此前一周为270.42万吨。在当周等待出口的食糖总量中，高等级原糖（VHP）数量为311.28万吨。 4.路透调查显示，预计马来西亚2025年6月棕榈油库存为199万吨，比5月下降0.24%；产量预计为170万吨，比5月下降4.04%；出口量预计为145万吨，比5月增长4.16%。 5.巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，6月29日至7月5日期间，巴西大豆出口量为370.51万吨，上周为260.42万吨；豆粕出口量为62.38万吨，上周为51.49万吨；玉米出口量为34.72万吨，上周为20.04万吨。 6.USDA最新干旱报告显示，截至7月1日当周，约8%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为12%，去年同期为9%。约12%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为16%，去年同期为8%。 7.美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对未知目的地出口销售15万吨玉米、22.6万吨大豆、19.5万吨豆粕，玉米、大豆均于2024/2025年度交货，4.5万吨豆粕于2024/2025年度交货，剩余15万吨于2025/2026年度交货。 8.美国农业部数据显示，截至6月26日当周，美国2024/2025年度大豆出口净销售为46.2万吨，符合市场预期的30-70万吨，前一周为40.3万吨。美国2024/2025年度大豆出口装船25.2万吨，前一周为26.6万吨。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 9.加拿大谷物委员会发布的数据显示，截至06月29日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加47.16%至17.35万吨，之前一周为11.79万吨。加拿大油菜籽商业库存为121.12万吨。 金融市场 ➢金融 1、周四A股震荡上涨，消费电子、创新药题材领涨，科技股普遍反弹，军工股多数下挫。截至收盘，上证指数涨0.18%报3461.15点，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，市场成交额1.33万亿元。 2、香港恒生指数跌0.63%报24069.94点，录得五连跌；恒生科技指数跌0.67%，恒生国企指数跌0.88%。南向资金净卖出30.48亿港元，阿里巴巴遭净卖出32.26亿港元，美团获净买入近10亿港元。 3、保险资金在资本市场举牌动作节奏显著加快。2025年以来，险资举牌次数已达18次，不仅远超2023年全年，也已接近2024年全年20次的举牌总量。银行股成为举牌的一大对象，也有保险公司将目光投向公共事业、能源领域的上市公司。 4、Wind数据显示，今年上半年共有7家券商实施股份回购，合计回购1.91亿股，合计回购金额达20.31亿元。同时，还有部分券商已公布回购计划。多位分析师预计，在券商板块一系列股份回购、股东增持等利好举措下，叠加市场环境向好，券商板块估值有望迎来修复。 5、中证协公布2025年第二批12家IPO现场检查企业名单，包括：长裕集团、易思维、恒运昌、芯密科技、埃泰克、田园生化、振石股份、康瑞新材、未来材料、电科蓝天、慧谷新材、惠科股份。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 6、据第一财经，随着银行转债市场迎来“赎回潮”，业内人士预计，银行转债的整体存量规模将大幅减少。今年大约有1000亿元的银行转债可能会完成转股。这不仅意味着剩余可转债的价格可能会进一步上升，也促使机构投资者调整其投资策略。 ➢产业 1、工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。工信部部长李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。 2、商务部回应中国“0公里”二手汽车出口引国际关注表示，下一步将继续会同相关部门，加强对二手车出口工作指导，促进二手车出口健康有序发展。另外，我国对欧盟白兰地反倾销调查将于近日作出最终裁决。 3、国家药监局聚焦高端医疗器械的全生命周期监管，提出十项关键举措，全力支持高端医疗器械重大创新。对符合要求的“国内首创、国际领先，且具有显著临床应用价值”高端医疗器械继续实施创新特别审查。配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。 4、工信部开展号码保护服务业务试点，防范治理电信网络诈骗和非应邀商业营销信息。用户在使用互联网平台服务时，可自主选择是否授权同意互联网平台提供号码保护服务。 5、中物联公布数据显示，6月份中国仓储指数为51%，较上月上升0.5个百分点，连续八个月运行在扩张区间。新订单、平均库存周转次数、业务利润、业务活动预期等主要分项指数均有回升。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 6、乘联分会发布数据，6月份，全国乘用车市场零售203.2万辆，同比增长15%，环比增长5%。其中，新能源市场零售107.1万辆，同比增长25%，环比增长4%。 7、湖北荆门发布19条稳楼市新政，包括2026年起新出让土地开发的商品房原则上实行现房销售，鼓励优先采用房票安置或“以购代建”方式安置等。 8、北京拟严管“二房东”行为：个人转租10套（间）及以上的，应当依法办理市场主体登记，并向住建（房管）部门备案，否则将由市场监管部门依法查处。 ➢海外 1、美国前总统拜登在社交媒体平台“X”上发文批评特朗普“大而美”税收和支出法案获得通过。拜登称，共和党的预算