中电科蓝天科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

中电科蓝天科技股份有限公司 （天津市滨海高新技术产业开发区华科七路6号） 招股说明书 （申报稿） 保荐人（主承销商） 联席主承销商 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者声明 电科蓝天坚持以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨，以“引领电能源技术及产业发展”为主责，在电能源领域深耕数十年，致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商。公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里）广泛覆盖。 电能源是国家能源转型的核心载体，是支撑新型工业化、制造强国、数字中国等国家战略的基础保障，也是促进经济低碳发展的关键引擎。公司主营业务和产品涵盖宇航电源、特种电源、新能源应用及服务三大板块，2024年公司宇航电源业务收入占比超过60%。公司研制的宇航电源产品贯穿中国航天发展史，是国内宇航电源的核心供应商。电科蓝天先后承担了“863计划”、创新基金、火炬计划等多个国家级高新技术研究发展计划项目，近年来公司已为神舟系列飞船、天舟系列飞船、空间站“天和”核心舱、“问天”/“梦天”实验舱、北斗导航、嫦娥系列探月卫星、探火工程、千帆星座、国网星座等多个国家级重点型号工程提供了优质可靠的电源产品，2024年公司国内宇航电源产品市场覆盖率达到50%以上，是中国航天事业取得辉煌成就背后主要的支撑力量。公司是国内特种电源重要供应商，提供的特种锂电池广泛应用于单兵携行装备、特种车辆、水中装备、无人机、AGV等领域。在新能源应用及服务领域，公司依托在电源控制领域的优势，在微电网、储能等多种新能源应用场景持续突破，子公司蓝天太阳在南极泰山站建成我国首套风光燃储互补智能微电网，获得天津市科技进步一等奖。 公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位，在电能源领域有着深厚的技术积淀，公司拥有高效砷化镓空间太阳电池阵技术、高效薄膜砷化镓太阳电池技术、高可靠长寿命空间锂离子电池组技术等11项核心技术，多项核心技术达到国际领先或国际先进水平。截至2025年4月30日，公司拥有授权专利363项，其中发明专利141项。公司自2000年以来累计获得国家科学技术进步奖9次、国防科学技术（进步）奖14次，其中，特等奖7次、一等奖3次。 公司将继续以勇攀电能源领域科技高峰为己任，持续构建产品和服务的核心竞争力，致力于成为电能源领域世界一流的创新型科技企业。 一、发行人上市的目的 党的二十大报告指出，要“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”。建设制造强国、航天强国、数字中国，是建设创新型国家、加强自主创新能力、加快科技自立自强的内在要求。电能源是落实制造强国、航天强国、数字中国等国家战略、推进新型工业化和新质生产力发展的基础保障，更是推动实现高质量、绿色化、智能化发展的关键引擎。 在航天领域，国家航天事业是航天强国的保障，商业航天是推动航天产业发展、建设航天强国的重要力量，是新质生产力的重要组成部分。近年来，全球航天呈现高度活跃发展态势，全球火箭发射次数连续三年创下新高，大国将航天活动视作国家整体实力的重要组成部分，航天战略性作用日益突出。在国家航天稳步发展的同时，随着国家将卫星互联网纳入新基建范畴、将商业航天作为新质生产力的代表连续两年写入《政府工作报告》，商业航天依托国家“互联网+航天”的产业升级变革，产业化趋势日益明显，市场将迎来快速发展。公司作为国内宇航电源的核心供应商，在助力航天强国建设和新质生产力发展方面责任重大。 在国防军工领域，加速武器装备机械化、信息化、智能化融合发展，是我国实现武器装备现代化的必然要求。电能源作为支撑信息化、数字化、智能化发展的重要基础，随着我国武器装备机械化、信息化、智能化战略的深入推进，公司的特种锂离子电池业务经营将面临新的发展机遇。 在新能源领域，我国明确提出要实现“双碳”目标，传统能源向新能源转变的趋势不可逆转，“双碳”政策为我国新能源行业发展提供了良好的市场环境。 （一）聚焦国家所需，服务国家战略，助力航天强国建设和新质生产力发展 电科蓝天作为中国电科旗下首批入选国资委“双百企业”的试点单位和电能源产业国家队，将积极响应国家航天强国和商业航天发展规划需要，以发展航天产业、建设航天强国为己任，充分发挥电能源全产业链优势，主动融入新发展格局，服务国家重大发展战略，大力推进宇航电源业务智能化和产业化，推动国家航天和商业航天产业快速发展，为新质生产力发展注入新动能。 （二）围绕产业控制，加快体系化能力建设，保障国家电能源产业发展 通过本次上市及募投项目的实施，电科蓝天将加速建设宇航电源系统产业化平台，扩大生产规模、抢占增量市场，拓展公司发展空间，增强公司盈利能力，提升公司整体竞争力。公司将以本次首发上市为契机，凝心聚力，高举电能源产业旗帜，准确把握行业发展机遇，深化与地方务实合作，充分发挥电能源全产业链的优势，打通电能源创新链、产业链的“堵点”，全面构建主业核心竞争力，担负起强国兴军使命。 （三）强化科技创新，增强公司科研创新实力，确保公司核心技术安全可控 通过本次上市，公司资金实力及市场影响力将进一步提升，有利于提升研发、制造、生产、试验等综合能力，同步加快引入具有国际视野的高端人才和创新团队，从而进一步增强公司科研创新实力，实现在高比能、长寿命、高功率技术路线上的持续研发创新，加快关键核心技术攻关，助力新质生产力发展，提升公司在行业中的技术优势地位。 （四）实现安全支撑，紧抓行业发展机遇，推动公司跨越式高质量发展 电科蓝天作为保障我国电能源产业健康发展的重要力量，为应对激烈的市场竞争，公司需紧抓行业发展机遇，进一步优化体制机制，充分对接资本市场，通过打通资本市场通道，对具有前瞻性、战略性的商业航天、低空经济等领域快速布局，并进一步加大技术攻关、产能建设和市场开拓力度，实现产业发展与武器装备建设的技术互动和能力互补，推动企业跨越式高质量发展。 （五）注重投资回报，持续优化经营质量，为投资者创造可持续的价值回报 报告期内，公司经营规模总体保持稳定增长趋势。通过本次上市，公司将进一步扩大产能、增强科研创新实力，提升综合竞争力和市场影响力，不断完善公司治理机制，借助资本市场助力公司主营业务的转型升级，在落实国家战略的同时加快发展新质生产力，扎实推进企业高质量发展，以科技创新推动产业创新，引领电能源产业发展趋势，为投资者和社会创造可持续的价值回报。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已按照上市公司的治理标准建立和完善了由股东会、董事会及专门委员 会、高级管理人员组成的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的现代公司治理结构和内部控制环境，有效维护了公司及股东的合法权益，有助于公司实现长期可持续发展。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司在宇航电源、特种电源、新能源应用及服务等领域拥有先进的核心技术，但随着航空航天、新能源等行业的快速发展，下游市场需求日益增长，行业竞争日趋激烈，对技术创新能力的要求不断提升。受限于生产规模及资金实力，公司面临批产自动化设备配套不足，研发、制造、试验、检验能力亟需进一步提升的问题。 公司本次募集资金将投资于宇航电源系统产业化（一期）建设项目。资金募集及使用围绕公司的主营业务展开，聚焦国家战略和重大需求，将扩大公司宇航电源业务产能、加速建设宇航电源系统产业化平台、不断提升公司科技创新水平，进一步完善产业链和产品结构并拓展公司发展空间，增强公司盈利能力，提升公司整体竞争力。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司积极推动电能源技术尤其是宇航电源技术产业化发展，宇航电源业务收入稳步增长，持续盈利能力不断增强。未来，公司将继续聚焦主责主业，加快提升主业能力；聚焦国家所需、行业所趋、公司所能，加大科技创新投入和人才团队建设，加强核心技术及前沿技术的研究，保持电能源关键核心技术的领先水平，确保产业链、供应链安全自主可控，助力新质生产力发展；持续推进公司核心业务体系协同式发展，增强公司可持续发展能力，矢志成为电能源领域世界一流的创新型科技企业。 发行概况 目录 第一节释义.............................................................................................................12 一、一般释义.......................................................................................................12二、专业释义.......................................................................................................14 第二节概览.............................................................................................................18 一、重大事项提示...............................................................................................18二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................21三、本次发行概况...............................................................................................22四、发行人主营业务经营情况...........................................................................23五、发行人符合科创板板块定位的情况...........................................................29六、发行人报告期主要财务数据和财务指标...................................................30七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.......................32八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................32九、发行人公司治理特殊安排的情况...............................................................32十、募集资金运用与未来发展规划...................................................................32十一、其他对发行人有重大影响的事项..............