ESGレポート 2025年上期

核心观点与关键数据

ESG理念与投资哲学
ESG（环境、社会、企业治理）是本基金的核心投资理念，通过ESG视角筛选“未来品质企业”，即能够高效创造并持续收益的企业。基金强调在创造经济价值的同时，关注社会和环境议题，实现股东与利益相关者的共赢。

投资策略与目标

• 投资范围：全球股票，包括日本和新兴市场，精选40-60家具有吸引力的公司。
• ESG考量：重视ESG综合评分，并致力于将组合温室效应气体排放量控制在主要指数的80%以下。
• 运用方式：采用积极管理策略，不受投资风格（成长或价值）、国家或行业的限制。

ESG专项措施

• 排除标的：不投资于烟草、非人道武器制造、违反联合国原则、存在重大ESG问题的公司。
• ESG整合：在投资决策中融入ESG因素，利用外部评级工具（如MSCI ESG Research）但非唯一标准。
• 排放目标：设定组合温室效应气体排放量控制目标，持续监控相关风险和机会。

议决权行使与股东参与

• 行使原则：独立判断每项议案的投票，以维护股东利益，尤其关注企业治理质量。
• 行使方式：通过ISS（议决权行使助言公司）进行投票，不采用统一指示，确保对每项议案的独立评估。
• 2024年结果：全年总会议案831,260项，反对816.4%，赞成1,179项93.6%。

组合现状与行业分布

• 行业分布：信息科技、一般消费、资本货品、医疗保健等为主，权重分别为5.8%、2.77%、1.94%、1.88%。
• ESG评级：组合内包含ESG评级高（AA级）和低的企业，体现了评级工具的辅助而非决定性作用。
• 重点案例：
  • 林德：全球最大工业气体公司，强化气候行动目标与信息披露。
  • 马西莫：医疗科技企业，通过股东参与推动治理改革，出售非核心业务以专注核心领域。

参考主题与互动案例
以马西莫为例，基金通过股东行动（支持 activist 推荐的董事）促使其改善治理，并推动其剥离低增长业务，实现股东价值提升。

费用与风险提示

• 费用：年费率1.238%（税前1.13%），无认购/赎回费。
• 风险：价格波动、流动性、信用、汇率、国家风险及ESG投资特有风险。

其他关键信息

• 基准指数：MSCI ACWI指数（非业绩承诺）。
• 发行机构：日兴资产管理株式会社（即将更名为 Amova Asset Management）。
• 发行日期：2025年9月1日起使用新名称。