【商品期权日报0701】商品期权成交量521万张，工业硅期权IV上升6.56%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量：当日商品期权成交量为521万张，其中纯碱期权成交量达到86万张，工业硅期权和PTA期权成交量分别为78万张和22万张。持仓量方面，纯碱期权持仓量超过107万张，豆粕期权持仓量超过88万张。
• 成交量PCR：部分品种PCR偏离较大，如金期权PCR达到1.31，而对二甲苯期权PCR仅为0.24，存在一定交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：农产品中，豆粕期权IV上升0.81%，玉米期权IV下降0.01%；能化类品种中，工业硅期权IV上升6.56%，原油期权IV下降1.16%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪金期权IV上升1.17%。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 白糖期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。