构建市场以扩大碳管理解决方案

关于国际能源论坛原則著者致谢国际能源论坛报告2025年6月国际能源论坛（IEF）是全球能源对话的家园。IEF拥有广泛的职权范围，负责研究所有能源问题，特别关注能源安全、数据透明度和能源转型。作为一个中立、包容的组织，致力于为安全、可负担和可持续的能源未来建立信任，IEF是一个将所有声音带到桌边的政府间组织。IEF拥有跨越六大洲的会员，IEF部长代表在生产、消费和转运国家，在既有的和新兴的全球能源供应链中发挥作用。构建市场以规模化碳管理解决方案阿里·阿勒萨迈威ali.alsamawi@ief.org本报告由全球能源对话国际能源署办事处根据总干事贾西姆·阿尔希拉维的要求，并在克里斯托夫·范·阿格特·罗斯的监督下编制。 目录附件A................................................................................................................................................27缩写 .........................................................................................................................................3 序言...................................................................................................................................................4 核心要点........................................................................................................................................5 介绍............................................................................................................................................8 扩展碳管理解决方案................................................................................................11 地域和行业转变 ........................................................................................................13 推向去中心化商业和多样化技术模式的CMS...........................................................15 市场动态和碳捕集、利用与封存企业的崛起..................................................................16 CCUS技术的专利趋势................................................................................................17 通过价值链创新塑造CCS的未来........................................................................19 完整流程链...................................................................................................................19 CO捕集技术的进步：降低成本和增强可扩展性...............19 CO运输和跨境基础设施，用于全球减排管理.....................19 将排放转化为有价值的产品 ₂ ...............................................................................20 地质储存：CCUS价值链的最终步骤...........................................................20 扩大CCUS应用的融资机制 ₂ ..................................................................21 政策激励推动CCUS应用....................................................................................21 使用CCUS脱碳难减排行业........................................................................21 碳边境调节机制（CBAM）.............................................................................21 解放碳市场，加速CCUS和减缓工作............................................22 石油和天然气投资策略推动CCUS应用.........................................................23 跨行业利用..................................................................................................................24 使用合成燃料和CO利用扩展气候解决方案...................................................24 风险投资作为早期CCUS创新的催化剂.......................................................25 结论 ................................................................................................ ₂ ...........................................26 2 缩写碳捕捉与封存生物能源BECCS CBAM碳边境调节机制CCE循环碳经济CCS碳捕获与封存CCUS碳捕获、利用与封存CMC碳管理挑战CMS碳管理解决方案CO2二氧化碳DAC直接空气捕获EOR强化采油EPO欧洲专利局GCC海合会Gt吉吨Mt百万吨OGCI油气气候变化倡议研发研发 前言本报告探讨了CMS的演变格局，突出了新兴的价值链整合和开始释放私人资本与金融市场参与的新型商业模式。报告进一步探讨了增强经济可行性、减少对公共补贴的依赖，以及加速部署对平衡能源转型与更高经济韧性至关重要的碳减排解决方案的途径。在日益增长的政策势头下，碳管理解决方案（CMS），包括碳捕获、利用与封存（CCUS）、清洁氢和新兴碳市场，正获得关键支持。然而，尽管取得了进展，这些技术的经济基础仍然脆弱。商业模式通常严重依赖政府补贴和初生的碳定价机制，而需求信号、私人投资和市场激励仍不成熟。与此同时，飙升的全球能源需求以及政策重心从长期气候目标转向短期能源安全和经济韧性，包括负担得起的能源获取和关键矿产资源，都承认了碳氢化合物在能源组合中的作用。这些路径依赖性强调了快速、高效地扩大碳减排技术的必要性。需要更加关注基于市场的做法，以推动CMS投资并减少对政府支持和公共资金的依赖。 4 关键信息•政府对碳管理技术的支持已取得进展，但仍以项目为基础—不足以支撑近年来快速发展的更广泛的CMS生态系统。增强CMS的商业案例和投资回报率，需要在首例试验项目之外转向集成式循环碳经济（CCE）解决方案，这些解决方案以跨部门的价值链、创新的融资机制以及支持性的政策和法规框架为基础。•迫切需要更具协同性的政策与监管框架，以支持碳管理系统（CMS）在全球的大规模部署从针对项目的干预措施转向全面、系统层面的方法可以促进对跨境CO₂的捕捉、利用和储存，接受这些技术，规范国内和运输和处理，并增强公众意识和社会层面。•全球CMS-CCUS部署正在加速，但仍然集中在地理上。达到一吉吨的二氧化碳移除量通过CMS是可实现的；然而，已宣布和运营的产能超过90%集中在仅十个国家。北美、中东和西北欧合计占总量的一半以上，凸显了更广泛国际合作和投资的紧迫需求。•超过三分之一的活跃CCUS企业成立于2020年后，反映了对减排需求日益增长所驱动的创新和商业参与的激增。虽然市场活力正在培育新的商业模式和可扩展的碳管理解决方案，但跨部门的价值链、融资和投资激励仍然不足，无法推动广泛的部署。 •优化CCUS价值链可以提升规模、降低成本、加速部署。尽管早期发展是由垂直整合的项目驱动的，但向分布式模型的转变——在那里专业公司管理不同的阶段——可能会降低成本，提高运营效率，并促进创新。•碳管理解决方案对于平衡能源安全、可持续发展与气候目标至关重要。作为一种经过几十年商业验证的技术，CO正作为一种碳封存工具而日益受到重视。优先投资于CO₂-EOR（二氧化碳驱油）可以提高更多元化的石油产量，同时推进脱碳目标，并将二氧化碳驱油（CO₂-EOR）作为一种回收方法，使其成为能源安全保障和气候战略的关键支柱。•高捕获成本仍然是扩展碳管理系统的主要障碍(CMS)，强调了私人投资、技术创新和规模经济的必要性。成本效益因来源而异，难以减排的部门需要碳捕获利用与封存（CCUS）和清洁氢气来实现深度脱碳并增强能源安全——尽管基础设施和经济挑战仍然存在。•循环碳经济快速发展的市场正在解锁前所未有的市场机遇为了让投资者、企业家和创新者通过尖端技术和可持续解决方案推动变革性变化。随着全球对脱碳的重视日益增强，对循环碳系统的的大规模投资不仅有助于行业脱碳，还能促进经济增长。这些进步有望创造高价值就业机会，推动产业多元化，并构建有弹性的价值链，使具有前瞻性的利益相关者处于一个万亿美元市场的最前沿。•针对CCUS技术的专利申报已大幅增加，自2018年以来提交的所有已知申请中有一半，标志着碳捕集创新领域的快速技术进步和全球竞争的加剧。公司专利活动的激增凸显了全球技术创新和商业兴趣的加速，这得益于对经济适用能源需求的不断增长以及在维持能源安全的同时实现脱碳的需要。 •碳信用额度正在经历需求激增，但仍然需要长期供应稳定性。各国为更具竞争力地应对气候挑战、提升国际市场经济韧性所作的不断发展努力，加之巴黎协定第六条以及碳边境调节机制（CBAM）的逐步实施，正增加碳信用需求。然而，这一增长必须得到稳健、长期的政策和监管稳定性的支持，确保公共部门和私营部门持续供应。 引言全球CO水平的历史趋势显示，从20世纪50年代大约310百万分之几（ppm）有所增加3—与第三次工业革命的开端同时发生—到如今的约430 ppm，这是第四次工业革命₂（图1，左侧）期间的上升。这一增长主要归因于1https://www.edb.gov.sg/en/business-insights/insights/singapore-to-pilot-carbon-capture-and